Najlepšie 3 ETF s malou kapitalizáciou pre rok 2019

Akcie s malou kapitalizáciou a fondy obchodované na burze (ETF) majú tendenciu mať väčší potenciál rastu ako ich náprotivky s veľkou kapitalizáciou, hoci existuje aj väčší priestor pre volatilitu. Z toho vyplýva, že ekonomické podmienky v prvej polovici roku 2019 naznačujú možnosť solídneho výkonu pre malé kapitálové limity.

Kľúčové jedlá

• Akcie s nízkou kapitalizáciou majú tendenciu mať väčší potenciál rastu ako ich náprotivky s veľkou kapitalizáciou.
• Tento rast však prináša väčšie riziko a volatilitu.
• Investovanie do akcií s nízkou kapitalizáciou je uľahčené pomocou ETF, ktoré zachytávajú široký segment trhu.

Podmienky rastu malých kapitalizácií sa začali formovať pred voľbou Donalda Trumpa, nová administratíva však prispela k zlepšeniu situácie v tejto investičnej triede. Napríklad možnosť priaznivejšieho regulačného rámca vo finančnom priemysle naznačuje, že menšie spoločnosti budú mať prístup k kapitálu, ktorý potrebujú na rast.

Medzitým trh vníma daňovú reformu a zníženie daní z príjmu právnických osôb ako potenciálny katalyzátor pre menšie zásoby. Daňová reforma by mohla byť obzvlášť prospešná pre túto triedu aktív, pretože menšie spoločnosti sú z väčšiny svojich príjmov závislé od domáceho predaja, zatiaľ čo veľké nadnárodné spoločnosti získavajú významné príjmy zo zahraničia. Štúdia spoločnosti Goldman Sachs poukázala na malé kapitálové limity ako jednu z kategórií zásob, ktoré by z prijatia daňovej reformy mali najväčší úžitok.

Fondy v tomto článku boli vybrané na základe výkonnosti a spravovaného majetku. Údaje o výkonnosti za rok (YTD) odrážajú obdobie od 1. januára 2018 do 4. mája 2019. Údaje sú aktuálne od 4. mája 2019.

1. iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)

• Emitent: BlackRock, Inc. (BLK)
• Priemerný objem: 1, 3 milióna akcií
• Čisté aktíva: 9, 3 miliardy dolárov
• Výťažok: 0, 62%
• Návratnosť YTD: 20%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 24%

Tento fond s malou kapitalizáciou sleduje populárny index Russell 2000, ktorý vyberá americké akcie, ktoré sa z hľadiska trhovej kapitalizácie pohybujú medzi 1 001 až 3 000. V súčasnosti je v portfóliu IWO 1 166 majetkových účastí. ETF odvádza skvelú prácu pri porovnávaní svojho indexu a niekedy ho dokonca prekonáva. Spready sú veľmi tesné a likvidita je vynikajúca v porovnaní s ostatnými fondmi sledujúcimi tento index.

Tri najvýznamnejšie odvetvia IWO - technológia, zdravotníctvo a priemysel - tvoria viac ako 60% jej podnikov. V mixe nájdete aj niekoľko mikropropitov, čo skresľuje priemernú trhovú hornú hranicu ETF v porovnaní s ostatnými fondmi v tejto kategórii. Jednoročné, trojročné a päťročné anualizované výnosy sú 30, 51%, 16, 45% a 14, 34%.

2. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

• Emitent: BlackRock
• Priemerný objem: 3, 3 milióna akcií
• Čisté aktíva: 45 miliárd dolárov
• Výťažok: 1, 37%
• Návratnosť YTD: 14%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 07%

Tento dobre zavedený fond je jedným z najväčších a najobľúbenejších v malom priestore. Sleduje S&P Small Cap 600, čo predstavuje asi 3% amerického trhu s cennými papiermi. Mimoriadne úzke rozpätia a vysoká likvidita (3 383 806 akcií v priemernom dennom objeme) robia tento fond atraktívnym pre každý typ investora a jeho náklady na držbu sú nízke v porovnaní s Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) a SPDR S&P 600 Small Cap ETF. (SLY), ktoré sledujú rovnaký index.

Medzi tri najvýznamnejšie odvetvia IJR patria finančné, priemyselné a technologické odvetvia, ktoré spolu tvoria viac ako 50% portfólia fondu. Jednoročné, trojročné a päťročné anualizované výnosy sú 32, 40%, 19, 27% a 15, 39%.

3. Vanguard Small-Cap ETF (VB)

• Emitent: Vanguard
• Priemerný objem: 1, 2 milióna akcií
• Čisté aktíva: 97, 63 miliárd dolárov
• Výťažok: 1, 19%
• Návratnosť YTD: 20%
• Pomer výdavkov (netto): 0, 05%

Tento fond sleduje index CRSP USA Small Cap Index, ktorý vyberá z približne spodných 2% na 15% dostupných verejne obchodovaných akcií. S priemernými dennými objemami blížiacimi sa k 100 miliónom dolárov, nízkymi nákladmi na držbu a úzkymi rozpätiami ponúka VB solídne vystavenie trhu s nízkou kapitalizáciou pre každú skupinu investorov.

Fond je naklonený smerom k priemyselným odvetviam a technológiám, z ktorých každý predstavuje približne 16% podnikov ETF. Jednoročné, trojročné a päťročné anualizované výnosy dosahujú 23, 71%, 15, 15% a 13, 08%.