Mikrofinancovanie: Čo to je a ako sa zapojiť

V roku 2007 slúžil trh mikrofinancovania viac ako 33 miliónom dlžníkom a 48 miliónom sporiteľom. Štatistiky Unitus, organizácie venovanej boju proti globálnej chudobe, ukazujú, že 80% potenciálneho trhu sa ešte nedosiahlo. Ako vás ovplyvní svetový rast tohto trhu?

NÁVOD: Finančné koncepcie

Čo je mikrofinancovanie?
Pojem „mikrofinancovanie“ opisuje škálu finančných produktov (ako sú mikroúvery, mikropôžičky a produkty mikropoistenia), ktoré ponúkajú mikrofinančné inštitúcie svojim klientom. Mikrofinancovanie sa začalo v 70. rokoch, keď sociálni podnikatelia začali požičiavať peniaze chudobným pracujúcim vo veľkom rozsahu. Jedným z jednotlivcov, ktorí získali celosvetové uznanie za svoju prácu v oblasti mikrofinancovania, je profesor Muhammad Yunus, ktorý spolu s Grameen Bank získal Nobelovu cenu mieru za rok 2006. Yunas a Grameen Bank preukázali, že chudobní majú schopnosť vytiahnuť sa z chudoby. Yunus tiež preukázal, že pôžičky poskytnuté chudobným pracujúcim, ak sú správne štruktúrované, mali veľmi vysoké miery splácania. Jeho práca upútala pozornosť tak sociálnych inžinierov, ako aj investorov hľadajúcich zisk. (Viac informácií nájdete v téme Kto, čo a ako mikrofinancovanie .)

Historicky bolo cieľom mikrofinancovania zmiernenie chudoby. Mikrofinancovanie malo už mnoho rokov tento primárny sociálny cieľ, a tak tradičné PFI pozostávali iba z mimovládnych organizácií (MVO), špecializovaných bánk mikrofinancovania a bánk verejného sektora. Nedávno sa trh vyvíjal. Napríklad niektoré neziskové PFI sa transformujú na inštitúcie hľadajúce zisk, aby dosiahli väčšiu silu, udržateľnosť a dosah na trh. Na trh mikrofinancovania sa pridávajú spoločnosti z oblasti spotrebiteľského financovania, ako sú GE Finance a Citi Finance. Maloobchodní predajcovia typu „big-box“, ako sú Wal-Mart, Elektra a Tesco, sa začínajú objavovať ako spotrebitelia a niekoľko z nich sa púšťa do mikrofinancovania. Aj keď väčšina PFI stále považuje zmierňovanie chudoby za hlavný cieľ, predaj viacerých produktov viacerým spotrebiteľom je primárnou motiváciou mnohých nových účastníkov.

Produkty a služby mikrofinancovania
PFI v súčasnosti ponúkajú tieto produkty a služby:

• Mikropôžičky: Mikropôžičky (tiež známe ako mikroúver) sú pôžičky, ktoré majú malú hodnotu; väčšina pôžičiek má menej ako 100 dolárov. Tieto pôžičky sa vo všeobecnosti poskytujú na financovanie podnikateľov, ktorí riadia mikropodniky v rozvojových krajinách. Medzi mikropodniky patrí napríklad výroba košíkov, šitie, pouličný predaj a chov hydiny. Priemerná globálna úroková sadzba účtovaná za mikroúvery je približne 35%. Aj keď to môže znieť vysoko, je oveľa nižšie ako iné dostupné alternatívy (napríklad neformálni miestni požičiavatelia peňazí). PFI musia navyše účtovať úrokové sadzby, ktoré pokrývajú vyššie náklady spojené so spracovaním mikroúverov náročných na pracovnú silu. (Viac informácií o mikrofinancovaní v mikrofinancovaní: filantropia v priemysle .)
• Microsavings: Microsavings účty umožňujú jednotlivcom ukladať malé množstvá peňazí pre budúce použitie bez požiadaviek na minimálny zostatok. Podobne ako tradičné sporiace účty vo vyspelých krajinách, aj sporiteľské účty využíva sporiteľ pre potreby života, ako sú svadby, pohreby a doplnkový príjem v starobe.
• Mikropoistenie: Osoby žijúce v rozvojových krajinách majú vo svojom živote viac rizík a neistôt. Napríklad existuje priamejšie vystavenie prírodným katastrofám, ako sú zosuvy pôdy, a viac zdravotným rizikám, napríklad prenosným chorobám. Mikropoistenie, podobne ako jeho nemateriálny náprotivok, spája riziká a pomáha zabezpečiť ich riadenie. Na rozdiel od svojho tradičného náprotivku, mikropoistenie umožňuje poistné zmluvy, ktoré majú veľmi malé poistné a poistné sumy. Medzi príklady mikropoistení patria poistenie plodín a poistky, ktoré pokrývajú zostatky mikropôžičiek pre prípad, že dlžník zomrie. Vzhľadom na vysoké podiely administratívnych nákladov je mikropoistenie najúčinnejšie pre PFI, keď sa poistné vyberá spolu so splátkami mikroúverov. (Viac informácií o dôležitosti poistenia nájdete v pätnástich poistných zmluvách, ktoré nepotrebujete, a piatich poistných zmlúv, ktoré by mali mať všetci .)

