Hodnota akcie
Akciová hodnota je akcia, ktorá obchoduje za nižšiu cenu v porovnaní so svojimi základnými hodnotami, ako sú dividendy, zisk alebo predaj, čo ju robí príťažlivou pre hodnotných investorov.
Kľúčové jedlá
- Bežné charakteristiky hodnotových akcií zahŕňajú vysoký dividendový výnos, nízky pomer P / B a / alebo nízky pomer P / E.
- Akciová hodnota má zvyčajne výhodnú cenu, pretože investori považujú spoločnosť za nepriaznivú na trhu.
- Akciová hodnota má obvykle cenu akcií nižšiu ako ceny akcií spoločností v rovnakom odvetví.
Hodnota akcie
Pochopenie hodnoty zásob
Akciová hodnota je obchodovanie s cennými papiermi za nižšiu cenu, než akú môže výkon spoločnosti naznačovať. Investori do cenných papierov sa snažia vyťažiť neefektívnosť na trhu, pretože cena základného imania sa nemusí zhodovať s výkonnosťou spoločnosti.
Bežné charakteristiky hodnotových akcií zahŕňajú vysoký dividendový výnos, nízky pomer ceny k knihe (pomer P / B) a / alebo nízky pomer ceny a výnosov (pomer P / E). Investori môžu nájsť hodnotné akcie pomocou investičnej stratégie „Psi z Dow“ tak, že na začiatku každého roka nakúpia 10 akcií s najvyššou výnosnosťou z dividend na Dow Jones a potom každý rok upravujú portfólio.
Na rozdiel od hodnotových akcií sú rastové akcie akcie spoločností so silným predpokladaným rastovým potenciálom. Vyvážené a diverzifikované portfólio bude držať tak cenné, ako aj rastové akcie. Investiční manažéri ich označujú ako zmiešaný fond.
Ako zistiť hodnotu zásob
Hodnota akcie bude mať výhodnú cenu, pretože investori považujú spoločnosť za nepriaznivú na trhu. Akciová hodnota má obvykle cenu akcií nižšiu ako ceny akcií spoločností v tom istom odvetví. Hodnotové akcie sa môžu nachádzať aj v sektore, ktorý obchoduje so zľavou na širšom trhu. Negatívna publicita týkajúca sa neuspokojivých správ o výnosoch alebo právnych problémov je ukazovateľom hodnoty cenných papierov, pretože trh bude negatívne vnímať dlhodobé vyhliadky spoločnosti. Akciová hodnota bude pravdepodobne pochádzať od zrelej spoločnosti so stabilnou emisiou dividend, ktorá dočasne pociťuje nepriaznivé udalosti. Spoločnosti, ktoré nedávno vydali akcie, však majú potenciál vysokej hodnoty, pretože mnohí investori nemusia o tejto účtovnej jednotke vedieť.
Riziko a návratnosť cenných papierov
Vzhľadom na svoj skeptický postoj, ktorý k nim má trh, sa hodnoty akcií považujú za rizikovejšie ako rastové. Aby sa hodnota akcie stala ziskovou, musí trh zmeniť svoje vnímanie spoločnosti, ktorá sa považuje za rizikovejšiu ako rozvíjajúci sa rastový subjekt. Z tohto dôvodu je pravdepodobné, že hodnota hodnoty bude mať z dlhodobého hľadiska vyššiu dlhodobú návratnosť ako rastová zásoba z dôvodu podkladového rizika.
Akciová hodnota môže potrebovať nejaký čas, aby sa vynorila z podhodnotenej pozície. Riziko investovania do hodnoty cenných papierov je, že tento vznik sa nikdy nemusí uskutočniť.
Príklad hodnotových zásob
Od júna 2019 predstavujú veľké banky peňažného centra hodnotové akcie. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) a Citigroup Inc. (C) obchodujú so značnou zľavou na trhu na základe výnosov. Napríklad Citigroup má pomer P / E 9, 67 v porovnaní s 19, 12 pre priemernú spoločnosť S&P 500.
Investori môžu získať expozíciu k portfóliu cenných papierov pomocou fondov obchodovaných na burze (ETF). Medzi tri z najväčších ETF založených na spravovaných aktívach (AUM) patria fond Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) a iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Všetky tri fondy sú špeciálne navrhnuté tak, aby sledovali cenovú a výnosovú výkonnosť amerických akcií s vysokou kapitalizáciou.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.