India ETFs Bounce na kľúčovú technickú podporu
Roztržitosti nad blížiacimi sa voľbami v Indii sa do roku 2019 objavili indické akcie, ktoré sa prikláňali k benchmarku S&P BSE Sensex Index, ktorý sa medziročne znížil o 0, 90% (YTD), zatiaľ čo index s vysokou kapitalizáciou (NSE Nifty 50) v krajine klesol o 1, 11% za tento rok. od 21. februára 2019. V tom istom období iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), fond obchodovaný na burze, ktorý sleduje rozvíjajúce sa trhy, vrátil takmer 9% YTD.
Hoci prieskumy verejnej mienky naznačujú, že úradujúci premiér Narendra Modi bude pravdepodobne opätovne zvolený vo všeobecných a aprílových a májových všeobecných voľbách, ako uvádza správa The Times of India, investori sa zdráhajú zaviazať sa k indickým akciám. Okrem neistoty pri voľbách sa investori snažia vyčerpať prekvapujúce zníženie úrokovej sadzby začiatkom tohto mesiaca zo strany Reserve Bank of India a obavy z dlhu nad konglomerátnymi spoločnosťami IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) a Essel Group.
Niektorí analytici sa napriek nerozhodnosti domnievajú, že voľby nebudú brániť rastu Indie. „Voľby môžu v závislosti od spravodajských tokov iba posilňovať alebo tlmiť sentiment, ale nebudú mať výrazný vplyv na základné zisky a ekonomický rast krajiny, “ povedal Anand Radhakrishnan, hlavný investičný riaditeľ spoločnosti Franklin Templeton Asset Management India, Bloomberg.
Indické ETF sa v stredu zúčastnili na technickej podpore v stredu, čo naznačovalo návratnosť nákupného záujmu v očakávaní pravdepodobného víťazstva Modi. Obchodníci môžu získať expozíciu indickým zásobám pomocou týchto troch ETF. Poďme preskúmať niekoľko nápadov na obchodovanie s hojdačkou.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Cieľom iShares MSCI India ETF (INDA), ktorý bol vytvorený v roku 2012, je sledovať investičné výsledky indexu MSCI India, ktorý pokrýva 85% firiem na indickom trhu s cennými papiermi. Fond nakláňa expozíciu voči finančnému a technologickému sektoru s príslušnou alokáciou 23, 25% a 17, 22%. Vďaka priemernému rozpätiu 0, 03% a dennému objemu akcií nad 4, 5 milióna akcií je tento produkt ideálny pre krátkodobých taktických obchodníkov. Obchoduje sa s 32, 07 dolármi s aktívami v správe (AUM) vo výške 4, 64 miliárd dolárov a ponúka dividendový výnos takmer 1%. ETF je k 21. februáru 2019 medziročne o 5, 07% nižšia. INDA účtuje poplatok za správu 0, 68%, mierne pod úrovňou Priemer odvetvia 0, 75%.
Po čiastočnom zotavení v štvrtom štvrťroku 2018 sa na začiatku roka 2019 cena akcií INDA obnovila v medvedej akcii. Napriek nevýraznému začiatku roku sa na burze vytvoril zriedkavý trojfarebný japonský graf svietnikov známy ako „býčie opustené dieťa“. stúpajúca línia, ktorá siaha až do konca októbra, čo zvyšuje pravdepodobnosť zvratu. Obchodníci, ktorí zastávajú dlhé pozície, by si mali zarezervovať zisky medzi 33 a 33, 50 dolárov, kde cena môže nájsť odpor voči 200-dňovému jednoduchému kĺzavému priemeru (SMA) a vodorovnej čiare. Zvážte umiestnenie príkazu zastaviť stratu pod nízku hodnotu druhej sviečky v trojfarebnom vzore.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
S čistým majetkom vyšším ako 85 miliónov dolárov sa Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) snaží poskytovať trojnásobok denného výnosu indexu MSCI India Index, čím sa efektívne stáva pákovou verziou prvého diskutovaného fondu. Priemerný spread 0, 31% robí fond vhodnejším pre swingových obchodníkov, ktorí môžu nechať bežať víťazné obchody, aby pokryli vyššie obchodné náklady. Nastupovanie a odstupovanie z pozícií by nemalo byť problémom vzhľadom na priemerný denný objem dolára vo výške 2, 58 milióna dolárov. Od 21. februára 2019 má INDL výnos z YTD -38, 49% a vypláca dividendový výnos 0, 19%.
Cena akcií spoločnosti INDL sa od konca októbra do konca decembra minulého roka zvýšila o 46%, pretože kupujúci hľadali nové príležitosti na rozvíjajúcich sa trhoch. Odvtedy sa záujem o kúpu zmenšoval a peniaze sa zaplavovali späť na ďalšie rozvíjajúce sa trhy a americké zásoby vzrástli v nádeji na obchodnú dohodu medzi Spojenými štátmi a Čínou. ETF chytila ponuku na obchodnom stretnutí v stredu a skákala takmer 4% zo štvormesačnej trendovej línie. Tí, ktorí nakupujú za súčasnú cenu, by mali zvážiť stanovenie cieľového zisku na odpor 70 dolárov s ochrannou zastávkou umiestnenou pod minimom tohto mesiaca na 55, 43 dolárov, čo obchodníkom ponúka pomer zdravých rizík a výnosov vyšší ako 1: 3, 5.
Výnosy spoločnosti WisdomTree India ETF (EPI)
Spoločnosť WisdomTree India Earnings ETF (EPI), ktorá bola uvedená na trh v roku 2008, sa pokúša poskytnúť podobné výnosy ako index ziskov WisdomTree India. Fond vyberá spoločnosti pomocou základného prístupu založeného na výnosoch v predchádzajúcom fiškálnom roku, upravenom o dostupnosť indických akcií zahraničnému vlastníctvu. Zameriava sa na expozíciu sektora voči finančným zdrojom (23, 78%), energetike (18, 64%) a technológiám (15, 53%). Hlboká likvidita a tesný priemer 0, 04% sa rozšírili viac, ako kompenzoval nákladový pomer 0, 84% EPI, najmä pre krátkodobých obchodníkov. ETF s AUM 1, 36 miliárd dolárov a výnosom 1, 22%, klesla o 6, 77% YTD od 21. februára 2019.
V súlade s ostatnými vyššie uvedenými grafmi ETF v Indii cena EPI tento rok zatiaľ nepritiahla záujem o kúpu. Tým sa býci vrátili do platnosti včera a od júla 2018 tlačili fond na najťažší objem o 1, 38%, pričom ruky si vymenilo viac ako 6 miliónov akcií. Swingoví obchodníci, ktorí tu zaujmú pozíciu, by mali zisky banky posunúť až na úroveň 25 dolárov, kde sa cena môže konsolidovať okolo maxima v decembri. Ak fond zmení kurz a klesne pod trendovú čiaru siahajúcu až do konca októbra, bolo by rozumné ukončiť akékoľvek otvorené obchody, pretože to zneplatňuje nastavenie.