Ako obchodníci používajú CCI (Commodity Channel Index) na obchodovanie s trendmi zásob

Index CCI, alebo Commodity Channel Index, vyvinul Donald Lambert, technický analytik, ktorý pôvodne publikoval ukazovateľ v časopise Commodities (teraz Futures ) v roku 1980. CCI sa napriek svojmu názvu dá použiť na akomkoľvek trhu a nie je to len pre komodity.,

CCI sa vypočíta podľa tohto vzorca:

(Typická cena - jednoduchý kĺzavý priemer) / (0, 015 x priemerná odchýlka)

CCI bol pôvodne vyvinutý na zaznamenanie dlhodobých trendových zmien, ale obchodníci ho prispôsobili na použitie vo všetkých časových rámcoch. Ďalej uvádzame stratégie, ktoré môžu investori aj obchodníci využiť.

Ukazovateľ CCI

CCI porovnáva aktuálnu cenu s priemernou cenou za časové obdobie. Ukazovateľ kolíše nad alebo pod nulou a presúva sa do kladného alebo záporného pásma. Zatiaľ čo väčšina hodnôt, približne 75%, klesne medzi -100 a +100, približne 25% hodnôt klesne mimo tento rozsah, čo naznačuje veľa slabosti alebo sily v pohybe cien.

Obrázok 1. Burzový graf s indikátorom CCI

Uvedená tabuľka používa pri výpočte CCI 30 období; Keďže graf je mesačný graf, každý nový výpočet je založený na posledných 30 mesiacoch. Bežné sú aj CCI v 20 a 40 obdobiach.

Obdobie označuje počet cenových pruhov, ktoré bude ukazovateľ zahrnúť do svojho výpočtu. Cenové lišty môžu byť jednominútové, päťminútové, denné, týždenné, mesačné alebo v akomkoľvek časovom rámci, ktorý máte prístupný na svojich grafoch.

Čím dlhšie je zvolené obdobie (čím viac stĺpcov vo výpočte), tým menej sa indikátor bude pohybovať mimo -100 alebo +100. Krátkodobí obchodníci uprednostňujú kratšie obdobie (pri výpočte menej cenových pruhov), pretože poskytnú viac signálov, zatiaľ čo dlhodobí obchodníci a investori uprednostňujú dlhšie obdobie, napríklad 30 alebo 40 rokov. Použitie denného alebo týždenného grafu sa odporúča na dlhé obdobie - krátkodobí obchodníci, zatiaľ čo krátkodobí obchodníci môžu použiť ukazovateľ na hodinový graf alebo dokonca na jednominútový graf.

Výpočty ukazovateľov sa vykonávajú automaticky pomocou mapovacieho softvéru alebo obchodnej platformy; musíte zadať iba počet období, ktoré chcete použiť, a zvoliť časový rámec pre svoj graf (tj 4 hodiny, denne, týždenne). Stockcharts.com, Freestockcharts.com a obchodné platformy ako Thinkorswim a MetaTrader poskytujú indikátor CCI.

Ak je CCI nad +100, znamená to, že cena je výrazne nad priemernou cenou meranou ukazovateľom. Ak je ukazovateľ pod -100, cena je výrazne pod priemernou cenou.

Základná stratégia CCI

Základná stratégia CCI sa používa na sledovanie CCI pre pohyb nad +100, ktorý generuje signály nákupu, a pohyby pod -100, ktoré generujú signály predaja alebo krátkeho obchodu. Investori môžu chcieť zobrať signály nákupu, ukončiť svoju činnosť, keď sa vyskytnú signály predaja, a potom znova investovať, keď sa signál nákupu objaví znova.

Obrázok 2. Graf ETF so základnými obchodnými signálmi CCI

Týždenný graf uvedený vyššie vygeneroval signál predaja v roku 2011, keď sa hodnota CCI znížila pod -100. To by povedalo dlhodobejším obchodníkom, že prebieha potenciálny pokles. Aktívnejší obchodníci to mohli použiť aj ako signál o krátkom predaji. Tento graf ukazuje, ako sa začiatkom roka 2012 spustil nákupný signál, a dlhá pozícia zostáva otvorená, až kým sa hodnota CCI neklesne pod -100.

Stratégia CCI s viacerými časovými rámcami

CCI sa dá použiť aj vo viacerých časových rámcoch. Na preukázanie dominantného trendu sa používa dlhodobá schéma, zatiaľ čo krátkodobá schéma, ktorá určuje negatívy a vstupy do tohto trendu. Stratégiu viacerých časových rámcov bežne používajú aktívnejší obchodníci a môžu sa dokonca použiť na denné obchodovanie, pretože „dlhodobý“ a „krátkodobý“ je relatívny vzhľadom na to, ako dlho si obchodník želá, aby ich pozície vydržali.

Keď sa CCI vo vašom dlhodobejšom grafe pohybuje nad +100, znamená to, že ide o vzostupný trend a vy sledujete iba nákupné signály v krátkodobejšom grafe. Trend sa hodnotí až do dlhodobejšieho poklesu KKP pod -100.