Čo pre vás znamená mikrofinancovanie?
Vývoj a rast trhu mikrofinancovania ovplyvňuje viac ako len tých, ktorí sa zaoberajú alebo uvažujú o službách mikrofinancovania. Takto vás to môže ovplyvniť:

• Ako investor: Inštitucionálni investori zameraní na návrat teraz investujú do mikrofinancovania. Okrem toho hlavné ratingové agentúry hodnotia transakcie mikrofinancovania. Napríklad spoločnosť Morgan Stanley vydala dlhopis zabezpečený mikrofinanciami, ktorý obsahoval tranže a spoločnosť S&P hodnotila rating AA. (Viac informácií o ratingu dlhu nájdete na stránke: Čo je to úverový rating spoločnosti? ) To ukazuje, že mikrofinancovanie začína poskytovať investičné príležitosti pre všetkých investorov. V bulletine o mikro bankovníctve sa uvádza, že 63 z popredných svetových PFI má priemernú návratnosť (po úprave o infláciu a po prijatí prijatých dotačných programov) približne 2, 5% celkových aktív. Miestne a regionálne banky sú vo všeobecnosti prvé, ktoré integrujú investície do mikrofinancovania do svojich portfólií, zatiaľ čo veľké medzinárodné banky v súčasnosti uprednostňujú financovanie iným bankám, PFI alebo mimovládnym organizáciám. Ako už bolo uvedené, dokonca aj spoločnosti poskytujúce spotrebiteľské financie môžu byť vystavené mikrofinančným činnostiam. Ako investor možno budete chcieť zistiť, či spoločnosti, do ktorých investujete, sú vystavené mikrofinancovaniu, a ak áno, či sa na vás líšia charakteristika rizika a návratnosti týchto činností. Navštívte trh MIX, kde nájdete aktuálne informácie o ponuke, dopyte a zjednodušení kapitálu na trhu mikrofinancovania.
  
• Ako odborník v oblasti financií : Mikrofinancovanie si vyžaduje vysoko špecializované finančné znalosti a jedinečnú kombináciu zručností, ako sú znalosť spoločenských vied, miestnych jazykov a zvykov. Objavujú sa nové kariéry, ktoré zodpovedajú týmto jedinečným požiadavkám. Pre odborníkov v oblasti financií to znamená, že sa otvárajú nové možnosti zamestnania pre tých, ktorí majú túto jedinečnú kombináciu zručností a skúseností. Tradičné kariérne úlohy sa navyše stierajú, pretože mikrofinancovanie spája odborníkov v rôznom prostredí, aby mohli pracovať v tímoch pre spoluprácu. Napríklad odborníci v oblasti rozvoja (ako sú ľudia, ktorí pracovali pre Ázijskú rozvojovú banku alebo iné rozvojové agentúry), sa teraz môžu stretávať s rizikovými kapitalistami. Na bráne mikrofinancovania sa nachádza široká škála kariérnych možností mikrofinancovania.
• Ako jednotlivec: Niektorí veria, že žijeme v dobe, keď sa môže chudoba odstrániť. Štúdie podporujú túto vieru. Podľa Virtuálnej knižnice o mikroúveroch sa v priebehu ôsmich rokov medzi najchudobnejšími v Bangladéši bez akejkoľvek úverovej služby akéhokoľvek druhu len 4% presiahli hranicu chudoby. Avšak u jednotlivcov a rodín s mikroúverom od PFI sa viac ako 48% zvýšilo nad hranicu chudoby. To, čo pre vás ako jednotlivca znamená odstránenie chudoby, závisí do veľkej miery od vašej osobnej filozofie. Môžete ho privítať ako kľúčový úspech v histórii ľudstva. Môžete tiež osláviť možnosť, že každý z nás si môže navzájom kupovať a predávať. Jednotlivci, ktorí sa chcú stať súčasťou tohto javu odstránenia chudoby, môžu teraz prostredníctvom neziskovej online služby Kiva požičať peniaze mikropodnikateľovi v inej časti sveta.

záver
Do mikrofinancovania čoraz viac prúdi kapitál a odborné znalosti. Medzi MFI je zrejmá zvýšená konkurencia. Keď budú naďalej rozvíjať svoje vnútorné operačné kapacity, bude slúžiť viac potenciálu 80% trhu. Kľúčoví aktéri, ako sú ratingové agentúry a inštitucionálni investori, sa tiež presúvajú na trh, čo signalizuje skutočnosť, že sa vyvíja skutočný trh. Hoci mikrofinancovanie prebieha od 70. rokov 20. storočia, v súčasnosti je oveľa dôležitejšie pre investorov, odborníkov v oblasti financií a jednotlivcov. Konkrétne by ste sa mali pozrieť na svoje portfólio, svoje kariérne príležitosti alebo svoju osobnú filozofiu, aby ste určili, ako vás fenomén mikrofinancovania ovplyvňuje. (Ďalšie informácie o tejto téme nájdete v časti Používanie sociálnych financií na vytvorenie lepšieho sveta .)