Celkový výnosový index
Index celkovej návratnosti je typ akciového indexu, ktorý sleduje kapitálové zisky skupiny akcií v priebehu času a predpokladá, že akékoľvek rozdelenie hotovosti, napríklad dividendy, sa reinvestuje späť do indexu. Pri pohľade na celkový výnos indexu sa zobrazuje presnejšia reprezentácia výkonnosti indexu. Za predpokladu, že sa dividendy reinvestujú, efektívne účtujete akcie v indexe, ktoré nevydávajú dividendy, a namiesto toho reinvestujete ich zisky do podkladovej spoločnosti.
Vysvetlený index celkového výnosu
Celkový index návratnosti sa môže považovať za presnejší ako iné metódy, ktoré nezohľadňujú činnosť spojenú s dividendami alebo rozdelením, napríklad tie, ktoré sa zameriavajú výlučne na ročný výnos. Napríklad investícia môže vykázať ročný výnos 4% spolu so zvýšením ceny akcií o 6%. Aj keď výnos je iba čiastočným odrazom zaznamenaného rastu, celkový výnos zahŕňa výnosy aj zvýšenú hodnotu akcií, aby sa preukázal rast 10%. Ak by rovnaký index zaznamenal stratu 4% namiesto 6% zvýšenia ceny akcie, celkový výnos by sa ukázal ako 0%.
Index Standard & Poor's 500 (S&P 500) je jedným z príkladov celkového indexu návratnosti. Indexy celkového výnosu sledujú podobný model, v akom fungujú mnohé podielové fondy, pričom všetky výsledné výplaty v hotovosti sa automaticky reinvestujú späť do samotného fondu. Zatiaľ čo väčšina indexov celkového výnosu sa týka indexov založených na vlastnom imaní, existujú indexy celkového výnosu pre dlhopisy, ktoré predpokladajú, že všetky platby a výplaty kupónov sa reinvestujú prostredníctvom nákupu ďalších dlhopisov v indexe.
17. apríla 2019 dosiahla S&P 500 rekordnú výšku celkových výnosov.
Medzi ďalšie ukazovatele celkového výnosu patrí index celkového výnosu Dow Jones Industrials (DJITR) a index Russell 2000.
Rozdiel medzi fondmi návratnosti cien a celkovými indexmi návratnosti
Celkové výnosy sú na rozdiel od výnosov z cien, ktoré nezohľadňujú dividendy a výplaty v hotovosti. Zahrnutie dividend predstavuje významný rozdiel vo výnose fondu, ako ukazujú dve z najvýznamnejších. Napríklad návratnosť ceny za SPDR S&P 500 ETF (SPY) od zavedenia v roku 1993 bola 544% do februára 2018. Celková návratná cena (reinvestované dividendy) však vzrástla o 931, 2%.
Priemyselný priemer spoločnosti Dow Jones za 10 rokov končiaci sa v marci 2018 tiež priniesol návratnosť cien 98, 65%, zatiaľ čo celkový výnos vzrástol na 163, 98%.
Porozumenie indexovým fondom
Indexové fondy sú odrazom indexu, na ktorom sú založené. Napríklad indexový fond spojený s S&P 500 môže mať jednu z každej z cenných papierov zahrnutých v indexe alebo môže zahŕňať cenné papiere, ktoré sa považujú za reprezentatívnu vzorku výkonnosti indexu ako celku.
Účelom indexového fondu je odzrkadľovať činnosť alebo rast indexu, ktorý funguje ako jeho referenčný bod. V tomto ohľade indexové fondy vyžadujú pasívnu správu iba vtedy, keď je potrebné urobiť úpravy, aby indexovému fondu pomohli udržať krok s pridruženým indexom. Vzhľadom na nižšie požiadavky na správu môžu byť poplatky spojené s indexovými fondmi nižšie ako poplatky, ktoré sa spravujú aktívnejšie. Na indexový fond sa okrem toho môže pozerať ako na menšie riziko, pretože poskytuje vrodenú úroveň diverzifikácie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.