Strategické finančné riadenie
Strategické finančné riadenie znamená nielen spravovanie financií spoločnosti, ale aj ich riadenie so zámerom uspieť - to znamená dosiahnuť ciele a ciele spoločnosti a časom maximalizovať hodnotu akcionárov. Predtým, ako sa spoločnosť dokáže strategicky riadiť, musí si najprv presne definovať svoje ciele, identifikovať a kvantifikovať svoje dostupné a potenciálne zdroje a navrhnúť konkrétny plán na využitie svojich financií a iných kapitálových zdrojov na dosiahnutie svojich cieľov.
Strategické finančné riadenie je o vytváraní zisku pre podnik a zabezpečení prijateľnej návratnosti investícií (NI). Finančné riadenie sa uskutočňuje prostredníctvom podnikateľských finančných plánov, stanovením finančnej kontroly a finančného rozhodovania.
[Dôležité: „Strategické“ riadenie sa zameriava na dlhodobý úspech a „taktické“ riadenie sa týka krátkodobého umiestnenia.]
Pochopenie strategického finančného riadenia
Operatívne slovo: strategické
Samotné finančné riadenie zahŕňa porozumenie a správne riadenie, alokáciu a získanie aktív a pasív spoločnosti, vrátane sledovania položiek prevádzkového financovania, ako sú výdavky, príjmy, pohľadávky a záväzky, peňažný tok a ziskovosť.
Strategické finančné riadenie zahŕňa všetky vyššie uvedené a priebežné vyhodnocovanie, plánovanie a prispôsobovanie tak, aby spoločnosť bola zameraná a smerovala k dlhodobým cieľom. Keď spoločnosť hospodári strategicky, rieši krátkodobé problémy ad hoc spôsobom, ktorý nevylučuje jej dlhodobú víziu.
Strategické verzus taktické finančné riadenie
Pojem „strategické“ sa týka postupov finančného riadenia, ktoré sa zameriavajú na dlhodobý úspech, na rozdiel od „taktických“ rozhodnutí v oblasti riadenia, ktoré sa týkajú krátkodobého umiestnenia. Ak je spoločnosť strategická namiesto taktická, robí finančné rozhodnutia na základe toho, čo si myslí, že v konečnom dôsledku prinesie výsledky - to je v budúcnosti; čo znamená, že na dosiahnutie týchto výsledkov musí firma niekedy tolerovať straty v súčasnosti.
Keď je strategické riadenie efektívne
Súčasťou efektívneho strategického finančného riadenia teda môže byť obetovanie alebo prispôsobenie krátkodobých cieľov, aby sa dosiahli dlhodobejšie ciele spoločnosti efektívnejšie. Napríklad, ak spoločnosť utrpěla čistú stratu za predchádzajúci rok, potom sa môže rozhodnúť znížiť svoju základňu aktív prostredníctvom zatvorenia zariadení alebo znížením počtu zamestnancov, čím sa znížia jej prevádzkové náklady. Takéto kroky môžu viesť k reštrukturalizačným nákladom alebo iným jednorazovým položkám, ktoré v krátkodobom horizonte nepriaznivo ovplyvňujú financie spoločnosti, ale ktoré môžu spoločnosť lepšie dlhodobo uspieť.
Tieto krátkodobé a dlhodobé kompromisy sa často musia robiť s rôznymi zainteresovanými stranami. Napríklad akcionári verejných spoločností môžu disciplinovať správu za rozhodnutia, ktoré majú negatívny vplyv na cenu akcií spoločnosti v krátkodobom horizonte, aj keď dlhodobé zdravie spoločnosti sa stáva rovnakými na základe rovnakých rozhodnutí.
Kľúčové jedlá
- Strategické finančné riadenie je o vytváraní zisku pre podnikanie.
- Strategický finančný plán sa zameriava na dlhodobý zisk.
- Strategické finančné plánovanie sa líši v závislosti od spoločnosti, odvetvia a odvetvia.
Prvky strategického finančného riadenia
Spoločnosť bude uplatňovať strategické finančné riadenie počas svojich organizačných operácií, čo zahŕňa navrhovanie prvkov, ktoré maximalizujú finančné zdroje spoločnosti a ich efektívne využívanie. Tu musí byť firma kreatívna, pretože neexistuje strategický prístup univerzálneho rozmeru a každá spoločnosť vymyslí prvky, ktoré odrážajú jej konkrétne potreby a ciele. Niektoré z najbežnejších prvkov strategického finančného riadenia by však mohli zahŕňať nasledujúce.
plánovanie
- Presne definujte ciele.
- Identifikujte a kvantifikujte dostupné a potenciálne zdroje.
- Napíšte konkrétny obchodný finančný plán.
rozpočtovanie
- Pomôžte spoločnosti fungovať s finančnou efektívnosťou a znížením odpadu.
- Identifikujte oblasti, ktoré sú spojené s najvyššími prevádzkovými nákladmi alebo ktoré prevyšujú rozpočet.
- Zaistite dostatočnú likviditu na pokrytie prevádzkových nákladov bez použitia vonkajších zdrojov.
- Odhaľte oblasti, v ktorých môže firma investovať zisky na efektívnejšie dosiahnutie cieľov.
Riadenie a hodnotenie rizika
- Identifikovať, analyzovať a zmierniť neistotu pri investičných rozhodnutiach.
- Posúdiť potenciál finančnej expozície; preskúmať kapitálové výdavky (CapEx) a politiku na pracovisku.
- Metriky zamestnaneckých rizík, ako je napríklad štandardná odchýlka a stratégie Value-at-Risk (VaR).
Stanovenie prebiehajúcich postupov
- Zhromažďovať a analyzovať údaje.
- Prijímajte finančné rozhodnutia, ktoré sú konzistentné.
- Sledujte a analyzujte odchýlky - to znamená rozdiely medzi rozpočtovanými a skutočnými výsledkami.
- Identifikujte problémy a podniknite príslušné nápravné opatrenia.
Príklady stratégií založených na priemysle
Rovnako ako sa stratégie finančného riadenia líšia v závislosti od spoločnosti, môžu sa líšiť aj v závislosti od odvetvia a odvetvia.
Firmy, ktoré pôsobia v rýchlo rastúcich odvetviach - napríklad informačné technológie alebo technické služby - by si chceli zvoliť stratégie, ktoré uvedú svoje ciele pre rast a špecifikujú pohyb pozitívnym smerom. Medzi ich ciele môže patriť napríklad uvedenie nového produktu alebo zvýšenie hrubého príjmu v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov.
Na druhej strane si spoločnosti v pomaly rastúcich odvetviach - ako je výroba cukru alebo výroba uhlia - mohli zvoliť ciele, ktoré sa zameriavajú na ochranu ich aktív a riadenie výdavkov, ako napríklad zníženie administratívnych nákladov o určité percento.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.