Zaujíma vás investovanie v Afrike? Tu je návod
Cesta Afriky od obdobia, keď bola označená ako „Beznádejný kontinent“ na obálke The Economist v máji 2000 až do decembra 2011, keď tá istá publikácia uviedla na jej obálke „Afrika Rising“ (a potom „Aspiring Africa“ v marci 2013)) bolo nič iné ako nudné. Afrika sa stala najnovšou destináciou pre investorov na rozvíjajúcich sa trhoch. Podľa Svetového ekonomického fóra je od roku 2000 „polovica najrýchlejšie rastúcich ekonomík sveta v Afrike“. Ghana a Etiópia vykázali v roku 2018 rast reálneho HDP vyše 8%.
(Viac informácií nájdete v časti: Prečo by ste mali práve teraz venovať pozornosť Afrike.)
Obrovské prírodné zdroje
Africký kontinent je neuveriteľne bohatý na prírodné zdroje. Má obrovské nevyužité zásoby zemného plynu a ropy (10% svetových zásob) a do značnej miery nevyužitú vodnú energiu. Je domovom obrovských zásob zlata, platiny, uránu, železnej rudy, medi a diamantov. V súčasnosti sa obhospodaruje iba 10% ornej pôdy v Afrike, napriek tomu však drží asi 60% obrábateľnej pôdy na svete. Afrika sa tak stala magnetom pre priame zahraničné investície (PZI).
Afrika má tiež výhodu veľkej a relatívne lacnej vzdelanej pracovnej sily. Kontinent prechádza demografickou transformáciou, ktorej témou je mládež. existuje veľmi vysoký podiel Afričanov vo veku 20 a 30 rokov, ktorí majú menej závislých - starých aj mladých -, ktorí sa budú hrať v nasledujúcom desaťročí.
(Viac informácií nájdete v: Demografické trendy a implikácie pre investície .)
Pokiaľ ide o správu vecí verejných, existuje stabilita; krajiny, ktoré boli svedkami strašných období nepokojov, sa objavili ako úspešné príbehy. Existujú lepšie politiky, obchod sa zlepšil a rovnako aj podnikateľské prostredie.
Podľa Svetového ekonomického fóra bude do roku 2030 viac ako 40% Afričanov patriť do strednej alebo vyššej triedy a zvýši sa dopyt po tovare a službách. V roku 2030 sa očakáva, že spotreba domácností dosiahne 2, 5 bilióna dolárov, čo je viac ako dvojnásobok spotreby v roku 2015 na 1, 1 bilióna dolárov.
Väčšina z toho 2, 5 bilióna dolárov sa vynaloží v troch krajinách: Nigéria (20%), Egypt (17%) a Južná Afrika (11%). Alžírsko, Angola, Etiópia, Ghana, Keňa, Maroko, Sudán a Tunisko pritiahnu spoločnosti, ktoré sa snažia vstúpiť na nové trhy. Odvetvia, ktoré budú v nasledujúcich 30 rokoch rásť najviac, sú potraviny a nápoje, vzdelávanie a doprava, bývanie, spotrebný tovar, pohostinstvá a rekreácia, zdravotníctvo, finančné služby a telekomunikácie.
Akcie Zrkadlo ekonomiky
Subsaharská Afrika má okolo 29 búrz zastupujúcich 38 krajín vrátane dvoch regionálnych búrz. Tieto burzy majú veľa rozdielov, pokiaľ ide o ich veľkosť a objem obchodovania. Tento kontinent má hrsť prominentných búrz a veľa nových a malých búrz, ktoré sa vyznačujú malým objemom obchodovania a malým počtom kótovaných akcií. Všetky krajiny vyvíjajú úsilie na podporu svojich výmen prostredníctvom zlepšenia vzdelávania a dôvery investorov, zlepšenia prístupu k fondom a zvýšenia transparentnosti a štandardizácie postupov. Nasledujúca tabuľka zobrazuje výnosy vybraných burz v subsaharskej Afrike upravené k doláru (k 31. októbru 2018) ( abecedne uvedené ).
| AKCIOVÝ TRH | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Burza v Botswane | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Burza Dar es Salaam | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Egyptská burza | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | N / A | N / A | 12, 3% |
| Burza cenných papierov v Ghane | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | N / A | 3, 5% |
| Burza cenných papierov v Johannesburgu | -10.0% | -19, 4% | 15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Burza cenných papierov v Lusace | -0.5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Burza cenných papierov v Malawi | -3.0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Burza cenných papierov Nairobi | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14.5% |
| Namíbijská burza | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigérijská burza cenných papierov | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Burza cenných papierov v Rwande | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | N / A | N / A | -6, 5% |
| Burza Maurícia | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Burza cenných papierov Uganda | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | 26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Burza cenných papierov v Zimbabwe | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Zdroj: investinginafrica.com
Ako investovať?
