Forex arbitráž
Forex arbitráž je stratégia využívania cenových rozdielov na devízových trhoch. Môže sa to uskutočniť rôznymi spôsobmi, avšak bez ohľadu na to, ako sa to robí, arbitráž sa snaží kupovať ceny meny a predávať ceny meny, ktoré sa v súčasnosti líšia, ale je veľmi pravdepodobné, že sa rýchlo zblížia. Očakáva sa, že keď sa ceny posunú späť smerom k priemeru, arbitráž sa stane ziskovejšou a bude ju možné uzavrieť, niekedy aj v milisekundách.
Kľúčové jedlá
- Forex arbitráž je obchodná stratégia, ktorá sa snaží využiť cenový rozdiel.
- Účastníci trhu, ktorí sa zaoberajú arbitrážou, spoločne pomáhajú zefektívniť trh.
- Všetky druhy arbitráže sa spoliehajú na to, že na trhoch dočasne existujú neobvyklé okolnosti.
Ako funguje Forex Arbitrage
Pretože trhy Forexu sú decentralizované, dokonca aj v tomto období automatizovaného algoritmického obchodovania môžu existovať chvíle, keď mena obchodovaná na jednom mieste je nejakým spôsobom kótovaná odlišne od rovnakej meny na inom obchodnom mieste. Arbitr, ktorý dokáže zistiť nezrovnalosť, môže kúpiť nižšiu z týchto dvoch cien a predať vyššiu z týchto dvoch cien a pravdepodobne zamknúť zisk z odchýlky.
Napríklad predpokladajme, že forexový pár EURJPY bol kótovaný na 122, 500 bankou v Londýne, ale na 122, 540 bol kótovaný bankou v Tokiu. Obchodník s prístupom k obom cenovým ponukám by mohol kúpiť londýnsku cenu a predať tokijskú cenu. Keď ceny neskôr konvergovali napríklad na 122, 550, obchodník uzavrel obidva obchody. Tokiová pozícia by stratila 1 pip, zatiaľ čo londýnska pozícia by získala 5, takže obchodník by získal o 4 pipsy nižšie transakčné náklady.
Takýto príklad môže naznačovať, že tak malý zisk by sa ťažko vynašiel na úsilie, ale mnoho arbitrážnych príležitostí na devízovom trhu je práve táto minúta alebo dokonca viac. Pretože takéto nezrovnalosti sa dajú zistiť na mnohých trhoch mnohokrát denne, bolo užitočné, aby špecializované firmy trávili čas a peniaze na budovanie systémov potrebných na zachytenie týchto nedostatkov. To je veľká časť dôvodu, prečo sú devízové trhy v dnešnej dobe tak silno automatizované a automatizované.
Automatizované algoritmické obchodovanie skrátilo časový rámec pre forexové arbitrážne obchody. Rozdiely v cenách, ktoré by teraz mohli trvať niekoľko sekúnd alebo dokonca minút, môžu zostať iba do druhej sekundy, kým dosiahnu rovnováhu. Týmto spôsobom vďaka arbitrážnym stratégiám sú devízové trhy efektívnejšie ako kedykoľvek predtým. Nestabilné trhy a chyby v cenovej ponuke alebo nečinnosť však môžu a stále poskytujú arbitrážne príležitosti.
Ostatné forex arbitráž zahŕňa:
- Menová arbitráž zahŕňa skôr využitie rozdielov v kurzoch ako pohyby výmenných kurzov mien v menovom páre.
- Transakcia s viacerými menami je transakcia, ktorá pozostáva z dvojice mien obchodovaných na forexe, ktorá nezahŕňa americký dolár. Bežné krížové kurzy zahŕňajú japonský jen. Arbitráž sa snaží využívať ceny medzi menovými pármi alebo krížové kurzy rôznych menových párov.
- Pri krytých úrokových mierach sa rozhoduje o využívaní výhodných diferenciálov úrokových sadzieb na investovanie do vysoko výnosnej meny a zaistení kurzového rizika prostredníctvom forwardovej menovej zmluvy.
- Nezakrytá arbitráž úrokovej sadzby zahŕňa zmenu domácej meny, ktorá prináša nižšiu úrokovú sadzbu na cudziu menu, ktorá ponúka vyššiu úrokovú sadzbu z vkladov.
- Rozhodcovská arbitráž zahŕňa zaujatie pozícií v rovnakej mene na spotových a termínových trhoch. Napríklad obchodník by kupoval menu na spotovom trhu a predával tú istú menu na termínovom trhu, ak by existoval priaznivý rozdiel v cenách.
Forex Arbitrage výzvy
Niektoré okolnosti môžu brániť arbitráži alebo mu zabrániť. Zľava alebo prémia môžu byť výsledkom rozdielov v likvidite na menovom trhu, čo nie je anomália ceny alebo arbitrážna príležitosť, čo sťažuje vykonávanie obchodov s cieľom uzavrieť pozíciu. Arbitráž vyžaduje rýchle vykonanie, takže pomalá obchodná platforma alebo oneskorenia vstupu na trh môžu obmedziť príležitosti. Časová citlivosť a zložité obchodné výpočty vyžadujú riešenia riadenia v reálnom čase na riadenie operácií a výkonu. Táto potreba viedla k použitiu automatizovaného obchodného softvéru na zisťovanie rozdielov cien na trhoch s cieľom vykonať forexovú arbitráž.
Forex arbitráž často vyžaduje pôžičky alebo pôžičky za takmer bezrizikové sadzby, ktoré sú zvyčajne dostupné iba vo veľkých finančných inštitúciách. Náklady na fondy môžu obmedzovať obchodníkov v menších bankách alebo sprostredkovateľských službách. Spready, ako aj obchodné a režijné náklady sú ďalšími rizikovými faktormi.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.