Divergencia verzus konvergencia Aký je rozdiel?
Konvergencia vo všeobecnosti znamená zblíženie, zatiaľ čo divergencia vo všeobecnosti znamená rozídenie sa. Vo svete financií a obchodu sú pojmy konvergencia a divergencia používané na opis smerového vzťahu dvoch trendov, cien alebo ukazovateľov.
konvergencie
Väčšina obchodníkov sa odvoláva na konvergenciu pri opise cenovej akcie futures. Konvergencia tu popisuje jav futures a hotovostnej ceny podkladovej komodity, ktorá sa v priebehu času približuje k sebe. Konvergencia nastáva, pretože teoreticky efektívny trh neumožňuje niečo obchodovať za dve ceny súčasne. Skutočná trhová hodnota futures kontraktu je nižšia ako sporná cena kontraktu, pretože obchodníci musia zohľadniť časovú hodnotu cenného papiera. S blížiacim sa dátumom uplynutia platnosti zmluvy sa prémia za časovú hodnotu zmenšuje a obe ceny sa zbližujú. Ak by sa ceny nekonvergovali, obchodníci by využili cenový rozdiel na dosiahnutie rýchleho zisku. To by pokračovalo, až kým by sa ceny nepriblížili.
Ak sa ceny nekonvergujú, existuje možnosť arbitráže. Arbitráž je, keď sa aktívum kupuje a predáva súčasne na rôznych trhoch, aby sa využil dočasný cenový rozdiel. Arbitráž využíva neefektívnosť na trhu.
V technickej analýze však konvergencia nastane, keď sa cena aktíva, ukazovateľa alebo indexu pohybuje v rovnakom smere ako súvisiace aktívum, ukazovateľ alebo index. Napríklad dochádza ku konvergencii, keď priemyselný priemer spoločnosti Dow Jones súčasne zvyšuje, keď sa zvyšuje jeho akumulačná / distribučná linka.
Technická analýza sa zameriava na vzorce pohybov cien, obchodných signálov a rôznych ďalších analytických signálov na informovanie obchodov, na rozdiel od základnej analýzy, ktorá sa snaží nájsť vnútornú hodnotu aktíva.
divergencia
Divergencia je opakom konvergencie. Keď sa hodnota aktíva, ukazovateľa alebo indexu pohybuje, súvisiace aktívum, ukazovateľ alebo index sa pohybuje iným smerom. Divergencia varuje, že súčasný cenový trend sa môže oslabovať av niektorých prípadoch môže viesť k zmene smeru cien.
Technickí obchodníci sa oveľa viac zaoberajú divergenciou ako konvergenciou, najmä preto, lebo konvergencia sa predpokladá na normálnom trhu. Divergencia sa interpretuje tak, že trend je slabý alebo potenciálne neudržateľný. Obchodníci s nami nesúhlasia, aby sme si prečítali základnú hybnosť aktíva.
Divergencia môže byť pozitívna alebo negatívna. Napríklad, pozitívna divergencia by nastala, ak by sa zásoby blížili k nízkej hodnote, ale jej ukazovatele sa začnú zhromažďovať. To by bolo znakom zvrátenia trendu, čo by obchodníkovi potenciálne otvorilo vstupnú príležitosť.
Ak dôjde k divergencii, neznamená to, že sa cena zmení alebo že k obratu dôjde čoskoro. Rozdiely môžu trvať dlho, takže samotné konanie by mohlo znamenať značné straty, ak cena nereaguje tak, ako sa očakávalo.
Kľúčové jedlá
- Konvergencia je, keď sa cena aktíva a ukazovateľ pohybujú smerom k sebe.
- Absencia konvergencie je príležitosťou pre arbitráž.
- Rozdiel je, keď sa cena aktíva a ukazovateľ od seba vzdialia.
- Technickí obchodníci sa viac zaujímajú o divergenciu ako o signál obchodu.