Striebro na Mend po dlhom zostupe

Baníci striebra Pan American Silver Corp. (PAAS) a spoločnosť Hecla Mining Company (HL) spárovali medvedie výsledky cez noc, chýbajú odhady za štvrtý štvrťrok, zatiaľ čo pri vykazovaní výrazných medziročných poklesov výnosov. Výsledky vytriezvenia poukazujú na ťažké obdobie pre strieborné futures, ktoré v roku 2018 klesli o viac ako 9%. Technický výhľad tohto menej známeho drahého kovu sa však rozjasňuje, pričom rok 2019 pravdepodobne zarezervuje oveľa silnejšie výnosy pre špekulantov, zaisťovateľov a hlavných investorov.

Hoci zlato a striebro zaberajú podobné investičné priestory, výkonnosť týchto dvoch nástrojov sa môže počas dlhých období výrazne líšiť. Zatiaľ čo zlato sa používa predovšetkým na špekulácie a hedžing, striebro má mnoho priemyselných využití, podobne ako meď a paládium, často sa prísne obchoduje na základe ponuky a dopytu. Zlato a striebro sa však môžu pohybovať aj v uzamykateľnom režime niekoľko mesiacov alebo rokov, najmä počas období aktívnej intervencie centrálnej banky.

Spoločnosť iShares Silver Trust ETF (SLV) sa po ekonomickom kolapse v roku 2008 znížila na 8, 45 dolárov a po prudkom náraste v roku 2010 sa prudko zvýšila, v roku 2010 sa vyšplhala na novú najvyššiu úroveň., ktorý predstavuje vrchol kartelu Hunt Brothers z roku 1981 v grafe kontinuálnych futures. Strieborný ETF sa v roku 2013 zrútil z vrcholu zostupného trojuholníka a vstúpil do brutálneho zostupného trendu, ktorý v decembri 2015 dosiahol šesťročné minimum na 13, 04 dolárov.

V auguste 2016 došlo k výraznému omeškaniu, ktoré sa v auguste 2016 zastavilo na úrovni 20 USD, čím sa spomalil pokles, ktorý testoval podporu v roku 2015 vo štvrtom štvrťroku 2018. Nasledujúci vzostup teraz zvýšil na 200-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA), ktorý ukončil oživenie pokusy od prezidentských volieb v roku 2016. Vzhľadom na túto cenovú štruktúru by prienik nad červenú trendovú líniu nižších maximov signalizoval ďalšiu fázu dvojitého obrátenia dna a zvýšeného trendu, ktorý by mohol dosiahnuť maximum v roku 2016.

Spoločnosť Pan American Silver Corp. má po strieborných baniach druhú najvyššiu kapitalizáciu a po správe o výnosoch z včerajšej noci sa obchoduje o niečo nižšie. V roku 2001 zaznamenala historicky najnižšiu hodnotu 2, 41 USD a vzlietla so silným trendovým pokrokom, ktorý v roku 2008 dosiahol historicky najvyššiu hodnotu 44, 10 USD. Akcia klesla takmer o 80 bodov počas hospodárskeho kolapsu a potom sa otočila na vyššiu úroveň, pričom sa zastavila do dvoch bodov vrchol roku 2008 v roku 2011.

Miner sa v roku 2015 rozpadol z dvojitého vrcholu a okolo šiestich mesiacov neskôr sa dostal na 14-ročné minimum, zatiaľ čo následný odraz zaznamenal v auguste 2016 štvorročné maximum na 21, 59 USD. Mierny, ale pretrvávajúci pokles do štvrtého štvrťroka Rok 2018 prerušil dvojročnú podporu blízko 14 dolárov, zatiaľ čo odchod do februára 2019 testoval nový odpor. Akcie Pan American Silver sa obchodujú na úrovni členenia po otvorení zvonu a na vybudovanie nového signálu pre nákup je potrebné zvýšiť októbrové maximum na 15, 74 dolárov.

Hecla Mining Company je treťou najvyššou kapitalizáciou v tomto odvetví. Dole sa vysunula v rovnakom čase ako jej konkurent v roku 2001 a v roku 2008 vykázala 12-ročné maximum na úrovni 13, 14 USD. Akcia poklesla na 99 centov počas zlyhania trhu a zotavila sa rovnako divokým tempom, pričom sa ustálila v dvoch bodoch od maxima v roku 2008 v roku 2011. Následný pokles trval päť rokov, kým sa v januári 2016 našla podpora len 46 centov nad minimom v roku 2008.

Následný nárast sa v novembri 2016 zastavil na najvyššom výkyve v roku 2012 blízko 7, 00 dolárov v novembri 2016, pred ďalším pretrvávajúcim poklesom, ktorý sa skončil alebo pozastavil na úrovni 2, 17 USD v novembri 2018. Odvtedy zaznamenal červenú trendovú líniu nižších maximov a vydal nákupný signál, ktorý neviedol Nevyrábalo sa to. Akcie sa po minulotýždňovej správe obrátili na 50-týždňovú odolnosť voči EMA, čo hráčom odporúčalo, aby udržali svoj prášok v suchu, až kým sa bodový nárast nezvýši nad 3, 07 dolárov.

Spodný riadok

Od štvrtého štvrťroka 2018 sa striebro vyšplhalo vyššie av nadchádzajúcich mesiacoch by sa mohlo dostať do vyššej tendencie. Ak k tomu dôjde, ťažia strieborní baníci so striebrom a majú potenciál zdvihnúť viacročné minimá.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.