základné
Podkladové akcie v akciách sú kmeňové akcie, ktoré sa musia dodať, keď sa uplatňuje opčný list alebo keď sa konvertibilný dlhopis alebo konvertibilná prednostná akcia konvertuje na kmeňové akcie. Cena podkladového aktíva je hlavným faktorom, ktorý určuje ceny derivátových cenných papierov, opčných listov a prevoditeľných cenných papierov. To znamená, že zmena podkladového aktíva vedie k simultánnej zmene ceny derivátového aktíva s ním spojeného.
Porozumenie základu
Podklad sa vzťahuje na akcie aj na deriváty. V derivátoch sa podkladový materiál týka zabezpečenia, ktoré sa musí dodať pri uplatnení derivátovej zmluvy, napríklad opcie s právom predaja alebo volania.
Existujú dva hlavné typy investícií: dlh a vlastný kapitál. Dlh musí byť splatený a investori sú odmeňovaní vo forme výplaty úrokov. Akcie sa nemusia vyplácať a investori sú odmeňovaní zhodnotením ceny akcií alebo dividendami. Obe tieto investície majú špecifické peňažné toky a výhody v závislosti od individuálneho investora.
Finančné deriváty
Existujú aj iné finančné nástroje založené výlučne na pohybe dlhu a vlastného imania. Existujú finančné nástroje, ktoré stúpajú, keď úrokové sadzby stúpajú. Existujú aj finančné nástroje, ktoré klesajú, keď klesajú ceny akcií. Tieto finančné nástroje sú založené na výkonnosti podkladového aktíva alebo dlhu a vlastného imania, ktoré predstavuje pôvodnú investíciu. Táto trieda finančného nástroja sa označuje ako deriváty, pretože odvodzuje hodnotu z pohybov v podkladovom nástroji. Vo všeobecnosti je podkladovým cenným papierom cenný papier, napríklad akcie, v prípade opcií komodita.
Základný príklad
Dva z najbežnejších typov derivátov sa nazývajú volania a opcie. Zmluva o derivátoch na volanie dáva vlastníkovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť konkrétnu akciu alebo aktívum za danú realizačnú cenu. Ak spoločnosť A obchoduje za 5 dolárov a realizačná cena je zasiahnutá za 3 doláre, cena akcií stúpa, cena má teoreticky hodnotu 2 doláre. V tomto prípade je podkladom cena akcie za 5 USD a derivátom je cena hovoru za 2 USD. Zmluva o predaji s putom dáva vlastníkovi právo, ale nie povinnosť, predať konkrétnu akciu za danú realizačnú cenu. Ak spoločnosť A obchoduje za 5 USD a realizačná cena je 7 USD, cena akcie klesá, put sa obchoduje s peniazmi 2 $ a teoreticky má hodnotu 2 $. V tomto prípade je podkladovou akciou cena 5 USD a derivátom je putová zmluva s cenou 2 $. Výzva aj predaj sú závislé od pohybov cien podkladového aktíva, ktorým je v tomto prípade cena akcií spoločnosti A.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.