MACD: primer

Naučiť sa obchodovať smerom k krátkodobej dynamike môže byť v najlepšom prípade ťažká úloha, ale je exponenciálne ťažšia, keď človek nevie o vhodných nástrojoch, ktoré môžu pomôcť. Tento článok sa zameriava na najobľúbenejší ukazovateľ používaný v technickej analýze, divergenciu kĺzavého priemeru (MACD). Gerald Appel vyvinul tento ukazovateľ v 60. rokoch minulého storočia, aj keď jeho názov znie veľmi komplikovane, jeho používanie je skutočne jednoduché. Čítajte ďalej a zistite, ako môžete začať hľadať spôsoby, ako začleniť tento výkonný nástroj do svojej obchodnej stratégie.

Znalosť pozadia

Popularita MACD je do značnej miery spôsobená jej schopnosťou rýchlo odhaliť zvyšujúcu sa krátkodobú dynamiku. Predtým, ako sa dostaneme do vnútorného fungovania MACD, je dôležité úplne porozumieť vzťahu medzi krátkodobým a dlhodobým kĺzavým priemerom.

Ako vidíte z nižšie uvedeného grafu, veľa obchodníkov bude sledovať krátkodobý kĺzavý priemer (modrá čiara), ktorý prekročí dlhodobý kĺzavý priemer (červená čiara) a použije to na signalizáciu zvyšovania dynamiky nahor. Tento býčí prechod naznačuje, že cena nedávno rástla rýchlejšie ako v minulosti, takže ide o bežný technický znak nákupu. Naopak, krátkodobé prekročenie kĺzavého priemeru pod dlhodobým priemerom sa používa na ilustráciu toho, že cena aktíva klesá rýchlejšie a že môže byť vhodný čas na predaj.

postava 1

MACD a stochastické: stratégia dvojitého kríženia

Ukazovateľ

Všimnite si, ako sa kĺzavé priemery na obrázku 1 od seba líšia, ako sa zvyšuje sila hybnosti. MACD bol navrhnutý tak, aby profitoval z tejto divergencie analyzovaním rozdielu medzi dvoma exponenciálnymi kĺzavými priemermi (EMA). Konkrétne sa hodnota pre dlhodobý kĺzavý priemer odpočíta od krátkodobého priemeru a výsledok sa vynesie do grafu. Obdobia použité na výpočet MACD sa dajú ľahko prispôsobiť tak, aby vyhovovali akejkoľvek stratégii, ale obchodníci sa zvyčajne spoliehajú na predvolené nastavenia 12- a 26-dňových období.

Pozitívna hodnota MACD vytvorená, keď je krátkodobý priemer nad dlhodobým priemerom, sa používa na signalizáciu zvyšovania dynamiky vzostupného trendu. Táto hodnota sa môže použiť aj na naznačenie, že obchodníci môžu chcieť upustiť od zaujatia krátkych pozícií, kým signál nenaznačuje, že je to vhodné. Na druhej strane klesajúce záporné hodnoty MACD naznačujú, že klesajúci trend zosilnie a že nemusí byť najlepší čas na nákup.

Transakčné signály

Stalo sa štandardom vykreslenie samostatného kĺzavého priemeru popri MACD, ktorý sa používa na vytvorenie jasného signálu hybnosti posunu. Signálne vedenie, známe tiež ako spúšťacie vedenie, sa vytvorí tak, že sa vezme kĺzavý priemer MACD za deväť periód. Zistí sa, že je vynesený vedľa ukazovateľa na mape. Ako vidíte na obrázku 2, transakčné signály sa generujú, keď sa MACD línia (plná čiara) pretína signálnou linkou (deväťperiodická EMA - bodkovaná modrá čiara).

Základný býčí signál (značka nákupu) sa objaví, keď sa MACD línia (plná čiara) pretína nad signálnou líniou (bodkovaná čiara) a základný medvedí signál (značka predaja) sa vygeneruje, keď MACD prechádza pod signálnu líniu. Obchodníci, ktorí sa snažia profitovať zo býčích krížení MACD, ktoré sa vyskytujú, keď je ukazovateľ pod nulou, by si mali byť vedomí, že sa snažia profitovať zo zmeny smeru hybnosti, zatiaľ čo kĺzavé priemery stále naznačujú, že zabezpečenie by mohlo zažiť krátkodobý predaj -off. Tento býčí prechod môže často správne predpovedať zvrat v trende, ako je znázornené na obrázku 2, ale často sa považuje za rizikovejší, ako keby MACD boli nad nulou. (Pozri tiež: Býčie a medvedie prechody MACD .)

