Retrocession

Čo je retrocesia?

Retrocesia sa týka poplatkov za provízie, prípojné poplatky alebo poplatky za vyhľadávanie, ktoré správcovia aktív platia poradcom alebo distribútorom. Tieto platby sa často uskutočňujú diskrétne a klientom sa nezverejňujú, aj keď na úhradu poplatkov používajú prostriedky klienta. Retrocesná provízia je veľmi kritizovanou dohodou o zdieľaní poplatkov vo finančnom priemysle, pretože peniaze prúdia späť marketingovým pracovníkom za ich úsilie o zvýšenie záujmu o konkrétny produkt. Preto nastáva otázka poradcu o nestrannosti a zvýhodňovaní. Zdá sa, že tento systém povzbudzuje poradcov, aby propagovali finančné prostriedky alebo produkty, pretože za to dostanú poplatok, nie preto, že finančné prostriedky sú pre klienta najlepšou voľbou.

Vysvetlenie retrocesie

Spätné poplatky sú provízie platené správcovi majetku alebo iné nové peniaze získané treťou stranou. Napríklad banky často platia poplatky za retrocesiu správcom majetku, ktorí s nimi spolupracujú. Banka bude povzbudzovať a kompenzovať manažérov za to, že do banky začnú obchodovať. Banky môžu tiež dostávať retrocesné poplatky od tretích strán, napríklad investičných fondov, za distribúciu alebo propagáciu konkrétnych finančných produktov.

Niektorí považujú retrocesné poplatky za pochybný model kompenzácie, pretože môžu ovplyvniť rozhodnutie banky alebo správcu majetku odporučiť produkty, ktoré nemusia byť v najlepšom záujme ich klientov. Tento návrh investičného produktu, pri ktorom poradca dostane retrocesiu, sa zdá byť svojou povahou problematický. Navrhovaný produkt je však zvyčajne vhodný pre klienta, keďže ide väčšinou o kvalitné investičné produkty, zvyčajne podielové fondy. Problémom však zostáva motivácia a agenda, keď sú k dispozícii dva zhruba rovnaké produkty, jeden s pripojenou kompenzáciou a druhý bez, niektorí poradcovia môžu byť považovaní za neprimerane ovplyvnení.

Druhy retrocesie

Poplatky za retrocesiu sa zvyčajne vzťahujú na opakujúce sa kompenzácie, na rozdiel od jednorazovej dohody. Jednorazová platba sa všeobecne nazýva vyhľadávací poplatok, poplatok za sprostredkovanie alebo akvizičná provízia.

Existujú tri typy poplatkov za retrocesiu:

1. Poplatky za bankové retrocesie za úschovu, ak a správca majetku dostáva kompenzáciu za prilákanie nového zákazníka, ktorý investičné prostriedky tohto zákazníka prinesie do úschovy. Pri častých zmenách v združení poskytovateľov služieb môže správca majetku vytvárať poplatky za retrocesiu, ktoré im prinášajú finančné výhody, ale nevyhnutne pre ich klientov.
2. Poplatky za spätné obchodovanie sú kompenzáciou za rôzne obchodné transakcie, napríklad za nákup a predaj cenných papierov. Čím viac predajov nastane, tým vyššie budú poplatky za retrocesiu. Pretože väčšina obchodov zahŕňa sprostredkovateľský poplatok za transakciu, ktorú musí zákazník zaplatiť, môže to opäť prospieť správcovi peňazí.
3. Poplatky za nákup finančného produktu sú súčasťou opakujúceho sa pomeru celkových výdavkov (TER), ktorý musia zákazníci zaplatiť a sú typické pre investičné fondy. Tieto opakujúce sa sumy sa vracajú späť k nadobúdateľovi klienta. Pretože sa pomer celkových nákladov účtuje zákazníkovi každý rok, nadobúdateľ dostáva retrocesné poplatky každý rok ako opakujúce sa provízie.

Kľúčové jedlá

• Poplatky za retrocesiu sú provízie pre správcov majetku alebo iných nadobúdateľov peňazí, ktoré poskytuje tretia strana.
• Retrocesná provízia je vo finančnom svete kontroverzná, pretože peniaze sa vracajú marketingovým pracovníkom za obhajobu konkrétnych produktov.
• Poplatky za retrocesiu sa zvyčajne opakujú a jednorazové provízie sa zvyčajne nazývajú vyhľadávacím poplatkom, poplatkom za sprostredkovanie alebo akvizičnou províziou.
• Druhy poplatkov za retrocesiu zahŕňajú úschovu, obchodovanie a nákup finančného produktu.

Príklad z reálneho sveta

V roku 2015 JP Morgan vyriešil prípad s SEC za 267 miliónov dolárov. SEC uviedla, že JP Morgan vybrala hedgeové fondy tretích strán na základe ochoty manažérov hedgeových fondov poskytovať províziu vo výške 1% bankovej pobočke. V týchto prípadoch banka neinformovala klientov, ktoré navrhla, a uprednostnila vzájomné fondy, ktoré sú ochotné zdieľať svoje licenčné poplatky, a namiesto toho nenaznačovala nijakú osobitnú nestrannosť. Podľa spoločnosti Forbes predstavovalo vyrovnanie JP Morgan prvýkrát predstavenie pojmu retrocesia americkým investorom.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Správa investícií Správa investícií sa týka zaobchádzania s finančnými aktívami a inými investíciami odborníkmi pre klientov, zvyčajne navrhovaním stratégií a vykonávaním obchodov v rámci portfólia. viac krížového predaja: Čo by mal vedieť každý krížový predaj, je predaj súvisiacich alebo doplnkových produktov existujúcemu zákazníkovi. Krížový predaj je jednou z najúčinnejších metód marketingu. viac Prečo sú aktíva pod správou - AUM Matters Aktíva pod správou (AUM) sú celková trhová hodnota investícií, s ktorými osoba (správca portfólia) alebo subjekt (investičná spoločnosť, finančná inštitúcia) zaobchádza v mene investorov. viac Definícia sprostredkovania Sprostredkovanie sa vzťahuje na nezákonnú prax používania nepotrebnej tretej strany medzi zákazníkom a najlepšiu dostupnú trhovú cenu. viac Vnútorný pohľad na štruktúru poplatkov Štruktúra poplatkov popisuje, ako má byť subjektu kompenzovaná úroveň služieb. V oblasti správy aktív sú často ploché alebo zamerané na výkon. viac Aktíva v správe (AUA) Aktíva v správe (AUA) sú mierou celkových aktív, pre ktoré finančná inštitúcia poskytuje administratívne služby. ďalšie partnerské odkazy