Variabilná úroková sadzba
Variabilná úroková sadzba (niekedy nazývaná „nastaviteľná“ alebo „pohyblivá“) je úroková sadzba z úveru alebo cenného papiera, ktorá v priebehu času kolíše, pretože je založená na základnej referenčnej úrokovej sadzbe alebo indexe, ktorý sa pravidelne mení.
Zjavnou výhodou variabilnej úrokovej sadzby je, že ak klesne podkladová úroková sadzba alebo index, znížia sa aj úrokové platby dlžníka. Naopak, ak sa podkladový index zvýši, úrokové platby sa zvýšia. Na rozdiel od variabilných úrokových sadzieb fixné úrokové sadzby počas obdobia nemenia.
Kreditné karty s variabilnou úrokovou sadzbou môžu meniť sadzby bez toho, aby o tom informovali svojich zákazníkov.
Ako fungujú variabilné úrokové sadzby
Variabilná úroková sadzba je úroková sadzba, ktorá sa pohybuje smerom hore a dole so zvyškom trhu alebo spolu s indexom. Základná referenčná úroková sadzba alebo index pre variabilnú úrokovú sadzbu závisí od typu úveru alebo cenného papiera, ale často sa spája buď s londýnskou medzibankovou ponúkanou úrokovou sadzbou (LIBOR), alebo s sadzbou federálnych fondov.
Variabilné úrokové sadzby pre hypotéky, automobily a kreditné karty sa môžu zakladať na referenčnej sadzbe, napríklad na základnej sadzbe v krajine. Banky a finančné inštitúcie účtujú spotrebiteľom rozpätie na základe tejto referenčnej sadzby, pričom rozpätie závisí od mnohých faktorov, napríklad od druhu aktíva a úverového ratingu spotrebiteľa. Variabilná sadzba sa teda môže fakturovať ako LIBOR plus 200 bázických bodov (plus 2%).
Napríklad hypotéky na bývanie je možné získať s pevnými úrokovými sadzbami, ktoré sú statické a nemôžu sa meniť počas trvania hypotekárnej zmluvy, alebo s pohyblivou alebo nastaviteľnou úrokovou sadzbou, ktorá je variabilná a pravidelne sa mení s trhom. Variabilné úrokové sadzby nájdete aj pri kreditných kartách, emisiách podnikových dlhopisov, swapových zmluvách a iných cenných papieroch.
Kľúčové jedlá
- Variabilná úroková sadzba v priebehu času kolíše, pretože je založená na základnej referenčnej úrokovej sadzbe alebo indexe, ktorý sa pravidelne mení na trhu.
- Základná referenčná úroková sadzba alebo index pre variabilnú úrokovú sadzbu závisí od typu pôžičky alebo cenného papiera, ale často je spojená s sadzbou LIBOR alebo sadzbou federálnych fondov.
- Variabilné úrokové sadzby nájdete v hypotékach, kreditných kartách, podnikových dlhopisoch, derivátoch a iných cenných papieroch alebo pôžičkách.
Kreditné karty s variabilnou úrokovou sadzbou
Kreditné karty s variabilnou úrokovou sadzbou majú ročnú percentuálnu mieru (APR) viazanú na konkrétny index, ako je napríklad hlavná sadzba. Hlavná sadzba sa najčastejšie mení, keď Federálny rezervný systém upravuje sadzbu federálnych fondov, čo má za následok zmenu sadzby pridruženej kreditnej karty. Sadzby na kreditných kartách s variabilnou úrokovou sadzbou sa môžu zmeniť bez predchádzajúceho upozornenia držiteľa karty.
V dokumente „podmienky“ súvisiacom s kreditnou kartou je úroková sadzba najčastejšie vyjadrená ako hlavná sadzba plus konkrétne percento, pričom uvedené percento je viazané na úverovú bonitu držiteľa kreditnej karty. Príkladom formátu je základná sadzba plus 11, 9%.
Pôžičky a hypotéky s variabilnou úrokovou sadzbou
Úvery s pohyblivou úrokovou sadzbou fungujú podobne ako kreditné karty s výnimkou splátkového kalendára. Kým je kreditná karta považovaná za revolvingovú líniu úveru, väčšina úverov sú splátkové úvery so stanoveným počtom platieb, ktoré vedú k splateniu úveru k určitému dátumu. Keďže sa úrokové sadzby líšia, požadovaná platba sa zvýši alebo zníži podľa zmeny sadzby a počtu zostávajúcich platieb pred dokončením.
Ak má hypotéka variabilnú úrokovú sadzbu, častejšie sa označuje ako hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM). Mnoho ARM začína s nízkou fixnou úrokovou sadzbou počas prvých rokov pôžičky, úprava sa uskutoční až po uplynutí tohto časového obdobia. Bežné obdobia s pevnou úrokovou sadzbou na ARM sú tri alebo päť rokov, vyjadrené v ARM 3/1 alebo 5/1. Pomocou online kalkulačky môžete získať odhad aktuálnych úrokových mier na hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou.
Vo väčšine prípadov majú ARM sadzby, ktoré sa upravujú na základe vopred stanovenej marže a hlavného indexu hypotéky, ako napríklad LIBOR, index 11. nákladov okresných fondov (COFI) alebo mesačný index priemernej štátnej pokladnice (index MTA). Ak napríklad niekto uzavrie ARM s 2% maržou založenou na LIBOR a LIBOR je pri úprave hypotekárnej sadzby na 3%, sadzba sa vynuluje na 5% (marža plus index).
Dlhopisy a cenné papiere s variabilnou úrokovou mierou
Pre dlhopisy s variabilnou úrokovou mierou môže byť referenčnou sadzbou LIBOR. Niektoré dlhopisy s variabilnou úrokovou sadzbou používajú ako referenčnú úrokovú sadzbu aj výnos päťročných, desaťročných alebo tridsaťročných štátnych dlhopisov USA, ktorý ponúka kupónovú úrokovú sadzbu stanovenú v určitom rozpätí nad výnosom amerických štátnych pokladníc.
Deriváty s pevným výnosom môžu tiež niesť variabilné sadzby. Napríklad úrokový swap je forwardová zmluva, v ktorej sa jeden tok budúcich úrokových platieb vymieňa za iný na základe stanovenej výšky istiny.
Úrokové swapy zvyčajne zahŕňajú výmenu pevnej úrokovej sadzby za pohyblivú úrokovú sadzbu alebo naopak, aby sa znížilo alebo zvýšilo vystavenie fluktuáciám úrokových sadzieb - alebo aby sa získala marginálne nižšia úroková miera, ako by bola bez swapu. Swap môže tiež zahŕňať výmenu jedného typu pohyblivej sadzby za iný, ktorý sa nazýva základný swap.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.