Murabaha
Murabaha, tiež označovaná ako financovanie zvyšujúce náklady, je islamská štruktúra financovania, v ktorej predajca poskytuje nákladovú a ziskovú maržu aktíva. Murabaha nie je úročená pôžička (qardh ribawi), ale je akceptovateľnou formou predaja úverov podľa islamského práva. Rovnako ako v prípade dohody o prenájme nehnuteľnosti sa kupujúci nestane skutočným vlastníkom, kým nebude pôžička úplne splatená.
Pochopenie Murabaha
V predajnej zmluve murabaha klient žiada banku, aby mu kúpila predmet. V súlade s požiadavkou klienta banka uzavrie zmluvu stanovujúcu náklady a zisk pre danú položku, pričom splátky sa zvyčajne splácajú. Pretože je stanovený poplatok a nie riba (úrok), tento typ pôžičky je v islamských krajinách legálny. Islamským bankám sa zakazuje účtovať úroky z pôžičiek podľa náboženskej zásady, že peniaze sú iba prostriedkom výmeny a nemajú žiadnu vlastnú hodnotu; preto banky musia účtovať paušálny poplatok za pokračujúce denné operácie.
Mnohí tvrdia, že je to jednoducho ďalší spôsob účtovania úrokov. Rozdiel však spočíva v štruktúre zmluvy. V zmluve o predaji murabaha banka kúpi aktívum a potom ho predá späť klientovi so ziskom zo zisku. Podľa islamskej šaría / šaríje je tento druh transakcie halal alebo platný.
Poskytovanie konvenčných pôžičiek a účtovanie úrokov sú činnosti založené na záujmoch, ktoré sú podľa islamského šaríje tvrdé (zakázané).
Murabaha a Default
Po termíne splatnosti murabahy sa nemusia vyberať ďalšie poplatky, čo spôsobuje, že sa islamské banky stávajú štandardom murabahy. Mnohé banky sa domnievajú, že neplatiči by mali byť na čiernej listine a nemali by povoliť budúce pôžičky od akejkoľvek islamskej banky ako spôsob znižovania štandardu murabaha. Aj keď to nie je výslovne uvedené v zmluve o pôžičke, táto dohoda je v Sharii prípustná. Ak dlžník čelí skutočným ťažkostiam a nedokáže splatiť pôžičku včas, môže byť poskytnutá úľava podľa opisu v Koráne. Vláda však môže podniknúť kroky v prípade úmyselného zlyhania.
Príklady Murabaha
Murabaha forma financovania sa zvyčajne používa namiesto pôžičiek v rôznych odvetviach. Napríklad zákazníci používajú murabaha pri nákupe domácich spotrebičov, automobilov alebo nehnuteľností. Podniky používajú tento typ financovania pri nákupe strojov, zariadení alebo surovín. Murabaha sa tiež bežne používa na krátkodobý obchod, napríklad vydávanie akreditívov pre dovozcov.
V mene žiadateľa (dovozcu) sa vydáva akreditív murabaha. Banka, ktorá vydáva akreditív, sa zaväzuje zaplatiť sumu peňazí v súlade s podmienkami uvedenými v akreditíve. Keďže úverová bonita banky nahrádza úverovú bonitu žiadateľa, príjemcovi (vývozcovi) je zaručená platba. To je výhodné pre vývozcu, pretože banka preberá riziko platby. Na základe ustanovení zmluvy o murabaha je dovozca povinný uhradiť banke náklady na tovar plus sumu prirážky k zisku.
Kľúčové jedlá
- Podľa islamského zákona šaría sú úročené pôžičky zakázané.
- V islamských financiách sa financovanie murabaha používa namiesto pôžičiek.
- Murabaha sa označuje aj ako financovanie so zvýšením nákladov, pretože zahŕňa transakciu, a nie úroky.