Kompenzácia založená na výkone
Kompenzácia založená na výkone je motivačná forma kompenzácie, ktorú možno vyplatiť správcom portfólia. Regulované podielové fondy s kompenzáciou založenou na výkone môžu pridať k správcovským poplatkom približne 0, 20% za stimuly založené na výkonnosti. V rámci investičného odvetvia sú manažéri hedžových fondov najznámejšie pre prijímanie vysokých úrovní kompenzácií založených na výkonnosti.
BREAKING DOWN Kompenzácia založená na výkone
Kompenzácia založená na výkone je stimulačný plán kompenzácie pre platiacich správcov portfólia. Môže byť použitý v tradičnom riadení investícií. V odvetví hedžových fondov je spravidla bežné, že fondy účtujú poplatky založené na výkone.
Kompenzácia investičnej spoločnosti
Zákon o investičných spoločnostiach z roku 1940 upravuje odvetvie podielových fondov a stanovuje určité požiadavky, ktoré pomohli vytvoriť štandardy odmeňovania pre správcov portfólia. Investičné spoločnosti musia mať predstavenstvo, ktoré schvaľuje harmonogram odmeňovania manažérov. Spoločnosti musia tiež predložiť vyhlásenie o registrácii vrátane prospektu a vyhlásenie o ďalších informáciách, ktoré jasne a prehľadne uvedie všetky informácie o fonde vrátane kompenzácie. Očakáva sa, že normy a dokumentácia pre verejne obchodované fondy budú konzistentné v celom odvetví, aby ich investori mohli ľahko porovnávať. Táto konzistentnosť tiež vo všeobecnosti viedla k štandardizovaným poplatkom účtovaným správcami vzájomných fondov v rámci celkových ročných prevádzkových výdavkov fondu.
Poplatky za správu portfólia podielových fondov sa môžu pohybovať od 0, 50% do 2, 50%, pričom aktívni správcovia fondov požadujú vyššiu kompenzáciu. Poplatky za správu portfólia zvyčajne tvoria väčšinu celkových ročných prevádzkových výdavkov podielového fondu. V celom odvetví môžu správcovia podielových fondov dostávať aj poplatky založené na výkonnosti. Tieto poplatky sú podrobne uvedené v dokumentácii k vyhláseniu o registrácii a schvaľuje ich predstavenstvo.
Fidelity je jedna spoločnosť, ktorá ponúka podielové fondy mnoho výkonných fondov. Investičná spoločnosť integruje do svojej správy od roku 1970 kompenzáciu založenú na výkone. Približne dve tretiny fondov spravovaných na dosiahnutie cieľov aktívneho investovania do akcií zahŕňajú kompenzáciu založenú na výkone. Kompenzácia je omnoho nižšia ako hedžové fondy. Podielový fond potenciálne umožňuje pripočítanie ďalších 0, 20% k poplatku za správu, ak fond spĺňa určité výkonnostné kritériá. Naopak, poplatky sa môžu odpočítať aj vtedy, keď je výkonnosť fondu nižšia ako očakávania.
Odmena správcovi hedžového fondu
V celom investičnom priemysle sú správcovia hedgeových fondov všeobecne známi svojimi poplatkami založenými na výkonnosti. Zaisťovacie fondy sú oveľa menej regulované ako tradičné podielové fondy, a preto majú väčšiu voľnosť pri štruktúrovaní poplatkov. Správcovia hedžových fondov spravidla účtujú „dvoj a dvadsať“ poplatkov, ktoré si vyžadujú vyššie poplatky za správu ako investičné fondy od svojich investorov. Štruktúra poplatkov za dva a dvadsať hedžových fondov naznačuje paušálny poplatok 2% a výkonnostný poplatok 20%. 2% poplatok je založený na spravovaných aktívach fondu. Poplatok vo výške 20% je kompenzácia založená na výkone, ktorá sa zvyčajne spustí, keď výkon prekročí referenčnú hodnotu o stanovenú sumu. Poplatok vo výške 20% sa vypláca správcovi hedgeového fondu zo zisku fondu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.