Long Hedge
Dlhodobé zaistenie sa týka termínovej pozície, ktorá sa uzatvára za účelom cenovej stability pri nákupe. Výrobcovia a spracovatelia často používajú dlhé zaistenia na odstránenie volatility cien z nákupu požadovaných vstupov. Tieto spoločnosti závislé od vstupov vedia, že budú požadovať materiály niekoľkokrát do roka, takže vstupujú na termínované pozície, aby stabilizovali nákupnú cenu počas celého roka.
Z tohto dôvodu sa dlhé hedging môže tiež označovať ako zabezpečenie vstupu, zabezpečenie kupujúcich, zabezpečenie nákupu, zabezpečenie kupujúcich alebo zabezpečenie nákupu.
Pochopenie Long Hedges
Dlhodobé zaistenie predstavuje inteligentnú stratégiu kontroly nákladov pre spoločnosť, ktorá vie, že v budúcnosti musí kúpiť komoditu a chce sa zamknúť v nákupnej cene. Samotné zaistenie je pomerne jednoduché, pretože kupujúci komodity jednoducho vstupujú na dlhé futures pozície. Dlhá pozícia znamená, že kupujúci komodity staví, že cena komodity v budúcnosti vzrastie. Ak sa dobrý rast ceny zvýši, zisk z pozície termínovaných obchodov pomáha vyrovnať vyššie náklady na komoditu.
Príklad dlhého živého plotu
V zjednodušenom príklade by sme mohli predpokladať, že je január a výrobca hliníka potrebuje na výrobu hliníka a splnenie zmluvy v máji 25 000 libier medi. Aktuálna spotová cena je 2, 50 USD za libru, ale májová termínová cena je 2, 40 USD za libru. V januári by výrobca hliníka zaujal dlhé miesto v májovej futures na meď.
Táto futures kontrakt môže byť upravený tak, aby pokrýval časť alebo celú očakávanú objednávku. Dimenzovaním pozície sa nastaví zaisťovací pomer. Napríklad, ak kupujúci zaistí polovicu veľkosti objednávky, pomer zabezpečenia je 50%. Ak májová spotová cena medi presahuje 2, 40 dolárov za libru, výrobca ťažil z zaujatia dlhej pozície. Je to preto, že celkový zisk z futures kontraktu pomáha kompenzovať vyššie nákupné náklady zaplatené za meď v máji.
Ak je májová spotová cena medi nižšia ako 2, 40 USD za libru, výrobca utrpí malú stratu na budúcej pozícii a celkovo ušetrí vďaka nižšej než očakávanej nákupnej cene.
Long Hedges vs. Short Hedges
Riziko založené na základni je veľmi ťažké kompenzovať všetky cenové riziká, ale vysoký pomer zaistenia na dlhom hedgingu ho veľa odstráni. Opakom dlhého zaistenia je krátke zabezpečenie, ktoré chráni predávajúceho komodity alebo aktíva zamknutím predajnej ceny.
Zaistenie, dlhé aj krátke, možno považovať za formu poistenia. Ich zriadenie stojí náklady, ale môžu spoločnosti v nepriaznivej situácii ušetriť veľké množstvo.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.