LIBOR Scandal
Škandál LIBOR, ktorý vyšiel najavo v roku 2012, zahŕňal systém bankárov v mnohých významných finančných inštitúciách na manipuláciu s londýnskou medzibankovou ponúkanou sadzbou (LIBOR) na účely zisku. LIBOR, ktorý sa počíta denne, má odrážať úrokovú sadzbu, ktorú banky platia, aby si navzájom požičiavali peniaze. Je tiež základom pre stanovenie sadzieb účtovaných pri mnohých iných druhoch úverov. Dôkazy naznačujú, že k tejto tajnej dohode došlo najmenej od roku 2005, pravdepodobne skôr ako v roku 2003.
V prípade škandálu LIBOR niektoré banky uviedli umelo nízke alebo vysoké úrokové sadzby, z ktorých majú úžitok obchodníci s derivátmi, čo oslabuje hlavný referenčný bod pre úrokové sadzby a finančné produkty.
Medzi finančné inštitúcie, ktoré sa dostali do škandálu, patria Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB a Royal Bank of Škótsko.
Pochopenie LIBOR Scandal
Škandál LIBOR bol významný z dôvodu ústrednej úlohy, ktorú LIBOR zohráva v globálnych financiách. LIBOR sa používa na určenie všetkého od úrokových sadzieb, ktoré obrovské podniky platia za pôžičky, až po sadzby, ktoré jednotliví spotrebitelia platia za hypotéky na bývanie alebo študentské pôžičky. Používa sa tiež pri oceňovaní derivátov.
Kľúčové jedlá
- V škandále LIBOR oznámili bankári falošné úrokové sadzby, aby zmanipulovali trhy a zvýšili svoje zisky.
- Škandál, ktorý roky neprešiel, sa týkal mnohých významných finančných inštitúcií.
- Po roku 2021 môže byť LIBOR postupne vyradený v prospech alternatívnych systémov stanovovania sadzieb.
LIBOR nie je jednorazová úroková sadzba, ale ich súbor založený na rôznych menách a rôznych dobách trvania pôžičky. Ako ICE Benchmark Exchange, ktorý v súčasnosti spravuje LIBOR, vysvetľuje: „Vyrába sa pre päť mien (CHF, EUR, GBP, JPY a USD) a sedem tenorov (Overnight / Spot Next, 1 Week, 1 Month, 2 Months, 3 mesiace, 6 mesiacov a 12 mesiacov) na základe údajov od referenčného panela od 11 do 16 bánk pre každú menu, výsledkom čoho je zverejnenie 35 sadzieb každý platný pracovný deň v Londýne. ““
V prípade škandálu LIBOR niektoré banky uviedli umelo nízke alebo vysoké úrokové sadzby, z ktorých majú prospech obchodníci s derivátmi. Pretože LIBOR sa používa aj ako ukazovateľ zdravia banky, niektoré banky sa dokázali presvedčiť o tom, že sa javia silnejšie ako v skutočnosti, a to oznámením fiktívnych sadzieb.
Neochota bankárov zapojených do škandálu sa prejavila, keď sa počas vyšetrovaní uvoľnili e-maily a telefónne záznamy. Dôkazy ukazujú, že obchodníci otvorene žiadajú ostatných, aby stanovili sadzby na konkrétnu sumu, aby bola konkrétna pozícia zisková. Regulačné orgány v Spojených štátoch a Spojenom kráľovstve uložili bankám, ktoré sa podieľajú na škandále, pokuty vo výške približne 9 miliárd dolárov, ako aj trestné činy. Pretože LIBOR sa používa pri oceňovaní mnohých finančných nástrojov používaných spoločnosťami a vládami, podali aj súdne spory a tvrdia, že určovanie sadzieb ich negatívne ovplyvnilo.
Po odhalení kolúzie LIBOR prevzala britská organizácia Financial Conduct Authority (FCA) zodpovednosť za dohľad nad LIBOR od Britskej asociácie bankárov (BBA) a obrátila ju na Benchmark Administration ICE (IBA). IBA je nezávislá dcérska spoločnosť Spojeného kráľovstva súkromného obchodníka so sídlom v USA, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR je teraz bežne známy ako ICE LIBOR.
FCA však oznámila, že bude podporovať LIBOR až do roku 2021, kedy bude mať nádej na prechod na alternatívny systém. Federálny rezervný úrad v New Yorku spustil v apríli 2018 možnú náhradu LIBOR s názvom Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.