zložený
Čo je to kompozit?Kompozit je zoskupenie akcií, indexov alebo iných faktorov kombinovaných štandardizovaným spôsobom, ktoré poskytuje užitočné štatistické meranie celkovej výkonnosti trhu alebo sektora v priebehu času. Investori používajú aj termín „zložený index“. Kompozity sa vytvárajú tak pre investičnú analýzu ekonomických trendov, ako aj na predpovedanie trhovej aktivity.
Pochopenie kompozitu
Kompozitný index má veľké množstvo faktorov, ktoré sa spriemerujú spolu, aby vytvorili štatistického zástupcu pre celkový trh alebo sektor. Napríklad index NASDAQ Composite je zoskupením približne 3 000 kmeňových akcií kótovaných na burze cenných papierov NASDAQ, ktoré je vážené trhovou kapitalizáciou. Tieto indexy sú užitočnými nástrojmi na meranie a sledovanie zmien cenovej hladiny pre celý akciový trh alebo sektor a index poskytuje užitočné meradlo, na základe ktorého je možné merať výkonnosť portfólia investora. Cieľom dobre diverzifikovaného portfólia je prekonať konkrétny index.
Ako sa spravuje index
Jedným z populárnych indexov je kompozitný priemer Dow Jones 65, ktorý zahŕňa 65 spoločností, ktoré tvoria ďalšie tri indexy Dow Jones. Cieľom indexu je vybrať akcie, ktoré predstavujú konkrétne odvetvie alebo trh, a výbor rozhodne, ktoré akcie sa do indexu zahrnú. Väčšina indexov je vážená trhovou kapitalizáciou, ktorá sa vzťahuje na celkové množstvo akcií v dolároch, ktoré má konkrétna firma v obehu. Spoločnosť s veľkou kapitalizáciou tvorí väčšie percento z celkovej hodnoty indexu a má väčší vplyv na výkonnosť indexu. Použitie tohto prístupu znamená, že spoločnosti s menšou kapitalizáciou majú menší vplyv na index. Okrem akcií poskytuje finančné odvetvie indexy dlhopisov a výmenných kurzov mien.
Faktoring v ekonomických indexoch
Ekonómovia monitorujú rôzne ukazovatele, aby predpovedali hospodársku aktivitu. Napríklad index popredných ekonomických ukazovateľov je indexom iných indexov. Tento index predstavuje mesačnú správu pozostávajúcu z 10 ekonomických ukazovateľov vrátane nových objednávok na investičný majetok a nových stavebných povolení na obytné budovy. Tieto hlavné ukazovatele majú tendenciu sa meniť pred pohybmi v celkovej ekonomike.
Príklady referenčných kritérií
Index sa používa ako meradlo na meranie výkonnosti správcu portfólia pre podielový fond alebo fond obchodovaný na burze. Napríklad portfólio veľkých kapitalizačných akcií používa ako referenčnú hodnotu index Standard & Poor's 500. Finančné stránky, ako napríklad Morningstar, porovnávajú výkonnosť fondu s referenčným hodnotením a porovnávajú aj výsledky fondu s inými fondmi, ktoré používajú rovnaké referenčné hodnoty. Všetky tieto údaje sa používajú na hodnotenie výkonnosti správcu fondu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.