Ako používať oscilátor Chaikin

Cena vychádza z objemu, podľa starej axiómy investovania. Ak sa kupuje nezvyčajne veľký počet akcií, nemá zmysel, aby predajcovia vyložili tovar za súčasnú cenu. Teória platí, že ak investori kupujú agresívne, vhodnosť a nedostatok akcií by mali priniesť vyššie ceny.

V niektorých ohľadoch to nie je nič iné ako Ekonomika 101 - skúmanie kriviek ponuky a dopytu a bod, v ktorom sa pretínajú. Keďže ponuka a dopyt sú funkciami množstva a ceny, zdá sa byť nevýhodné zaznamenať výkyvy v jednom prvku bez toho, aby sa pozornosť venovala druhému prvku.

MACD a chaikin oscilátor

Aký je teda najlepší spôsob, ako zladiť rastúci alebo klesajúci objem s kolísaním cien? Nikto nemá definitívnu odpoveď, ale Marc Chaikin sa priblížil. Tento dlhoročný obchodník s cennými papiermi a analytik vytvoril počas svojej vynikajúcej kariéry desiatky ukazovateľov, pričom mnohé z nich teraz tvoria základ technickej analýzy Wall Street. Jeho najznámejší a najobľúbenejší je oscilátor Chaikin.

Chaikin oscilátor je tretí derivátový ukazovateľ technickej analýzy - ukazovateľ ukazovateľa, ktorý je odvodený z ceny akcií. Oscilátor vychádza z koncepcie pohyblivej priemernej konvergenčnej divergencie (MACD). MACD je odvodená z kĺzavého priemeru, ktorý predstavuje priemernú cenu emisie za určité obdobie.

Napríklad, ak by sa akcie XYZ zatvorili o 22 dolárov pred dvoma dňami, včera o 23 dolárov a dnes o 24 dolárov, jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) by bol 23 USD. Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA), jeho komplikovanejší súrodenec, váži nedávne ceny viac ako staršie ceny. Zatiaľ čo hodnota SMA v uvedenom príklade je 23 USD, EMA by bola vyššia v dôsledku nárastu ceny na konci série.

V skutočnosti je exponent označovaný ako vyrovnávací faktor, tj koeficient medzi 0 a 1, čo naznačuje relatívnu váhu priradenú posledným cenám. Vyrovnávací faktor 1 ignoruje všetky okrem poslednej zatváracej ceny, zatiaľ čo vyrovnávací faktor 0 váži všetky dni rovnako (a EMA by sa rovnalo SMA). Štandardné vyhladzovacie faktory na výpočet exponenciálneho kĺzavého priemeru sú 0, 05 alebo 0, 1. Mnoho analytikov používa obidva vstupy a berie ich priemer.

MACD je vytvorená odpočítaním 26-dňového EMA od 12-dňového EMA. Účelom MACD je rozlíšiť krátkodobé a dlhodobé trendy a umožniť vzdelaný odhad o budúcich cenách akcií. (Viac informácií nájdete v: MACD: Primer .)

Konštrukcia oscilátora Chaikin

Prechod z MACD na chaikin oscilátor vyžaduje niekoľko krokov. Oscilátor Chaikin bol vytvorený s odkazom na akumulačnú / distribučnú líniu (acc / dis line), ďalší mozgový kmeň Chaikin. Čiara acc / dis stavia na multiplikátore peňažných tokov, ktorý sa snaží kvantifikovať množstvo peňazí prichádzajúcich na trh a ich vplyv na ceny akcií.

Vzorec multiplikátora je nasledujúci: f = [(Close-Low) - (High-Close)] (High-Low) f = \ frac {[(\ text {Close} - \ text {Low}) - (\ text {High} - \ text {Close})]} {(\ text {High} - \ text {Low})} f = (High-Low) [(Close-Low) - (High-Close)]

Povedzme, že hodnota akcie v predchádzajúcom príklade dosiahla vrchol počas obdobia spätného sledovania 25 USD a potom klesla na 21 USD. O deň neskôr uzavrela na 22 dolárov. Násobiteľ toku peňazí by v tomto prípade bol [(22 - 21) - (25 - 22)] (25 - 21) = - 0, 5 \ frac {[(22 - 21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -, 5 (25 - 21) [(22 - 21) - (25 - 22)] = - 0, 5

Vynásobte toto číslo počtom obchodovaných akcií za dané obdobie, aby ste dostali objem peňažných tokov, zatiaľ čo prevádzkový súčet vygeneruje linku acc / dis. Posledným krokom je použitie tohto výstupu na MACD.

Zhrnúť:

1. Určite vysoké, nízke a zatváracie ceny cenného papiera v určitom období.

2. Sčítajte, odčítajte a delte ich ako je uvedené vyššie, potom ich počas tohto obdobia vynásobte objemom.

3. Urobte to pre každý deň v období a potom zmerajte priebeh (prípadne regresiu).

4. Odčítajte 26-dňový EMA od 12-dňového EMA.

5. Odčítajte 3-dňový EMA od 10-dňového EMA # 4 a graf.

Výsledkom je hodnota, ktorá bez ohľadu na jej počiatočný bod alebo cenu podkladového cenného papiera má pôvod 0. (Úplne inertný trh = ani záporné, ani pozitívne hodnoty oscilátora Chaikin.)

To, čo oscilátoru chýba v jednoduchosti, nahrádza autorita. Meraním hybnosti akumulačnej / distribučnej linky pomocou MACD by mal oscilátor predvídať, kedy linka zmení smer. V súčasnosti sme z ceny akcií odstránení niekoľko úrovní, ale oddaní Chaikin tvrdia, že na určenie významu zmien objemu a ceny je potrebná vzdialenosť. Tiež trojdňové a desaťdňové hodnoty nie sú zamknuté. Napríklad výmena v šesť a dvadsaťdňových EMA povedie k chaikinskému oscilátoru, ktorý zmení smer náhle.

Príklad oscilátora Chaikin

3, 10 chaikinský oscilátor vynesený pod trojročnými cenovými pruhmi Wal-Marta s týždennou cenou identifikuje tri hlavné body obratu, pred alebo súčasne s cenovou akciou. Ukazovateľ klesol na ročné minimum a v októbri 2015 sa otočil vyššie. Signalizoval koniec viacmesačného poklesu a zároveň signalizoval nákupnú príležitosť. Päťmesačný návrat do roku 2017 vydal podobný nákupný signál, ktorý predchádzal najsilnejšej rally za niekoľko rokov. Napokon ukazovateľ dosiahol najvyššiu najvyššiu hodnotu za mnoho rokov v novembri 2017 a prudko klesol, zatiaľ čo cena sa zvyšovala na historicky najvyššiu úroveň, čo viedlo k medvedej divergencii, ktorá predchádzala výraznému poklesu do druhého štvrťroka 2018.

Spodný riadok

Oscilátor Chaikin vytvára technický výstup, ktorý podporuje rozhodnutia o kúpe alebo predaji zvuku, ale najlepšie sa používa v spojení so základnými a inými ukazovateľmi. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Ako používať objem na zlepšenie obchodovania .)