Africké akciové trhy prichádzajú s rôznymi príchuťami a na výber vhodnej burzy cenných papierov je potrebné hlboké porozumenie. Investovanie prostredníctvom podielového fondu alebo fondu obchodovaného na burze (ETF) je lepšou možnosťou pre malých investorov, ktorí chcú ochutnať kúsok subsaharskej Afriky.
Priamy prístup
Priamy prístup k africkým zásobám spočíva v otvorení miestneho maklérskeho účtu. Môže to byť trochu komplikované, pretože investori musia užšie vyberať akcie, ako aj burzy cenných papierov. Medzi maklérske firmy, ktoré sa starajú o zahraničných investorov zaujímajúcich sa o jednu krajinu, patria:
Tanzánia: cenné papiere na obežnej dráhe, cenné papiere na vrchole;
Keňa: Faida Investment Bank;
Ghana: CAL Brokers, FirstBanc Brokerage Services a Stanbic Bank Ghana Brokerage
Nigéria: Zenith Securities, Meristem and Cowry Securities;
Zimbabwe: EFE Securities a Lynton Edwards;
Južná Afrika: Nedbank Online Trading a Sanlam iTrade.
Niektoré významné spoločnosti na rôznych burzách sú KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB Bank, Národná banka mikrofinancovania (NMB), Africká aliancia, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Akciová banka, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC Insurance, Britam, Courteville Business Solutions PLC a Naspers Ltd.
ETF a vzájomné fondy
Investovanie prostredníctvom ETF a podielových fondov prichádza so zabudovanou výhodou ľahkosti (obchodovanej na amerických burzách), diverzifikácie a profesionálneho riadenia. Niektoré z prominentných sú:
- Index trhových vektorov v Afrike ETF (AFK), ktorý sleduje niektoré z najväčších a najlikvidnejších zásob v Afrike. Je držiteľom asi 114 zásob a má pridelenú krajinu v Egypte (21, 4%), Južnej Afrike (20, 7%), Nigérii (15%), Spojenom kráľovstve (12, 6%) a Maroku (6, 6%).
- V rámci SPDR S&P Blízky východ a Afrika ETF (GAF) je Južnej Afrike pridelených 78, 39%, nasledované Spojenými arabskými emirátmi (8, 23%), Katar (7, 72%), Egypt (3, 97%) a Maroko (1, 61%).
- Index iShares MSCI Južná Afrika (EZA) je pridelený 99, 5% stredne veľkým a veľkým spoločnostiam v Južnej Afrike v sektore finančných služieb, služieb voľného uváženia a telekomunikačných služieb.
- Trhový Egypt Egypt Index ETF (EGPT) umožňuje prístup do Egypta, tretieho najväčšieho hospodárstva v Afrike, s alokáciou okolo 85%. Zvyšok sa šíri na geografickú diverzifikáciu v celom Luxembursku, Kanade a Írsku.
- Globálny index X X Nigéria ETF (NGE) sa sústreďuje na Nigériu s finančnými, spotrebiteľskými základmi, energetikou, materiálmi a priemyslom ako špičkovými odvetviami.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) je ETF so sídlom v Južnej Afrike. Fond obchodovaný na burze investuje do 50 reprezentatívnych spoločností na africkom kontinente, s výnimkou Južnej Afriky, prostredníctvom 15 afrických búrz.
Medzi podielové fondy, ktoré investujú v Afrike, patria Fond Alquity Africa (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptun Investment Funds II - Neptun Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth. Africký fond (CAFRX) a Níl Panafrický fond A (NAFAX).
nežiaduce účinky
Americké depozitné príkazy (ADR) sú pre investorov v Spojených štátoch dobrý spôsob, ako si vybrať americké africké akcie na amerických burzách. Mnohé z nich sú hry na prírodné zdroje, ako sú AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold a Sasol (SSL). Všetky vyššie uvedené spoločnosti sa nachádzajú v ťažbe, s výnimkou spoločnosti Sasol, ktorá sa zaoberá ropou a plynom. Okrem toho je MiX Telematics (MIXT) v oblasti logistických technológií. Existuje širší vesmír afrických akcií, ktoré obchodujú na ružových listoch alebo na mimoburzovom trhu (OTC). Ružové listy sú menej regulované a obchoduje sa v tenkých objemoch.
Spodný riadok
Afrika má stále čo bojovať. Častými problémami sú politické a sociálne nepokoje, nedostatok infraštruktúry a chudoba. Väčší obraz však zobrazuje pokrok kontinentu; vo svojich bankových systémoch stále viac existuje politická stabilita, hospodársky rast a pokrok, s lepším účtovníctvom a transparentnosťou. Od rastúcej strednej triedy rastie dopyt a miestne spoločnosti sa zapĺňajú, ktoré je potrebné rozširovať. Nikto nemôže presne odhadnúť trajektóriu rastu, ale subsaharská Afrika je pripravená na rast.
Zverejnenie: Autor v čase, keď bolo napísané, nevlastnil žiadne z uvedených akcií / fondov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.