Použitie zmeny hlasitosti na potvrdenie trendov
V Volume Oscillator potvrdzuje pohyb cien sme sa pozerali na meranie objemu pomocou oscilátora pomocou dvoch kĺzavých priemerov. V tomto článku sa zameriame na mieru zmeny objemu (V-ROC) a zameriame sa na dôležitosť cenových pohybov a objemu pri štúdiu trhových trendov.
V poslednom desaťročí sme v priemyselnom indexe Dow Jones videli trojciferné výkyvy smerom nahor aj nadol. Začiatočník v oblasti technickej analýzy si možno neuvedomil, že v niektorých z týchto ťahov chýbalo presvedčenie, pretože objem nie vždy podporoval pohyb cien. Grafici sa vôbec nezaujímajú o 5 až 10% posun v cene akcie, ak objem pohybujúci sa cenou predstavuje zlomok normálneho denného objemu pre konkrétny problém. Na druhej strane, keďže objem trhu Nasdaq dosahuje alebo prevyšuje dve miliardy akcií denne, významná cenová akcia vyvolá záujem analytikov. Ak sú pohyby cien výrazne nižšie ako 5 až 10%, môžete tiež navštíviť golf.
Indikátor trendu objemu
Miera zmeny objemu je indikátorom, ktorý ukazuje, či sa trend objemu vyvíja smerom nahor alebo nadol. Možno ste oboznámení s kurzom zmeny cien (diskutovaným tu), ktorý ukazuje investorovi mieru zmeny meranú záverečnou cenou emisie. Aby ste to mohli vypočítať, musíte vydeliť zmenu objemu za posledné n-periódy (dni, týždne alebo mesiace) pred n-periódami objemu. Odpoveď je percentuálna zmena hlasitosti za posledných n-periód. Čo to znamená? Ak je dnešný objem vyšší ako pred n-dňami (alebo týždňami alebo mesiacmi), bude miera zmeny znamienkom plus. Ak je hlasitosť nižšia, bude ROC mínus číslo. To nám umožňuje pozrieť sa na rýchlosť, akou sa mení hlasitosť. (Viac informácií o sile trendov nájdete v dokumente ADX: Indikátor sily trendu .)
Jedným z problémov, ktorý majú analytici pri V-ROC, je stanovenie časového obdobia na meranie rýchlosti zmien. Napríklad kratšia doba 10 až 15 dní by nám ukázala vrcholy vytvorené náhlou zmenou a z väčšej časti by sa dali načrtnúť trendové čiary. Pre realistickejší vzhľad by som navrhol použiť 25 až 30-dňové obdobie; Vďaka tejto dĺžke bude graf vyzerať zaoblenejší a hladší. Kratšie obdobia majú tendenciu vytvárať graf, ktorý je zložitejší a ťažko analyzovateľný.
Obrázok 1: Objemová miera zmeny - 14-dňové obdobie
Graf bol vytvorený s overením totožnosti
V tabuľke Nasdaq Composite Index vidíte klasický výpredaj s V-ROC, ktorý dosahuje maximum 249, 00 13. decembra 2001 (na základe 14-dňového obdobia). V skutočnosti, ak dôkladne študujete graf, môžete vidieť, že ROC sa prvýkrát stane pozitívnym 12. decembra 2001, s meraním 19, 61. Nasledujúci deň meranie na záver vyskočí na 249, 00. Nasdaq mal však 6. decembra maximum 2065, 69 (ROC, +8, 52) a potom klesol na záporné čísla až do 12. decembra. Použitím 14-dňového obdobia nemôžeme rozpoznať túto snímku, kým index nestratí 119, 18 bodov (približne 6, 5%) na úroveň 1946, 51. To by bolo mätúce najviac, ak by to nebolo možné zmeniť naše časové obdobie, v tomto prípade, na 30-dňové obdobie, znázornené na obrázku 2.
Obrázok 2: Objemová miera zmeny - 30-dňové obdobie
Graf bol vytvorený s overením totožnosti
V druhom grafe Nasdaq Composite Index, ktorý používa 30-dňové obdobie, môžete jasne vidieť, že v 12. a 13. decembri 2001 a okolo 12. decembra, ROC sotva vykazuje kladné číslo, a to až do 3. januára 2002. že sa objaví kladné číslo, pretože cenová akcia sa výrazne zvyšuje od roku 1987.06 do roku 2098, 88. Deviateho mesiaca došlo k posunu nahor o 111, 82 bodu. Táto pozitívna hodnota znamená, že existuje dostatočná podpora trhu, aby sa naďalej vyvíjala cenová aktivita smerom k súčasnému trendu. Záporná hodnota naznačuje, že chýba podpora, a ceny sa môžu začať stagnovať alebo zvrátiť.
Vidíme, že aj pri 14-dňovej perióde sa V-ROC v priebehu roka znázorneného na tomto diagrame väčšinou pohybuje ticho nad a pod nulovou čiarou. To naznačuje, že neexistuje skutočné presvedčenie o existencii trendového trhu. Jediným skutočným skokom v cenovej akcii, ktorý väčšina investorov vynechala, je posun na konci júla, ku ktorému došlo v období piatich obchodných dní, čo, ako vidíte v grafe, vrátilo takmer všetko späť. Ďalším zaujímavým bodom je nedostatok objemu cenovej akcie, keď sa pohybuje smerom nahor. Toto je evidentné v období od 5. augusta 2002, keď sa Nasdaq uzavrel o 1206.01, do 22. augusta 2002, keď sa index uzavrel na 1422, 95. Počas tohto obdobia zostal V-ROC negatívny, čo všetkým technickým analytikom naznačovalo, že zvyšujúca sa cena v indexe by sa nevzdala.
Spodný riadok
Pomocou predchádzajúcich ukazovateľov objemu môžete potvrdiť pohyby cien, ktoré majú presvedčenie, a vyhnúť sa nákupu alebo predaju na základe trhov na trhu, ktoré sa čoskoro opravia. Sledujte objem a sledujte trendy. Pamätajte, že sú to vaše peniaze - investujte ich múdro.