Záruka prémie

Čo je prémiová záruka?

Prémia na warrant je rozdiel medzi aktuálnou obchodovanou cenou warrantu a jeho minimálnou hodnotou. Minimálna hodnota warrantu je rozdiel medzi jeho realizačnou cenou a aktuálnou obchodovanou cenou jeho podkladových akcií.

Prípadne je prémia za opčné listy percentuálnym rozdielom medzi nákladmi na nákup akcií uplatnením opcie a ich nákupom na voľnom trhu za súčasnú cenu.

Pochopenie prémie za prémie

Opčné listy majú cenu aj prémiu. Prémia sa zvyčajne zníži, keď cena opčného listu stúpa spolu so znížením doby do uplynutia platnosti. Opčný list je v peniazoch, ak je realizačná cena nižšia ako aktuálna cena akcie. Čím viac sú peniaze na rozkaz, tým nižšia je prémia na rozkaz. Vysoká volatilita môže tiež spôsobiť vyššiu prémiu za opčné listy.

Rovnako ako v prípade opcií na volanie sa môže prémia zvýšiť alebo znížiť v závislosti od faktorov ponuky a dopytu.

Výpočet poistného za prémie

Pre jednoduchú definíciu je prémia čiastka nad vlastnou alebo minimálnou hodnotou.

• Prémia = aktuálna cena opcie - minimálna hodnota
• Minimálna hodnota = realizačná cena - aktuálna cena podkladového materiálu

Príklad prémie za záruku

V tomto príklade, ak je cena opčného listu 10 USD, realizačná cena je 25 USD a aktuálna cena akcie je 30 USD, potom by prémia za opčné listy bola 10 - $ (30 - 25 $) = 5 $.

Pri druhom výpočte je prémia vyjadrená v percentách rozdiel medzi nákupom opčných akcií a nákupom akcií prostredníctvom otvoreného trhu.

• Prémia = [(Warrant Price + Exercise Price-Current Price Price) / Current Price Price] * 100

Napríklad investor vlastní opčný list s cenou 10 dolárov a realizačnou cenou 25 dolárov. Aktuálna cena akcie je 30 USD. Prémia na záruku by bola [(10 USD + 25 - 30 USD) / 30 USD] * 100 = 16, 7%.

Opčné listy majú tendenciu obchodovať s prémiami, pretože obchodníci sa domnievajú, že základné akcie môžu zvýšiť cenu. Preto čím dlhší je čas do uplynutia platnosti, tým dlhší čas musí zásoby stúpať. Rovnako ako u opcií sa však expirácia blíži k zníženiu poistného.

Rozdiel medzi opciami a zárukami

Príkaz je podobný možnosti. Poskytuje vlastníkovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť podkladový cenný papier za konkrétnu cenu, množstvo a v budúcnosti. Opčné listy sa líšia od opcie v tom, že je vydaná spoločnosťou, zatiaľ čo opcia je nástrojom burzy. Cenné papiere zastúpené v opčnom liste, zvyčajne akcie, poskytuje emitujúca spoločnosť namiesto investora, ktorý akcie vlastní. Obchodníci nemôžu písať príkazy.

Spoločnosti často zahrnujú opčné listy ako súčasť ponuky s novým vydaním, aby prilákali investorov na kúpu nového cenného papiera.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Ako fungujú opcie v peniazoch (ITM) V peniazoch (ITM) znamená, že opcia má hodnotu alebo jej realizačná cena je priaznivá v porovnaní s prevládajúcou trhovou cenou podkladového aktíva. viac Ako opcie fungujú pre kupujúcich a predávajúcich Opcie sú finančné deriváty, ktoré dávajú kupujúcemu právo kúpiť alebo predať podkladové aktívum za stanovenú cenu v stanovenom období. viac Ako fungujú európske opcie Európska opcia sa môže uplatniť iba v deň jej splatnosti, skôr ako v prípade americkej opcie, ktorá vedie k nižšej prémii za európske opcie. viac Porozumenie časovej hodnote Časová hodnota, známa tiež ako vonkajšia hodnota, je jednou z dvoch kľúčových zložiek prémie za opciu. Je to časť prémie, ktorá sa pripisuje sume, ktorá zostáva do skončenia platnosti opčnej zmluvy. viac Naked Warrant Naked warrant umožňuje držiteľovi kúpiť alebo predať podkladový cenný papier, ale na rozdiel od bežných rozkazov nie je spojený s dlhopisom alebo prednostnými akciami. viac Ako fungujú dlhopisy s očakávaním vlastného kapitálu - LEAPS Cenné papiere s dlhodobým očakávaním vlastného imania (LEAPS) sú opčné zmluvy s dátumami expirácie, ktoré sú dlhšie ako jeden rok. ďalšie partnerské odkazy