Definovaný fond so stabilnou hodnotou
Fond so stabilnou hodnotou je portfólio dlhopisov, ktoré sú poistené na ochranu investora pred poklesom výnosov alebo stratou kapitálu. Majiteľ fondu so stabilnou hodnotou bude naďalej dostávať dohodnuté platby úrokov bez ohľadu na stav hospodárstva.
Takéto fondy sú možnosťou v niektorých dôchodkových plánoch, ako sú napríklad plány spoločnosti 401 (k).
Pochopenie fondu stabilnej hodnoty
Fondy so stabilnou hodnotou investujú do vysoko kvalitných štátnych a podnikových dlhopisov, krátkodobých a strednodobých. Nijako sa nelíšia od žiadneho dlhopisového fondu s výnimkou, že sú poistené. Poisťovňa alebo banka sú zmluvne zaviazané chrániť investorov fondu pred stratou kapitálu alebo úrokov.
Dlhopisy v takomto fonde sa niekedy nazývajú „zabalené“ dlhopisy, čo poukazuje na skutočnosť, že sú poistené. Poistenie sa zvyčajne vydáva vo forme tzv. Syntetického zaručeného investičného certifikátu (GIC).
Fond so stabilnou hodnotou je zo svojej podstaty rovnako bezpečná ako fond peňažného trhu. Historicky tieto fondy poskytujú o niečo vyššiu mieru návratnosti ako fondy peňažného trhu.
Výhody a nevýhody stabilných dlhopisových fondov
Fondy stabilnej hodnoty zostávajú len také: stabilné. Nerastú v priebehu času, ale nestrácajú ani hodnotu.
V čase recesie alebo volatility akciového trhu sú zaručené fondy so stabilnou hodnotou. Zatiaľ čo mnoho iných investícií klesá, majiteľ stabilného dlhopisového fondu naďalej dostáva dohodnuté platby úrokov a nikdy nestráca istinu bez ohľadu na stav hospodárstva. Poisťovateľ musí fondu nahradiť všetky straty.
Ako investovať do stabilného dlhopisového fondu
Fond so stabilnou hodnotou je často investičnou možnosťou do kvalifikovaných dôchodkových plánov, ako sú napríklad plány 401 (k). Fond s stabilnou hodnotou môže byť tiež príťažlivou alternatívou k vozidlám s nižším výnosom, ako sú fondy peňažného trhu, pre časť portfólia investora, ktorá sa používa na vyrovnanie volatility trhu. Fondy so stabilnou hodnotou môžu poskytovať základné prvky rovnováhy a stability v portfóliu váženom rastovými investíciami.
Existuje však riziko, ak je portfólio príliš zaťažené investíciami s nižšími výnosmi, ako sú fondy so stabilnou hodnotou. Investor riskuje, že ho stlačí inflácia po ceste. Dôchodkový dôchodok, ktorý sa zdá byť spočiatku dostatočný, sa môže postupne zhoršovať s postupujúcimi rokmi a zvyšovaním inflácie.
Kľúčové jedlá
- Fond so stabilnou hodnotou je portfóliom poistených dlhopisov.
- Vďaka tomu sú rovnako bezpečné (všeobecne) ako fondy peňažného trhu.
- Fond s vysokou hodnotou je jednou z možností v mnohých dôchodkových plánoch.
Väčšina profesionálnych finančných poradcov odporúča portfólio, ktoré je kombináciou bezpečných, ale nízko výnosných investícií a rizikových, ale potenciálne výnosných investícií, s postupným znižovaním bezpečnosti, keď investor dosiahne vek odchodu do dôchodku.
Investori by tiež mali skontrolovať náklady spojené s fondmi so stabilnou hodnotou. Historicky boli ich poplatky v porovnaní s väčšinou podielových fondov nízke. Poisťovacie spoločnosti však zvyšujú svoje poplatky v dôsledku vnímaných rizík nestabilnejšieho trhu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.