Miera rastu dividend

Čo je to miera rastu dividend?

Miera rastu dividend je anualizovaná percentuálna miera rastu, ktorú dividenda konkrétnej akcie prechádza za určité časové obdobie.

01:13

Čo je to dividenda?

Pochopenie miery rastu dividend

Miera rastu dividend je potrebná na použitie diskontného modelu dividend. Model zliav na dividendy je typom modelu cenotvorby cenných papierov. Cenový model predpokladá, že odhadovaná budúca dividenda diskontovaná prebytkom vnútorného rastu nad odhadovanou mierou rastu dividend spoločnosti určuje cenu danej akcie. Ak výsledkom postupu pri diskontnom dividendovom modeli je vyšší počet, ako je súčasná cena akcií spoločnosti, model považuje akcie za podhodnotené. Tí, ktorí používajú model dividendových diskontov, veria, že odhadom očakávanej hodnoty peňažných tokov v budúcnosti môžu nájsť skutočnú hodnotu konkrétnej akcie.

Kľúčové jedlá

• Miera rastu dividend je anualizovaná percentuálna miera rastu, ktorú dividenda akcie podlieha v určitom časovom období.
• Miera rastu dividend je potrebná na použitie modelu diskontných diskontov, čo je typ modelu cenotvorby cenných papierov, ktorý predpokladá odhadované budúce dividendy diskontované prebytkom vnútorného rastu oproti odhadovanej miere rastu dividend spoločnosti, určujú cenu akcií.
• História silného rastu dividend by mohla znamenať pravdepodobný budúci rast dividend, ktorý môže signalizovať dlhodobú ziskovosť.

História silného rastu dividend by mohla znamenať pravdepodobný budúci rast dividend, ktorý môže signalizovať dlhodobú ziskovosť pre danú spoločnosť. Keď jednotlivec počíta mieru rastu dividend, môže využiť ľubovoľný časový interval, ktorý si želá. Môžu tiež vypočítať mieru rastu dividend pomocou metódy najmenších štvorcov alebo jednoduchým zaznamenaním jednoduchej anualizovanej hodnoty za časové obdobie.

Ako vypočítať mieru rastu dividend

Jednotlivec vypočíta mieru rastu dividend priemerným alebo geometrickým spôsobom pre väčšiu presnosť. Ako príklad lineárnej metódy zvážte nasledujúce.

Výplata dividend spoločnosti svojim akcionárom za posledných päť rokov bola:

Rok 1 = 1, 00 USD

Rok 2 = 1, 05 USD

Rok 3 = 1, 07 USD

4. rok = 1, 11 USD

Rok 5 = 1, 15 USD

Na výpočet rastu z jedného roka na ďalší použite nasledujúci vzorec:

Rast dividend = rok X dividendy / (dividendy X - 1 rok) - 1

Vo vyššie uvedenom príklade sú miery rastu:

Miera rastu 1 rok / N / A

Miera rastu 2 rok = 1, 05 $ / 1, 00 - 1 = 5%

Miera rastu v 3. roku = 1, 07 $ / 1, 05 - 1 = 1, 9%

Miera rastu v 4. roku = 1, 11 USD / 1, 07 - 1 = 3, 74%

Miera rastu za rok 5 = 1, 15 $ / 1, 11 - 1 = 3, 6%

Priemer týchto štyroch ročných mier rastu je 3, 56%. Na potvrdenie správnosti použite nasledujúci výpočet:

$ 1 x (1 + 3, 56%) ^ 4 = 1, 15 $

Miera rastu použitá v modeli diskontných diskontov

Jednotlivec môže na ocenenie hodnoty spoločnosti použiť model diskontnej dividendy. Model diskontnej dividendy je založený na myšlienke, že cena akcie je súčtom budúcich platieb akcionárom diskontovaných späť do súčasnosti. Vzorec berie do úvahy tri premenné, aby sa dospelo k súčasnej cene, P. Sú to:

D1 = hodnota dividendy pre budúci rok

r = náklady na vlastný kapitál

g = miera rastu dividend

Vzorec modelu dividendovej zľavy je:

P = D1 / (r - g)

Ak v uvedenom príklade predpokladáme, že dividenda bude v budúcom roku 1, 18 USD a cena vlastného kapitálu je 8%, aktuálna cena akcie na akciu sa vypočíta takto:

P = 1, 18 USD / (8% - 3, 56%) = 26, 58 USD.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Model diskontovania dividend - DDM Model diskontovania dividend (DDM) je systém na vyhodnocovanie akcií pomocou predpovedaných dividend a ich diskontovania späť na súčasnú hodnotu. viac Pochopenie Gordonovho modelu rastu Gordonovho modelu rastu (GGM) sa používa na určenie vnútornej hodnoty akcie na základe budúcej série dividend, ktoré rastú konštantne. viac V rámci priemernej ročnej miery rastu (AAGR) Priemerná ročná miera rastu (AAGR) je priemerné zvýšenie hodnoty jednotlivých investícií, portfólia, aktív alebo peňažných tokov za obdobie jedného roka. Vypočítava sa pomocou aritmetického priemeru série rýchlostí rastu. viac Pochopenie zloženej ročnej miery rastu - CAGR Zložené ročné tempo rastu (CAGR) je miera návratnosti požadovaná na to, aby investícia rástla zo svojho počiatočného na konečný zostatok za predpokladu, že zisky boli opätovne investované. viac Dozvedieť sa viac o zložení Zostavovanie je proces, v ktorom sa zisky z majetku, buď z kapitálových výnosov, alebo z úrokov, reinvestujú, aby sa časom vygenerovali ďalšie zisky. viac Definícia výnosov z dividend vpred Výnos z dividend v budúcnosti je odhad ročnej dividendy vyjadrený ako percento z aktuálnej ceny akcií. ďalšie partnerské odkazy