Hlavné dôvody, prečo by sa poradcovia mali zúčastňovať RIA

Finanční poradcovia dnes majú na výber niekoľko rôznych platforiem, pokiaľ ide o riadenie ich podnikania. Niektorí účtujú iba provízie, zatiaľ čo iní účtujú kombináciu poplatkov a provízií za svoje služby. Mnohí poradcovia sa však dnes rozhodli úplne odhodiť svojich sprostredkovateľov a obchodníkov s cennými papiermi a prevádzkovať iba poplatok. Niektoré firmy stále poskytujú poistenie a anuity na základe provízií, ale iné sa vyhli tomuto prístupu a prijali holistickú štruktúru poplatkov a poplatkov za všetky produkty a služby, ktoré ponúkajú.

Poplatky verzus provízie

Poplatkové plánovanie môže poskytnúť finančným plánovačom aj klientom niekoľko kľúčových výhod oproti plánovaniu na základe provízií. Jednou z najzreteľnejších výhod pre klientov je to, že presne vedia, čo platia a dostávajú za svoje peniaze.

Väčšina poradcov založených na poplatkoch účtuje za poskytované služby hodinový poplatok alebo paušálny poplatok. Neexistuje malý alebo žiadny výtlačok, ktorý sa musia snažiť nájsť a prečítať v únavných prospektoch alebo iných predajných materiáloch, ktoré môžu odhaliť značné dodatočné poplatky alebo pokuty, ktoré by poradca pri nákupe mohol zanedbať.

Mnoho registrovaných investičných poradcov (RIA) tiež štruktúruje svoje poplatky ako percento zo spravovaných aktív (AUM), čo priamo spája ich finančné záujmy s klientom, pretože ich percento sa bude úmerne zvyšovať s rastúcimi finančnými prostriedkami svojich klientov v priebehu času. Poradcovia, ktorí pracujú v oblasti provízií, sa často stretávajú s pokušením nadmerne obchodovať s účtami svojich klientov, aby dosiahli primeraný príjem.

Pretože RIA sa zvyčajne dostanú zaplatené za poskytovanie toho, čo ponúkajú, bez ohľadu na štruktúru poplatkov, sú tiež viac naklonené poskytovať ďalšie služby klientom, ako je komplexné finančné plánovanie a analýza sociálneho zabezpečenia.

Mnoho plánovačov založených na províziách nemá sklon ponúkať tento druh netransakčných služieb, pretože pre nich nemôže priamo generovať žiadny príjem. Klienti si môžu tiež ľahšie odpočívať s vedomím, že RIA sú držané na prísnom štandarde, ktorý vyžaduje, aby bezpodmienečne uprednostnili záujmy svojich klientov pred svojimi vlastnými, bez ohľadu na všetky ostatné faktory.

Dokonca aj RIA, ktoré ponúkajú aj poistenie a renty na základe provízií, sú povinné pri používaní týchto produktov dodržiavať tento vysoký štandard. Plánovači, ktorí sú platení výlučne z provízií, musia spĺňať iba oveľa nižší štandard vhodnosti, ktorý iba skúma vhodnosť konkrétneho produktu alebo investície pre zákazníka na základe jednotlivých transakcií.

Médiá okrem toho už niekoľko rokov s nadšením propagujú poradcov pre verejnosť zameraných iba na honoráre, ktorí ich ponúkajú ako bezpečné útočisko pre nevzdelaných spotrebiteľov, ktorí sa nechcú stať korisťou bezohľadných predátorských predajcov.

Štruktúra založená na poplatkoch môže klientom často poskytnúť dodatočnú daňovú výhodu, pretože čokoľvek, čo zaplatia z vrecka, sa môže uviesť ako rôzny investičný náklad v zozname A pre tých, ktorí sú schopní podrobiť sa jednotlivým položkám. Provízie sa používajú na zníženie nákladovej základne kapitálových výnosov, ale nemôžu byť uvedené osobitne na tlačive 1040.

Je potrebné poznamenať, že môžu nastať situácie, keď investori skutočne dosiahnu väčšie úspory z nákladov na provízie ako poplatky zaplatené z vrecka, v závislosti od typu účtu, ktorý sa používa, od počtu vykonaných transakcií, výšky realizovaného zisku a od investora. daňová skupina.

