Možnosti Backdating
Spätná aktualizácia opcií je proces udeľovania opcie, ktorý je datovaný pred skutočnými emisiami opcie. Týmto spôsobom môže byť realizačná cena udelenej opcie stanovená za nižšiu cenu, ako je cena akcie spoločnosti k dátumu poskytnutia. Týmto procesom sa držiteľovi udelí možnosť „v peniazoch“ a hodnotná hodnota.
BREAKING DOWN Možnosti Backdating
K tomuto procesu došlo, keď sa od spoločností vyžadovalo, aby ohlásili vydanie emisných opcií SEC iba do dvoch mesiacov od dátumu poskytnutia. Spoločnosti jednoducho čakajú na obdobie, v ktorom cena akcií spoločnosti klesla na nízku hodnotu, a potom sa v priebehu dvoch mesiacov posunula vyššie. Spoločnosť by potom túto možnosť udelila, ale dátum by ju dosiahol v najnižšom bode alebo blízko neho. Toto je udelená možnosť, ktorá by sa oznámila SEK.
Akt o spätnom získavaní opcií sa stal oveľa ťažším po tom, čo sa od spoločností vyžadovalo, aby ohlásili udelenie opcií SEC do dvoch pracovných dní. Táto úprava okna prihlášok sa uskutočnila podľa právnych predpisov Sarbanes-Oxley.
Presadzovanie obmedzení spätného označovania možností
Po nadobudnutí účinnosti pravidla dvojdňového vykazovania SEC zistil, že mnoho spoločností stále porušuje právne predpisy, čím porušuje právne predpisy. V niektorých prípadoch neúmyselného antedatovania sa uvádza ako príčina neusporiadaná, predčasná administratíva. Spočiatku bolo obviňované aj laxné presadzovanie pravidla vykazovania, ktoré umožnilo mnohým spoločnostiam vyhnúť sa úpravám pravidiel, ktoré vyplynuli zo Sarbanes-Oxley.
SEK by pokračovala v vyšetrovaní a žalovaní spoločností a spriaznených strán, o ktorých sa zistilo, že v niektorých prípadoch znechutili možnosti, ako súčasť podvodných a klamlivých systémov. Napríklad SEC podala v roku 2010 občianskoprávny súdny spor proti Trident Microsystems a dvom bývalým vedúcim predstaviteľom spoločnosti za porušovanie právnych predpisov o upisovaní akcií. V právnej sťažnosti sa tvrdilo, že od roku 1993 do roku 2006 bývalý generálny riaditeľ a bývalý hlavný účtovník nariadili spoločnosti, aby sa zapojila do systémov poskytovania nezverejnenej kompenzácie výkonným riaditeľom a určitým zamestnancom.
Generálny riaditeľ Frank C. Lin bol obvinený zo spätných údajov o dokumentoch s opciami na burze, aby sa zdalo, že opcie boli udelené v skorších dátumoch, ako boli vydané. Táto schéma bola údajne použitá v prospech úradníkov a zamestnancov spoločnosti, ako aj jej riaditeľov. To zahŕňalo možnosti antedatovania ponúkané v ponukových listoch novým zamestnancom. Vo výročných a štvrťročných správach spoločnosti sa neuvádzali náklady na kompenzáciu, ktoré vyplynuli z incidentov s predchádzajúcim účinkom.
Trident a jeho bývalí vedúci pracovníci sa dohodli na urovnaní prípadu bez toho, aby pripustili alebo odmietli obvinenia uvedené v podnete SEC.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.