Najlepšie stratégie šírenia stávok

Spomedzi mnohých príležitostí obchodovať, zaisťovať alebo špekulovať na finančných trhoch, šíriť stávky apeluje na tých, ktorí majú značné skúsenosti s identifikáciou cenových pohybov a ktorí sú zúfalí profitovať zo špekulácií. Jedna vec by sa mala objasniť: stávky na spread sú v Spojených štátoch nezákonné. V niektorých európskych krajinách, najmä vo Veľkej Británii, je to stále legálna a populárna prax. Z tohto dôvodu sú všetky príklady uvedené v nasledujúcich stratégiách citované v britských librách alebo GBP (£) .

Stávky na spread sú spojené s vysokými rizikami, ale ponúkajú aj vysoký ziskový potenciál. Medzi ďalšie vlastnosti patrí nulové dane, vysoký pákový efekt a široká škála spreadov s dopytom. Ak je stávkovanie na spread legálne na vašom trhu, tu je niekoľko stratégií, ktoré by ste mohli sledovať.

Stratégie technickej analýzy

Populárne stávkové spoločnosti ako CityIndex so sídlom vo Veľkej Británii umožňujú stávky na spread na viac ako 12 000 rôznych globálnych trhoch. Používatelia môžu šíriť stávky na aktíva, ako sú akcie, indexy, forex, komodity, kovy, obligácie, opcie, úrokové sadzby a trhové sektory. Stávkujúci na tento účel často uplatňujú stratégie sledovania trendov, zvrátenia trendov, obchodovania na burze a obchodovania s hybnou silou pre rôzne nástroje a pre rôzne triedy aktív.

Rozširujte stávky po podnikových akciách

Firemné pohyby môžu spustiť kolo stávok na spread. Napríklad, ak akcie deklarujú dividendu a dividenda následne vyprší (to znamená, že vyprší k dátumu deklarovaného ex-date). Úspešní stávkujúci pozorne sledujú výročné valné zhromaždenia konkrétnych spoločností (AGM), aby sa pokúsili získať informácie o prípadných oznámeniach o dividendách alebo iných dôležitých podnikových správach.

Povedzme, že spoločnosť, ktorej akcie sa v súčasnosti obchodujú za 60 GBP, deklaruje dividendu 1 GBP. Cena akcií sa začína zvyšovať až na úroveň dividend: v tomto prípade niekde okolo 61 GBP. Pred oznámením rozložia stávkujúci pozície, ktoré majú z takýchto náhlych skokov získať. Napríklad povedzme, že obchodník vstúpi na dlho-stávkovú pozíciu 1 000 akcií za 60 GBP, s pohybom 5 GBP za bod. V našom príklade teda so zvýšením ceny 1 GBP na základe oznámenia o dividende získa obchodník 5 000 GBP (1 * 1 000 akcií * 5 GBP = 5 000 GBP).

Podobne sa stávkujúci budú snažiť využiť pôvodný dátum dividendy. Predpokladajme, že jeden deň pred dátumom exspirácie je cena akcií 63 GBP. Obchodník môže zaujať krátku pozíciu 1 000 akcií s spreadom 10 GBP za bod. Nasledujúci deň, keď dividenda vyprší, cena akcie zvyčajne klesne o (teraz vypršanú) dividendovú sumu 1 GBP, pričom dopadne okolo 62 GBP. Obchodník uzavrie svoju pozíciu umiestnením rozdielu: v tomto prípade zisk 10 000 GBP (1 * 1 000 akcií * 10 GBP za bod).

Skúsení stávkujúci navyše kombinujú stávky na spread s niektorými obchodmi s akciami. Napríklad môžu mať navyše dlhú pozíciu na sklade a vyberať hotovostnú dividendu tak, že ju držia po dátume ex-date. Umožní im to zaistiť sa medzi ich dvoma pozíciami a tiež získať časť príjmu prostredníctvom skutočnej dividendy.

Štruktúra vstupu a výstupu

Štruktúrovanie obchodov tak, aby sa vyrovnali úrovne ziskov a strát, je účinnou stratégiou pre stávky na spread, aj keď kurzy nie sú často vo váš prospech.

