Vesmír manažéra (porovnávací test)
Vesmír manažérov - benchmark sa vzťahuje na partnerskú skupinu investičných manažérov, ktorí majú rovnaký investičný štýl.
Údaje o vesmíre manažérov sa často používajú na porovnávanie a hodnotenie výkonnosti správcov peňazí.
BREAKING DOWN Universe Manager (Benchmark)
Údaje o vesmíre manažéra - benchmarkové údaje sú jedným z dvoch hlavných spôsobov, ako posúdiť relatívnu výkonnosť investičného nástroja, napríklad podielového fondu. Druhým je versus indexový benchmark. Prvý z nich dopĺňa tento druhý.
Napríklad si vezmite vesmír aktívne spravovaných dlhopisových fondov s investičným stupňom. Povedzme, že mnohí s veľkým percentom podnikových dlhopisov, ako je index, majú tendenciu poraziť priemer svojej skupiny v období širokého rozpätia výnosov. Všetky tieto fondy však na vytvorenie tohto nadhodnotenia prebrali viac úverového rizika ako index. Relatívne porovnanie verzus index štátnych pokladníc je preto obmedzený.
V takomto prípade je užitočné porovnávať univerzálne referenčné hodnoty manažéra, pretože potom umožňuje porovnávať podobné fondy medzi jednotlivými jablkami v určitom časovom období.
Dve spoločnosti, ktoré sa špecializujú na porovnávanie manažérskeho vesmíru, sú Morningstar a Lipper. Správcovia aktív, investičné spoločnosti a finanční sprostredkovatelia uznávajú benchmarking a klasifikácie od týchto dvoch spoločností ako priemyselné štandardy.
Napríklad spoločnosť Lipper zaraďuje podielové fondy do všetkých svojich manažérskych univerzít - benchmarkových skupín na základe piatich metrík: celkový výnos, konzistentný výnos, ochrana kapitálu, daňová efektívnosť a výdavky. Prvých 20% finančných prostriedkov v každej kategórii dostáva najvyššie hodnotenie a je pomenovaných Lipper Leaders. Spoločnosť vymenúva vedúcich predstaviteľov na tri, päť a desaťročné obdobia pre každú kategóriu, ako aj celkovo.
Lipper Leaders pomáha investorom rozhodnúť sa, ktoré fondy splnia svoje investičné ciele a zodpovedajú ich preferenciám, aj keď sa nepokúšajú predpovedať budúcu výkonnosť.
Výhody a nevýhody manažérskeho vesmíru - referenčné hodnoty
Vyhodnotenie údajov o vesmíre manažérov je pre investorov cestou porovnania prostriedkov. Kým minulá výkonnosť neposkytuje nahliadnutie do budúcej výkonnosti, napríklad vedomie, že fond patrí už niekoľko rokov medzi vedúcich predstaviteľov v celkovom výnose a konzistentnom výnose svojej partnerskej skupiny, poskytuje užitočné informácie a informácie.
Tento typ výskumu však má nedostatky. Široké vesmíre manažérov sťažujú porovnanie výkonnosti manažérov, ktorí majú rôzne štýly. Napríklad vesmír manažérov s veľkou kapitalizáciou niekedy realizuje výkon stratégie rastu dividend so stratégiou vysokých dividend.
K dispozícii je tiež sklon k prežitiu, čo znamená, že manažéri so zlou výkonnosťou zaznamenávajú pokles z vesmíru a vesmír nepredstavuje úplný obraz výkonnosti všetkých manažérov.
Nakoniec, závery z údajov manažéra z oblasti vesmíru - referenčné hodnoty za krátke časové rámce sú obmedzené, pretože vedenie sa často mení.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.