Obrázok 2 zobrazuje týždenný uptrend od začiatku roka 2012. Ak je to váš dlhodobejší graf, signály nákupu budete prijímať iba v krátkodobejšom grafe.

Keď sa denný graf používa ako kratší časový rámec, obchodníci často kupujú, keď sa CCI poklesne pod -100 a potom sa vrátia späť nad -100. Potom by bolo rozumné ukončiť obchod, keď sa CCI posunie nad +100 a potom klesne späť pod +100. Alternatívne, ak sa trend dlhodobejšej CCI zníži, naznačuje to predajný signál na ukončenie všetkých dlhých pozícií.

Obrázok 3. Nákup signálov a výstupov z dlhodobého uptrendu

Obrázok 3 zobrazuje tri signály nákupu v dennom grafe a dva signály predaja. Nie sú iniciované žiadne krátke obchody, pretože CCI v dlhodobom grafe ukazuje rastúci trend.

Ak je CCI pod -100 v dlhodobejšom grafe, prijímajte iba signály krátkodobého predaja v krátkodobejšom grafe. Downtrend je účinný, kým dlhodobejšie CCI rally nad +100. Graf ukazuje, že by ste mali vziať krátky obchod, keď sa CCI zhromaždia nad +100 a potom klesne späť pod +100 v krátkodobejšom grafe. Obchodníci by potom opustili obchod s krátkym obchodom, keď sa CCI posunie pod -100 a potom sa zhromaždí späť nad -100. Ak sa objaví trend v dlhodobejšej KKP, ukončite všetky krátke pozície.

Zmeny a úskalia stratégií KKP

Pokiaľ ide o používanie CCI, môžete upraviť pravidlá stratégie tak, aby bola stratégia prísnejšia alebo miernejšia. Napríklad pri použití viacerých časových rámcov sprísnite stratégiu tým, že zaujmete dlhé pozície v kratšom časovom rámci iba vtedy, ak je dlhodobý CCI nad +100. Zníži sa tým počet signálov, ale zabezpečí sa veľmi silný celkový trend.

Je možné upraviť aj pravidlá vstupu a výstupu v kratšom časovom rámci. Napríklad, ak je dlhodobejší trend vyšší, môžete povoliť, aby sa CCI v krátkodobejšom grafe znížilo pod -100 a potom sa vrátilo späť nad nulu (namiesto -100) pred nákupom. To pravdepodobne povedie k zaplateniu vyššej ceny, ale ponúka väčšiu istotu, že krátkodobý útlm je u konca a dlhodobejší trend sa obnovuje. S východom môžete pred uzavretím dlhej pozície povoliť, aby sa cena zhromaždila nad +100 a potom klesla pod nulu (namiesto +100). Aj keď by to mohlo znamenať udržanie niektorých malých spätných väzieb, môže to počas veľmi silného trendu zvýšiť zisky.

Uvedené čísla používajú týždenný dlhodobý a denný krátkodobý graf. Môžu sa použiť aj iné kombinácie, ktoré vyhovujú vašim potrebám, napríklad denný a hodinový graf alebo 15-minútový a jednominútový graf. Ak máte príliš veľa alebo príliš málo obchodných signálov, upravte obdobie CCI a zistite, či sa tým problém nevyrieši.

Stratégia, bohužiaľ, pravdepodobne vyprodukujú viac falošných signálov alebo stratia obchody, keď sa podmienky stanú trhanými. Je celkom možné, že CCI môže kolísať naprieč úrovňou signálu, čo môže viesť k stratám alebo nejasnému krátkodobému smeru. V takom prípade dôverujte prvému signálu, pokiaľ dlhodobý graf potvrdí váš smer vstupu.

Stratégia nezahŕňa stop-loss, aj keď sa odporúča do istej miery mať vstavaný strop rizika. Pri nákupe je možné zastaviť stratu pod posledným nízkym výkyvom; pri skratovaní sa môže nad posledný výkyv umiestniť stop stop.

Spodný riadok

CCI sa dá použiť na všetkých trhoch alebo v časovom rámci. Obchodovanie s viacerými časovými rámcami poskytne aktívnym obchodníkom viac signálov o kúpe alebo predaji. Obchodníci často používajú CCI v dlhodobejšom grafe na stanovenie dominantného trendu a v krátkodobejšom grafe na izoláciu spätných väzieb a generovanie obchodných signálov. Stratégie a ukazovatele nie sú bez nástrah; a prispôsobenie kritérií stratégie a obdobie ukazovateľa môžu poskytnúť lepší výkon. Aj keď sú všetky systémy náchylné na stratu obchodov, implementácia stratégie stop-loss môže pomôcť obmedziť riziko a testovanie ziskovosti stratégie CCI na vašom trhu a časový rámec je hodným prvým krokom pred začatím obchodovania.