Účty peňažného trhu alebo CD: Ktorá investícia je lepšia?

Existuje niekoľko dôvodov, prečo si ponechať časť svojich aktív v hotovosti alebo v ekvivalentoch hotovosti, ako sú účty peňažného trhu (MMA) alebo vkladové certifikáty (CD). Dobre koncipovaný finančný plán nariaďuje, aby ste udržiavali pohotovostný fond v hodnote 6 až 12 mesiacov vašich životných výdavkov. MMA a CD môžete použiť na diverzifikáciu svojho investičného portfólia alebo na financovanie krátkodobého cieľa.

MMA a CD sa môžu zdať vzájomne zameniteľné. Obidva bankové produkty ponúkajú nízke výnosy s maximálnym pokojom. Výber medzi nimi však v konečnom dôsledku závisí od konkrétneho cieľa, ktorý máte pre hotovosť, a od vašej potreby likvidity. Pochopenie rozdielov medzi nimi je kľúčom k určeniu, ktoré vozidlo je pre vaše potreby najvhodnejšie.

Ako fungujú účty peňažného trhu

MMA je typ podielového fondu, ktorý investuje do veľmi krátkodobých úročených nástrojov s cieľom generovať variabilný výnos pri zachovaní istiny. Má tendenciu poskytovať úrokové sadzby, ktoré sú vyššie ako sporiace účty, ale často si vyžaduje vyšší minimálny vklad. Niektoré účty tiež vyžadujú minimálny zostatok, aby dostali najvyššiu mieru.

Úrokové sadzby na MMA sú variabilné, čo znamená, že na trhu s úrokovými sadzbami stúpajú a klesajú. Väčšina MMA prichádza s obmedzenými oprávneniami na písanie šekov a na prevod zostatku. Federálne nariadenia však obmedzujú počet transakcií s MMA na šesť za mesiac.

Kľúčové jedlá

• FDIC chráni iba účty peňažného trhu ponúkané bankami.
• MMA je lepšie vozidlo na použitie, keď budete potrebovať okamžitú potrebu hotovosti.
• CD zvyčajne ponúka vyšší výnos ako MMA, ale ak vyberiete svoje peniaze skoro, existujú pokuty.
• Ladenie CD pomáha chrániť váš výnos, najmä v prostredí rastúcej úrokovej sadzby.

Medzi účtami peňažného trhu ponúkanými bankami a fondmi peňažného trhu, ktoré ponúkajú makléri alebo vzájomné fondy, existujú významné rozdiely. Fondy peňažného trhu fungujú podobne ako MMA, s výnimkou fondov peňažného trhu, ktoré nie sú poistené FDIC. Fondy peňažného trhu sa zvyčajne ponúkajú ako opcia v plánoch 401 (k). Od roku 2016 sa prostriedky investujú skôr do štátnych dlhopisov USA alebo do štátnych dlhopisov, než do podnikových alebo komunálnych dlhopisov. Zmena prišla so súhlasom SEC s cieľom zvýšiť požiadavky na likviditu a kvalitu.

Ako fungujú certifikáty o vklade

Depozitné certifikáty sú najlepšie opísané ako termínované vklady, ktoré pripisujú pevnú úrokovú sadzbu viazanú na dátum splatnosti. Dlhšia doba vkladu vedie k vyššej úrokovej miere. CD sa vydávajú so splatnosťou kratšou ako jeden mesiac až 10 rokov. Pri tradičných CD diskoch banky vyberajú pokutu za výber peňazí pred dátumom splatnosti. Niektoré banky teraz ponúkajú CD bez sankcií, ktoré vám umožňujú vyberať peniaze bez sankcií, ale pravdepodobne získate oveľa nižšiu úrokovú sadzbu za privilégium. Iné typy diskov CD vám umožňujú vyberať iba úroky bez sankcie.

Rovnako ako pri každom bankovom vklade sú účty peňažného trhu aj vkladové certifikáty poistené spoločnosťou Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) až do výšky 250 000 USD na osobu a účet.

Keď je MMA lepšie ako CD

Všeobecne platí, že MMA je lepšie vozidlo na použitie, ak máte alebo môžete okamžite potrebovať hotovosť. Ak dôjde k vybuchnutiu motora automobilu, nebudete chcieť zaplatiť pokutu za predčasné výbery peňazí z jednoročného CD. Ak máte naplánovaný krátkodobý nákup, napríklad nové auto alebo väčšie zariadenie, MMA poskytuje väčšiu flexibilitu z hľadiska likvidity.

MMA môžu byť tiež lepšou voľbou v prostredí rastúcich úrokových sadzieb. Banky pravidelne upravujú výnos MMA a ponúkajú tak možnosť zarobiť viac zo svojich peňazí pri zvyšovaní úrokových sadzieb. Rovnaký účinok však môžete dosiahnuť pri vyšších výnosoch investovaním do krátkodobých CD a ich zrením na vyspelé CD.

V súčasnom prostredí s nízkymi úrokovými mierami môžu byť vaše CD najlepšou stávkou krátkodobé CD, pretože dlhodobé CD alebo účet peňažného trhu z hľadiska záujmu veľa neprináša.

Keď je CD lepšie ako MMA

CD obvykle ponúkajú vyšší výnos ako MMA. Dlhší dátum splatnosti znamená, že dostanete vyššiu úrokovú sadzbu. Ak absolútne nepotrebujete peniaze, môžete na určitý čas uzamknúť vyššiu mieru. CD sa často používajú na financovanie cieľov v 10-ročnom časovom rámci, keď možno nebudete chcieť riskovať kolísanie cien trhových opcií, napríklad akciového podielového fondu.

Aj keď investovanie do dlhodobejších CD môže zabezpečiť vyššiu pevnú úrokovú sadzbu, počas obdobia stúpajúcich úrokových sadzieb by to bolo nevýhodné. Ak si myslíte, že úrokové sadzby budú na nejaký čas rásť, bolo by lepšie investovať do krátkodobých CD. Niektoré banky ponúkajú CD s variabilnou sadzbou s úrokovými sadzbami, ktoré sa budú zvyšovať so zvyšovaním úrokových sadzieb, ale ich počiatočné výnosy sú zvyčajne nižšie ako v prípade tradičných CD.

Môžete tiež použiť stratégiu ladderingu na CD, aby ste vyvážili svoju potrebu likvidity so získaním vyšších výnosov. Napríklad by ste mohli investovať rovnaké sumy do jednoročných, dvoj- a trojročných CD. Keď je jednoročné CD zrelé, je zvinuté na nové trojročné CD. Po dvojročnom CD dozrievaní a zvinutí na ďalšie trojročné CD získate každý rok nasledujúce trojročné CD.

Pri dlhodobejších stratégiách rebríka sa môžu používať päťročné CD, ktoré môžu ešte zvýšiť váš priemerný výnos. Čistým účinkom stratégie je schopnosť zachytiť vyššie úrokové sadzby v čase, keď sú CD zrelé, a pritom stále investovať a udržiavať stupeň likvidity s CD, ktoré sú splatné každý rok.