Definícia hypotéky s variabilnou sadzbou
Hypotéka s variabilnou úrokovou sadzbou je typ úveru na bývanie, v ktorom nie je fixná úroková sadzba. Namiesto toho sa úrokové platby upravia na úrovni nad konkrétnou referenčnou hodnotou alebo referenčnou sadzbou (napríklad LIBOR + 2 body). Veritelia môžu dlžníkom ponúkať úroky s variabilnou úrokovou sadzbou počas trvania hypotekárneho úveru. Môžu tiež ponúkať hypotéku s nastaviteľnou úrokovou sadzbou, ktorá zahŕňa fixnú aj variabilnú sadzbu, ktorá sa pravidelne obnovuje.
Základy hypotéky s variabilnou úrokovou sadzbou
Hypotéka s variabilnou úrokovou sadzbou sa líši od hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou tým, že sadzby počas určitej časti trvania úveru sú štruktúrované ako variabilné. Veritelia ponúkajú produkty hypotekárneho úveru s variabilnou a variabilnou úrokovou sadzbou s rôznymi štruktúrami variabilnej sadzby.
Veritelia môžu vo všeobecnosti ponúkať dlžníkom buď amortizujúce alebo nemortalizujúce pôžičky, ktoré zahŕňajú rôzne úrokové štruktúry s variabilnou úrokovou sadzbou. Pôžičky s variabilnou úrokovou sadzbou sú zvyčajne preferované dlžníkmi, ktorí veria, že úrokové sadzby v priebehu času klesnú. V prostredí s klesajúcou úrokovou sadzbou môžu dlžníci využiť zníženie úrokových sadzieb bez refinancovania, pretože ich úrokové sadzby klesajú s trhovou sadzbou.
Úrok z variabilnej sadzby
Variabilné sadzby sú štruktúrované tak, aby zahŕňali indexovanú sadzbu a rozpätie variabilnej sadzby. Ak je dlžníkovi účtovaná variabilná sadzba, bude mu v procese upisovania pridelená rezerva. Hypotéky s variabilnou úrokovou sadzbou budú platiť plne indexovanú sadzbu, ktorá je založená na indexovanej úrokovej sadzbe plus marža.
Niektorí dlžníci sa môžu kvalifikovať na zaplatenie iba indexovanej sadzby, ktorá sa môže účtovať dlžníkom s vysokou kreditnou kvalitou v pôžičke s pohyblivou úrokovou sadzbou. Indexované sadzby sa obvykle porovnávajú so základnou sadzbou veriteľa; môže sa však tiež porovnávať s LIBOR. Sadzby štátnej pokladnice. Úver s pohyblivou úrokovou sadzbou bude účtovať úroky dlžníka, ktoré kolísajú so zmenami indexovanej sadzby.
Pôžičky s variabilnou úrokovou sadzbou na celé obdobie
Úvery s plnou úrokovou sadzbou s variabilnou úrokovou sadzbou budú dlžníkom účtovať úroky s pohyblivou úrokovou sadzbou po celú dobu trvania úveru. V prípade pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou bude úroková sadzba dlžníka založená na indexovanej sadzbe a požadovanej marži. Úroková sadzba úveru sa môže kedykoľvek meniť počas trvania úveru.
Príklad hypotéky s variabilnou úrokovou sadzbou: hypotekárne úvery s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM)
Hypotekárne úvery s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) sú bežným typom produktu hypotekárnych úverov s variabilnou úrokovou sadzbou, ktoré ponúkajú hypotekárne spoločnosti. Tieto pôžičky účtujú dlžníkovi pevnú úrokovú sadzbu v prvých rokoch pôžičky, po ktorej nasledovala pohyblivá úroková sadzba.
Podmienky pôžičky sa budú líšiť v závislosti od ponuky produktov. Napríklad pri pôžičke ARM 2/28 by dlžník platil dva roky úroku s pevnou úrokovou sadzbou, po ktorom by nasledovalo 28 rokov pohyblivého úroku, ktorý sa môže kedykoľvek zmeniť.
Pri pôžičke ARM s hodnotou 5/1 by dlžník platil úroky s pevnou úrokovou sadzbou počas prvých piatich rokov s úrokom s pohyblivou úrokovou sadzbou, zatiaľ čo v prípade pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou 5/1 by sa variabilná úroková sadzba dlžníka každý rok obnovovala na základe plnej výšky indexovaná sadzba v čase dátumu resetovania.