Predchádzanie rizikám vs. znižovanie rizika: Aký je rozdiel?

Vyhýbanie sa riziku a znižovanie rizika sú dva spôsoby riadenia rizika. Vyhýbanie sa rizikám sa týka eliminácie akéhokoľvek vystavenia sa riziku, ktoré predstavuje potenciálnu stratu, zatiaľ čo znižovanie rizika sa týka znižovania pravdepodobnosti a závažnosti možnej straty.

Kľúčové jedlá

• Vyhýbanie sa rizikám nevykonáva žiadnu činnosť, ktorá môže predstavovať riziko.
• Zníženie rizika sa zaoberá zmierňovaním potenciálnych strát pri súčasnom zapojení do potenciálne rizikového finančného správania.

Vyhýbanie sa riziku

Vyhýbanie sa rizikám nevykonáva žiadnu činnosť, ktorá môže predstavovať riziko. Metodika vyhýbania sa riziku sa snaží minimalizovať zraniteľné miesta, ktoré môžu predstavovať hrozbu. Predchádzaniu rizikám a ich zmierňovaniu možno dosiahnuť prostredníctvom vykonávania politík a postupov, školeniami, vzdelávaním a implementáciou technológií.

Predpokladajme napríklad, že investor chce kúpiť akcie v ropnej spoločnosti, ale ceny ropy v posledných mesiacoch výrazne klesajú. S výrobou ropy je spojené politické riziko a ropné spoločnosti sú spojené s úverovým rizikom. Hodnotí riziká spojené s ropným priemyslom a rozhodol sa vyhnúť účasti v spoločnosti. Toto je známe ako vyhýbanie sa riziku.

Zníženie rizika

Na jednej strane sa zníženie rizika zaoberá zmierňovaním potenciálnych strát. Predpokladajme napríklad, že tento investor už vlastní zásoby ropy. S ťažbou ropy je spojené politické riziko a zásoby majú vysokú mieru nesystematického rizika. Riziko môže znížiť diverzifikáciou svojho portfólia nákupom akcií v iných odvetviach, najmä v tých, ktoré majú tendenciu sa pohybovať opačným smerom ako ropné akcie.

Aby sa osoba alebo organizácia mohla zapojiť do riadenia rizík, musí vyčísliť a pochopiť svoje povinnosti. Toto hodnotenie finančných rizík je jedným z najdôležitejších a najťažších aspektov plánu riadenia rizík. Je však rozhodujúce pre dobré životné podmienky niekoho, kto vám zaistí, aby ste pochopili celý rozsah svojich rizík.

Predpokladajme, že investor diverzifikuje svoje portfólio a investuje do rôznych sektorov trhu. V súčasnosti však čelí systematickému riziku v dôsledku hospodárskeho poklesu. Investor môže znížiť svoje riziko prostredníctvom zabezpečenia. Napríklad, investor môže chrániť svoje dlhé pozície a znižovať svoje riziko zakúpením opcií na svoje dlhé pozície. Je chránený pred možným poklesom hodnoty svojho portfólia, pretože je schopný predať svoje akcie za vopred stanovenú cenu v stanovenom období.

Investor, ktorý sa vyhýba riziku, prepadne o prípadné zisky zásob ropy. Na druhej strane investor, ktorý znižuje svoje riziko, má stále potenciálne zisky. Ak akciový trh pôjde vyššie, jeho dlhé pozície ocenia v hodnote. Ak však jeho pozícia klesne, je chránený svojimi opciami s právom predaja.

Finančná diverzifikácia je jednou z najspoľahlivejších stratégií znižovania rizika. Ak sa vaše finančné riziko diverzifikuje, nepriaznivé vedľajšie účinky sa znížia. Ak máte napríklad niekoľko prúdov príjmu, strata jedného prúdu by sa tým viac neublížila, ak z tohto prúdu pochádza iba 25% príjmu osoby.