statný
Stalwart je pojem popularizovaný legendárnym zberateľom akcií Peter Lynch, ktorý opisuje veľkú, dobre zavedenú spoločnosť, ktorá stále ponúka dlhodobý potenciál rastu. Lynch použil niekoľko kritérií na identifikáciu stagnátov, ktoré by zaradil do svojho portfólia spolu so spoločnosťami, ktoré označil ako pomaly rastúcich, rýchlo rastúcich, cyklických a obratov. V stagnáciách hľadal silnú súvahu, malý alebo žiadny dlh, solídny peňažný tok, rast dividend a rast výnosov približne 10% až 12% ročne.
VYDÁVANIE DOLU Stalwart
Stalwarts sú typom investícií, pri ktorých sa neočakáva, že prinesú vysoké medziročné výnosy (medziročne). Mali by skôr vytvárať stabilné, predvídateľné výnosy, ktoré môžu dosiahnuť zisk 50% počas obdobia štyroch alebo piatich rokov.
Kategórie výberu akcií spoločnosti Lynch
Vo svojej knihe „One Up on Wall Street“ diskutoval Peter Lynch o svojom prístupe k výberu akcií, ktorý sa začal zaoberať spoločnosťami, ktoré majú za sebou príbeh. To bolo základom jeho mantra „kúpiť, čo viete“, ktoré tvorilo základ jeho výberu akcií. Pre Lynch príbeh začína typom spoločnosti a kde zapadá do kontextu diverzifikovaného portfólia. Lynch vytvoril šesť kategórií na umiestňovanie akcií, ktoré zvažoval: pomalí pestovatelia, stroskotania, rýchlo rastúci, cyklickí, obraty a príležitosti pre aktíva.
Nájdenie spoločností Stalwart
Stalwarts sú bývalí rýchlo rastúci producenti, ktorí dozreli do veľkých spoločností s pomalším, ale spoľahlivejším rastom. Spoločnosti Stalwart vyrábajú tovar, ktorý je nevyhnutný a vždy požadovaný, čo zaisťuje silný a stabilný tok hotovosti. Aj keď sa neočakáva, že budú špičkovými hráčmi na trhu, ak sa nakupujú za dobrú cenu, stroskotanci ponúkajú stúpajúcu tendenciu okolo 50% za niekoľko rokov. Z dôvodu ich silného cash flow, stroskotanci zvyčajne vyplácajú dividendy. Niektoré príklady stroskotancov sú Coca-Cola, Colgate-Palmolive a Procter & Gamble. Lynch bude držať svojich stagnátov mnoho rokov, aby si uvedomil ich potenciál ocenenia.
Okrem silnej súvahy je jedným z kľúčových opatrení spoločnosti Lynch v prípade strohej spoločnosti pomer rastu P / E (PEG), ktorý sa vypočíta vydelením pomeru cena k zisku spoločnosti (PE) pomerom rastu výnosov. Lynch určila, že PEG pod 1, 0 boli údajom o podcenenej zásobe vzhľadom na rýchlosť jej rastu. Za skutočnú zmluvu považoval akcie s PEG pod 0, 5. V prípade spoločností, ktoré vyplácajú dividendy, započítal dividendový výnos do podielu PEG s upraveným výnosom. Wal-Mart je často citovaný ako príklad Lynchovej statnej metodológie. Desať rokov po svojej počiatočnej verejnej ponuke (IPO) bola PE Wal-Martova stále nad 20, čo sa považovalo za vysoké. Lynch však zistila, že spoločnosť stále rastie tempom 25% až 30%, s dostatkom priestoru pre expanziu. Wal-Mart pokračoval v tomto tempe rastu v nasledujúcich dvoch desaťročiach.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.