Povedzme, že hypotetický obchodník s názvom Mike vyhral v priemere štyri stávky z piatich spreadov s 80% mierou výhry. Medzitým druhý hypotetický obchodník, Paul, vyhrá dve stávky z piatich, aby získal 40% mieru výhry. Kto je úspešnejší obchodník? Odpoveďou sa zdá byť Mike, ale to tak nemusí byť. Štruktúra stávok s výhodnou úrovňou zisku môže byť meničom hry.

V tomto príklade povedzme, že Mike zaujal pozíciu, keď dostáva 5 GBP za víťaznú stávku a stráca 25 GBP za stratenú stávku. Tu, aj keď je miera výhry 80%, sú zisky Mika vymazané 25 GBP, ktoré musel zaplatiť za jednu zlú stávku (0, 8 * 5 –0, 2 * 25 = = - strata 1 GBP). Naopak, povedzme, že Paul zarába 25 libier za víťaznú stávku a iba 5 GBP za prehratú stávku. Aj napriek 40% výhrade Paul stále dosahuje zisk 7 GBP (0, 4 * 25 - 0, 6 * 5 GBP). Navíja víťazného obchodníka napriek tomu, že stratil 60% času.

Stratégie založené na správach

Stávky na spread sa často týkajú cenových pohybov podkladového aktíva, napríklad trhového indexu. Ak vsadíte 100 GBP za jeden ťah, index, ktorý sa pohybuje 10 bodov, môže vytvoriť rýchly zisk 1 000 GBP, hoci posun v opačnom smere znamená stratu podobnej veľkosti. Aktívni stávkujúci na spread (napríklad obchodníci so správami) si často vyberajú aktíva, ktoré sú veľmi citlivé na správy a uzatvárajú stávky podľa štruktúrovaného obchodného plánu. Napríklad, správy o národnej centrálnej banke, ktoré uskutočňujú zmenu úrokovej sadzby, sa rýchlo ozrejmia prostredníctvom dlhopisov, akciových indexov a iných aktív. Ďalším ideálnym príkladom je kótovaná spoločnosť, ktorá čaká na výsledky ponúk na veľké projekty. To, či spoločnosť vyhrá alebo stratí ponuku, znamená kolísanie cien akcií v obidvoch smeroch, pričom stávkujúci s spreadom zaujímajú pozície pozdĺž oboch výsledkov.

Arbitrážne príležitosti

Pri spreadových stávkach sú arbitrážne príležitosti zriedkavé, ale obchodníci môžu nájsť niektoré z nelikvidných nástrojov. Napríklad povedzme, že nízko sledovaný index je v súčasnosti na hodnote 205. Jedna firma s spreadovými stávkami ponúka rozpätie 200 EUR - ponuka za záverečnú cenu, zatiaľ čo iná ponúka rozpätie 190 - 195. Obchodník tak môže s prvou firmou skĺznuť na 200 a druhý na 195, každý s 20 GBP za bod.

• Scenár 1: Index sa uzavrie o 215. Strata 15 (200 - 215) zo svojej krátkej pozície, ale zisk 20 (215-195) zo svojej dlhej pozície.
• Scenár 2: Index sa uzavrie o 201. Strata jedného (200 - 201) na svojej krátkej pozícii, ale získava šesť (201 - 195) na svojej dlhej pozícii.
• Scenár č. 3: Index sa uzavrie o 185. Získava 15 (200 - 185) na svojej krátkej pozícii, ale stratí 10 (185 - 195) na svojej dlhej pozícii.

V každom prípade stále dostáva zisk 250 GBP, keď si dá päť bodov, a to 20 GBP za bod. Takéto arbitrážne príležitosti sú však zriedkavé a závisia od toho, či stávkujúci na spread zistia cenovú anomáliu vo viacerých stávkových firmách a potom konajú včas pred vyrovnaním spreadov.

Zrátané a podčiarknuté

Vysoký ziskový potenciál stávok na spread sa spája s jeho vážnymi rizikami: presun iba niekoľkých bodov znamená významný zisk alebo stratu. Obchodníci by sa mali pokúšať o spreadové stávky až potom, čo získali dostatočné skúsenosti na trhu, poznali správne aktíva na výber a zdokonalili svoje načasovanie.