Obrázok 2

Ďalší spoločný signál, ktorý mnohí obchodníci sledujú, sa vyskytuje, keď sa ukazovateľ pohybuje opačným smerom k aktívu, čo sa nazýva divergencia. Tento koncept vyžaduje ďalšie štúdium a často ho používajú skúsení obchodníci.

[MACD je iba jedným z mnohých technických ukazovateľov používaných úspešnými obchodníkmi. V kurze technickej analýzy na Akadémii Investopedia vám ukážeme najužitočnejšie technické ukazovatele a tiež to, ako ich aplikovať v skutočných situáciách na zvýšenie vašich výnosov prispôsobených riziku.]

Stredová čiara

Ako už bolo uvedené, indikátor MACD sa počíta na základe rozdielu medzi krátkodobým kĺzavým priemerom (12-dňový EMA) a dlhodobým kĺzavým priemerom (26-dňový EMA). Vzhľadom na túto konštrukciu sa hodnota indikátora MACD musí rovnať nule zakaždým, keď sa dva kĺzavé priemery krížia jeden nad druhým. Ako vidíte na obrázku 3, krížik nulovou čiarou je veľmi jednoduchá metóda, ktorú je možné použiť na identifikáciu smeru trendu a kľúčových bodov pri budovaní hybnosti.

Obrázok 3

Výhody MACD

V predchádzajúcich príkladoch sú rôzne signály generované týmto ukazovateľom ľahko interpretovateľné a môžu sa rýchlo začleniť do akejkoľvek krátkodobej obchodnej stratégie. Na najzákladnejšej úrovni je ukazovateľ MACD veľmi užitočným nástrojom, ktorý môže obchodníkom pomôcť zabezpečiť, aby krátkodobé smerovanie bolo v jeho prospech.

Nevýhody MACD

Najväčšou nevýhodou použitia tohto ukazovateľa na generovanie transakčných signálov je to, že obchodník sa môže niekoľkokrát rozbehnúť a dostať zo svojej pozície predtým, ako bude schopný zachytiť výraznú zmenu hybnosti. Ako vidíte na grafe, oneskorujúci aspekt tohto ukazovateľa môže počas predĺženého ťahu vygenerovať niekoľko transakčných signálov, čo môže spôsobiť, že obchodník počas zhromaždenia zaznamená niekoľko nevýrazných ziskov alebo dokonca malé straty.

Obrázok 4

Obchodníci by si mali byť vedomí, že účinok whipsaw môže byť vážny na trhoch s trendmi aj na trhoch s obmedzeným dosahom, pretože relatívne malé pohyby môžu spôsobiť, že ukazovateľ rýchlo zmení smery. Veľký počet falošných signálov môže spôsobiť, že obchodník utrpí veľa strát. Ak sú provízie zahrnuté do rovnice, táto stratégia sa môže stať veľmi drahou.

Ďalšou nevýhodou MACD je jej neschopnosť porovnávať rôzne cenné papiere. Pretože MACD je dolárová hodnota medzi dvoma kĺzavými priemermi, odčítanie zásob za rôzne ceny poskytuje malý prehľad pri porovnávaní viacerých aktív navzájom. V snahe vyriešiť tento problém mnoho technických analytikov použije percentuálny oscilátor ceny, ktorý sa počíta podobným spôsobom ako MACD, ale analyzuje percentuálny rozdiel medzi kĺzavými priemermi a nie sumu v dolároch.

Spodný riadok

Indikátor MACD je najpopulárnejším nástrojom v technickej analýze, pretože umožňuje obchodníkom rýchlo a ľahko identifikovať smer krátkodobého trendu. Jasné transakčné signály pomáhajú minimalizovať subjektivitu zapojenú do obchodovania a prechody cez signálne vedenie uľahčujú obchodníkom zabezpečiť, aby obchodovali smerom k dynamike. Veľmi málo ukazovateľov v technickej analýze sa ukázalo byť spoľahlivejších ako MACD a tento relatívne jednoduchý ukazovateľ sa môže rýchlo začleniť do akejkoľvek krátkodobej obchodnej stratégie. (Ďalšie čítanie nájdete v časti: Zvrátenie trendov s MACD .)