Refi Bubble
Refi bublina, kde „refi“ je skratka pre „refinancovanie“, sa vzťahuje na obdobie, počas ktorého dlžníci refinancujú staré dlhové záväzky hromadne, pričom ich nahrádzajú novými dlhmi za iných podmienok. Typickou motiváciou pre refinancovanie je využiť nižšie úrokové sadzby. K refinancovaniu a refinančným bublinám môže dôjsť aj vtedy, ak aktíva, ako sú domácnosti, výrazne vzrastú a dlžníci si želajú získať prístup k vlastnému imaniu v ich domácnostiach tým, že si za vyššie sumy získajú nové pôžičky.
BREAKING DOWN Refi Bubble
Môže sa refinancovať mnoho druhov pôžičiek, vrátane podnikateľských a osobných pôžičiek, ako sú napríklad pohľadávky z kreditných kariet, hypotéky a osobné pôžičky, aj keď v hypotekárnych úveroch sa často vyskytujú refi bubliny. Refi bubliny sledujú všeobecný trend úrokových sadzieb v ekonomike, ktoré sú ovplyvnené mnohými faktormi. Pri zvyšovaní úrokových sadzieb nie je refinancovanie neatraktívne, pretože dlžníci by čerpali nové pôžičky s vyššími úrokovými sadzbami ako ich pôvodná pôžička, čo by ich stálo viac.
S poklesom úrokových sadzieb sa však refinancovanie stáva pre dlžníkov atraktívnou možnosťou a objavujú sa refinančné bubliny. Tento scenár sa odohral koncom roka 1998 a začiatkom roku 1999, keď úrokové sadzby v USA poklesli a mnohí hypotekárni dlžníci refinancovali, čo spôsobilo refi bublinu. Keď sa však sadzby zvýšili v polovici až koncom roka 1999, refinancovanie kleslo o viac ako 80%. Rastúce ocenenia môžu tiež viesť k refinančným bublinám, napríklad na rýchlo rastúcom trhu s nehnuteľnosťami v roku 2006. Ceny nehnuteľností v tom čase v niektorých regiónoch rástli o 10% až 20% a dlžníci refinancovali staré pôžičky na základe lacnejších ocenení nových tie, ktoré si požičali vyššiu sumu, poskytujú im prístup k ich vlastnému imaniu.
Úrokové sadzby a refi bubliny
Bežné náklady na vypožičané prostriedky sú úrokovou sadzbou, ktorú si požičal a zaplatil dlžník. Ak úrokové sadzby vo všeobecnosti v ekonomike klesajú, dlžníci môžu zistiť, že súčasné sadzby sú oveľa nižšie ako v čase, keď bola ich pôžička poskytnutá. V takom prípade môžu dlžníci znížiť úrokovú sadzbu svojej pôžičky tak, že spolupracujú s veriteľom na refinancovaní svojho dlhu. V typickom refinancovaní dlžník nájde veriteľa ponúkajúceho lepšie podmienky pôžičky, zvyčajne nižšiu úrokovú sadzbu. Dlžník potom uzavrie novú pôžičku s veriteľom, ktorá sa použije na splatenie starej pôžičky, a potom splatí novú pôžičku podľa jej podmienok.
Napríklad predpokladajme, že Tom pred 10 rokmi uzavrel hypotetickú hypotekárnu pôžičku na 30 rokov, ktorá si účtovala úrokovú sadzbu 7, 5%. Ekonomika odvtedy vstúpila do recesie a centrálna banka podnikla kroky na urýchlenie výdavkov a hospodárskeho rastu, čo malo za následok nižšie úrokové sadzby. Úroková sadzba hypotetickej 20-ročnej hypotéky je teraz 3, 5%. Tom mohol refinancovať svoju pôžičku a splatiť to, čo zostalo z jeho pôvodnej hypotéky, s novou hypotékou za rovnakú sumu pri nižšej 3, 5% úrokovej sadzbe. S refinancovaním sú spojené poplatky a náklady a dlžníci by mali porovnávať úspory úrokových nákladov s týmito poplatkami a nákladmi, aby sa zabezpečilo, že refinancovanie je rozumné.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.