Rally Utility by mohla trvať do roku 2020

Priemer Dow Jones Utility Average (DJUA) sa vyšplhal nad štvorročný kanál, ktorý odolal extrémne prekúpeným technickým údajom a zároveň potvrdil vedúce postavenie na trhu po poklese výnosov dlhopisov v treťom štvrťroku. Táto relatívna sila predpovedá pokračujúci rast v nasledujúcich mesiacoch a odmeňuje investorov a časovače trhu, ktorí presunuli aktíva do výnosov, k nižšej expozícii počas hospodárskeho poklesu.

Úctyhodný index sa v roku 2019 doteraz zvýšil o viac ako 23% a zaznamenal silnejšie výnosy ako tri z piatich komponentov FAANG, čo poukazuje na medzeru na trhu, ktorú väčšina obchodného davu stále ignoruje. Tento vynikajúci výkon bude pravdepodobne pokračovať dovtedy, kým budú finančné titulky dominovať obchodné vojny, „Fed Put“ a politické šenanigány, čo naznačuje, že skupinu je možné kúpiť agresívne až do prezidentských volieb do roku 2020.

Pomôcky SPDR ETF (XLU)

Sektor ETDR (XLU) SPDR Utilities Select Sector vykázal ešte väčšie ročné zisky ako DJUA, čo predstavuje takmer 26%. Taktiež platí impozantný ročný dividendový výnos 2, 92%, vďaka čomu je nástroj lepšou investíciou ako veľká väčšina technologických akcií a komponentov S&P 500. Fond sa tiež vynoril nad stúpajúcim kanálom siahajúcim až do januára 2015 a obchodnú minimálnu úroveň stanovil len tri body pod záverečnú tlač v piatok na 64, 77 USD.

Mesačný stochastický oscilátor prešiel do nákupného cyklu v prepredanej zóne v prvom štvrťroku 2018 a dosiahol prekúpenú zónu v júli. Posledných 15 mesiacov strávil brúsením ešte vyššie, vzdoroval gravitačným silám a potvrdil útek uptrendu, ktorý nevykazuje žiadne známky prenikania. Spolu s prelomením kanála by mohla byť vysoká nákupná nádej na vyšší predaj i napriek zvislej trajektórii víťaznou stratégiou.

Na druhej strane by obrat v nasledujúcich týždňoch mal ponúknuť nízkorizikovú nákupnú príležitosť, keď dosiahne novú podporu v hornej trendovej línii, ktorá teraz stúpa o 61, 50 dolárov. Táto stratégia „buy-the-dip“ môže využiť striktnú stratu pri zastavení pod touto úrovňou, čím sa vytvorí pôsobivý profil odmeňovania za riziko pre sektorový fond, ktorý sa od posledného poklesu, ktorý sa skončil v júni 2018, nezúčastnil priebežnej korekcie.

Južná spoločnosť (SO)

Z 15 komponentov DJUA sa 12 obchoduje v relatívnej sile nad 50. percentilom, čo tiež zdôrazňuje pôsobivý výkon za rok 2019. Southern Company (SO) vyzerá v tomto ohľade ako najlepší výber, s druhou najvyššou relatívnou silou a dividendovým výnosom, v súčasnosti 4, 01%. Toto je obzvlášť pôsobivé, pretože najslabšie komponenty zvyčajne ponúkajú najvyššie dividendy, aby prilákali technicky orientovaných investorov.

Mesačný graf ukazuje symetrické a dvojstranné cenové akcie od prvého štvrťroka 2015, ktoré zostupujú z vrcholov rally v dolných 50 dolárov na obchodné dna v nízkych 40 s. Najnovší cyklus sa začal, keď zásoby dosiahli podporu vo februári 2018, pričom sa táto úroveň testovala viac ako 10 mesiacov pred tým, ako sa začiatkom roku 2019 zvýšila vyššie. Nasledujúci vzostup sa však v druhom štvrťroku prepadol rezistenciou „ako maslo“, pričom sa udržala vertikálna poloha trajektória, ktorá teraz zverejnila sériu rekordných výšok.

Tento model je pre obchod riskantnejší ako sektorový fond, pretože podpora pri úteku sa nachádza 10 až 12 bodov nad záverečnou tlačou v piatok. Rally sa však od januára 2019 udržiavala nad 50-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA) a táto úroveň je len o dva a pol bodu nižšia, čo podporuje relatívne konzervatívnu stratu pri obchodovaní s obchodovaním s vysokým / predajným obchodom. Napriek tomu si väčšina investorov môže želať počkať na ďalší pokles kĺzavého priemeru, ktorý by sa mohol vyskytnúť kedykoľvek.

Spodný riadok

Odvetvie verejnoprospešných služieb viedlo počas väčšiny roku 2019 široké referenčné hodnoty a teraz dosiahlo prekúpené úrovne, základné technici sa však stále prepúšťajú na všetkých valcoch a predpovedajú ďalšie pozitívne faktory, ktoré by mohli trvať až do štvrtého štvrťroku 2020.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.