Preferované akciové ETF oproti dlhopisovým ETF (PGX, PFF)

Rozhodnutie investovať do preferovaných fondov obchodovaných na burze alebo dlhopisových ETF by malo byť založené na súčasnom hospodárskom prostredí, ako aj na vašej investičnej stratégii. Ak hľadáte vysoký výnos, zvážte preferované akciové ETF. Je to najmä prípad prostredí s nízkou úrokovou sadzbou. Pokiaľ ide o kvalitu, veľa bude závisieť od ETF, ale všeobecne sa preferované akciové ETF považujú za lepšie ako bežné akcie, ale sú nadradené podnikovým dlhopisom. Preferované akciové ETF sú kvalitnejšie ako bežné akciové ETF, pretože budete mať pred dividendami a nárokmi na aktíva prednosť pred bežnými akcionármi. Uprednostňované akciové ETF však zvyčajne majú výkonné akciové ETF počas býčích trhov. Pokiaľ to nie je také kvalitné ako dlhopisy, týka sa to jednoducho rizika.

Väčšina dlhopisových ETF ponúka diverzifikované portfólio dlhopisov, vynikajúcu likviditu a nízke náklady. Jeden z dlhopisov ETF, ktoré sú uvedené nižšie, by mal jednoznačne ponúkať dlhodobý potenciál bez ohľadu na výkonnosť širšieho akciového trhu. (Viac informácií nájdete v: Fondy obchodované na burze: Úvod .)

Preferované akcie ETF

Začnime rýchlym pohľadom na dva z najpopulárnejších preferovaných akciových ETF.

Preferované Invesco ETF (PGX)

Sleduje index cenných papierov s pevnou úrokovou sadzbou ICE BofAML Core Plus

• Celkový majetok: 4, 34 miliardy dolárov
• Objem: 230 000
• Výdavky: 0, 51%
• Výťažok za 12 mesiacov: 5, 98%
• Začiatočný dátum: 31. januára 2008
• 1-ročná výkonnosť: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Sleduje index preferovaných zásob S&P v USA. (Viac informácií nájdete v časti: Základný náter na preferované zásoby .)

• Celkový majetok: 13, 5 miliárd dolárov
• Objem: 1 584 000
• Výdavky: 0, 46%
• Výťažok za 12 mesiacov: 5, 79%
• Začiatočný dátum: 26. marca 2007
• 1-ročná výkonnosť: -3, 15%

Zhodnotenie a vysoký výnos pre vyššie uvedené dva preferované akciové ETF môžu byť lákavé, ale keď sa úrokové sadzby zvýšia, pravdepodobne nebudú mať dobrú výkonnosť. Počas finančnej krízy sa obaja chovali zle, čo dokazuje nedostatočnú odolnosť.

Preferované akcie ETF Vs Bond ETF

Dlhopisy ETF

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Sleduje veľmi likvidný index Bloomberg Barclays. ( Viac informácií nájdete v: Je JNK ETF dobrá investícia? )

• Celkový majetok: 6, 63 miliárd dolárov
• Objem: 14 000 000
• Výdavky: 0, 40%
• Výťažok za 12 mesiacov: 5, 69%
• Začiatočný dátum: 28. novembra 2007
• Výkon za 1 rok: -0, 97%

Treasury Bond iShares 20+ (TLT)

Skladby Bloomberg Barclays Long Treasury Index USA.

• Celkový majetok: 8, 28 miliárd dolárov
• Objem: 5 300 000
• Výdavky: 0, 15%
• Výťažok za 12 mesiacov: 2, 45%
• Začiatočný dátum: 22. júla 2002
• Výkon za 1 rok: -7, 05%

Toto je jedna z mnohých situácií, keď výnos alebo jeho nedostatok môžu byť klamlivé. Väčšina investorov prenasleduje vysoký výnos a neuvedomuje si, že sa často vystavujú väčšiemu riziku odpisov. Vysoký výnos neznamená nič, ak sa akcie ETF skĺznu. To je krása TLT. Výnos nemusí byť mimoriadny (stále pomerne veľkorysý) a počas ťažkých období má tendenciu ho oceňovať, pretože veľké peniaze sa ponáhľajú do bezpečia.

Spodný riadok

Preferované akciové ETF sú atraktívnejšie v prostrediach s nízkymi úrokovými mierami vďaka vysokému výnosu, nie je však pravdepodobné, že by ocenili toľko, ako ETF sledujú spoločné akcie počas býčích trhov. Bond ETF majú povesť pre vyššiu bezpečnosť, záleží však na ETF dlhopisu. Napríklad spoločnosť JNK ponúka vysoký výnos, ale nie je to miesto, kde je pravdepodobnosť zlyhania pravdepodobnejšia z dôvodu zlých ekonomických podmienok. TLT nemusí ponúkať toľko výnosu, ale ponúka odolnosť a nízky pomer výdavkov je ďalším bonusom.