Posúdenia vplyvu na životné prostredie tiež často uľahčujú dodržiavanie regulačných predpisov. Oddelenia pre dodržiavanie predpisov u maklérov a obchodníkov s cennými papiermi sú povinní Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) monitorovať týchto registrovaných zástupcov s nedotknutými záznamami rovnako dôkladne ako tí, ktorí zaznamenali pôsobivú disciplinárnu históriu z nespočetného množstva porušení, ktorých sa dopustili.

Tento druh odpadlíckeho správania sa však dá oveľa ťažšie prekonať podľa štatútu zverenca a tí, ktorí sa o to pokúsia, môžu rýchlo získať odňatie licencie RIA. RIA môžu tiež mať oveľa jednoduchší čas na schválenie obchodných a marketingových materiálov a často majú oveľa väčšiu slobodu v tom, čo v nich môžu prezentovať. Model RIA tiež často prichádza s väčšou byrokratickou jednoduchosťou, ktorá umožňuje projektantom tráviť viac času rastom ich podnikania a obsluhou svojich klientov.

Millennials

Keď ľudia v generácii Millennial začali dokončovať svoje vzdelanie a hľadať si zamestnanie, je zrejmé, že od svojich plánovačov chcú iný druh finančnej služby a sú oveľa otvorenejší voči štruktúre založenej na poplatkoch ako ich rodičia.

Starší investori, ktorí vždy platili provízie, môžu mať s týmto dojednaním pohodlie, ale v nasledujúcich rokoch môže dôjsť k podstatnému zníženiu tejto tradičnej formy podnikania, pretože mladšia generácia začína vytláčať svojich starších v modernej pracovnej sile.

M & A

Poradenské firmy, ktoré účtujú iba poplatky (aj keď ponúkajú aj poistenie a anuity), sú logisticky oveľa jednoduchšie kúpiť a predať ako tie, ktoré sú pripojené k sprostredkovateľovi-obchodníkovi. K pohybovaniu klientskych účtov a rebrandingu môže dôjsť u firiem RIA oveľa rýchlejšie as oveľa menším právnym a korporátnym wranglingom, ako keď sa jedná o makléra a obchodníka. Táto výhoda naopak robí spoločnosti RIA atraktívnejšie pre potenciálnych kupcov, ktorí za ne môžu byť ochotní zaplatiť oveľa vyššiu cenu.

napr

Hoci nebudú mať sprostredkovateľa-predajcu, ktorý by sa obrátil na pomoc pri riadení ich podnikania, poradcovia za poplatok nemusia ísť sami. Národná asociácia osobných finančných poradcov (NAPFA) bola založená v roku 1983 s cieľom poskytovať profesionálnu podporu davu iba za poplatok. Táto organizácia vyžaduje, aby jej členovia dodržiavali špecifický etický kódex a každoročne vykonávali prísahu, ktorá odráža ich odhodlanie viesť postup, ktorý odhaľuje konflikty záujmov, poskytuje vhodné písomné informácie a samozrejme využíva štruktúru kompenzácií založenú výlučne na poplatkoch.,

NAPFA tiež poskytuje svojim členom podporu pri vytváraní sietí a marketingu, príležitosti na ďalšie vzdelávanie a profesionálny rozvoj a výročné konferencie, kde si členovia môžu vymieňať nápady a dozvedieť sa o nových produktoch a službách a odvetvových inováciách. Klienti, ktorí hľadajú plánovanie založené výlučne na poplatkoch, môžu tiež nájsť člena plánovača vo svojej oblasti na webovej stránke organizácie.

Spodný riadok

Aj keď predaj finančných produktov založený na províziách sa v dohľadnej dobe nezmení, poradcovia založené na poplatkoch rozširujú svoj segment finančného trhu a pokračujú v budovaní pary v závode o nových zákazníkov. Na webovú stránku NAPFA by mali navštíviť poradcovia, ktorí sa chcú dozvedieť viac o výhodách plynúcich zo štatútu RIA a účtovania poplatkov iba klientom.