Nájdenie správnych zásob a sektorov

Investičná stratégia zhora-nadol je založená na určovaní zdravotného stavu hospodárstva (a či chcete v tomto čase investovať), na sile rôznych sektorov a potom na výbere najsilnejších zásob v týchto odvetviach, aby sa maximalizovala návratnosť. V tomto článku sa dozviete, ako určiť najhorúcejšie odvetvia vedúce na akciovom trhu vyššie (alebo nižšie na medvedom trhu) a ako identifikovať najlepšie akcie v rámci nich.

Ak vaša analýza trhu zistila, že trh je na vzostupe a pravdepodobne bude nejaký čas pokračovať, budete chcieť kúpiť akcie, ktoré vykazujú najlepší potenciál na to, aby boli veľkými výhercami. To, že sa trh posúva vyššie, neznamená, že všetky zásoby budú dobre fungovať, a niektoré výrazne predčia iné. Ak sa nachádzame na medvedom trhu a investor nie je proti krátkému predaju, môžeme hľadať akcie, ktoré budú pravdepodobne mať najhoršiu výkonnosť, a preto s poklesom cien dosiahneme pekný zisk na krátkych pozíciách. Vo zvyšku tohto článku sa zameriame iba na uptrendy, ale rovnaké princípy platia aj na downtrendy.

Vyberte si správne sektory

Niektoré odvetvia dosahujú lepšiu výkonnosť ako iné, takže ak trh smeruje vyššie, chceme kúpiť akcie v odvetviach, ktoré dosahujú najlepšie výsledky. Inými slovami, chceme investovať do sektorov, ktoré prevyšujú celkový trh.

Ak chcete nájsť najhorúcejšie sektory, budeme sa chcieť pozrieť na niekoľko časových rámcov. Pohľad na dva alebo tri časové rámce nám umožní vybrať si odvetvia, ktoré momentálne nielenže dosahujú dobré výsledky, ale vykazujú silu už dlhší čas. Časové rámce, na ktoré sa pozeráme, sa budú líšiť v závislosti od ich celkového časového rámca.

Chceme zvoliť len sektor, ktorý sa najčastejšie nachádza v hornej časti zoznamu alebo blízko neho, v prípade sektorov s najvyššou výkonnosťou. Ak si želáte určitú diverzifikáciu, môžete zvoliť dva alebo tri sektory. V týchto odvetviach umiestňujeme naše investičné doláre.

Môžeme tiež zobraziť grafy sektorových ETF. Trend by mal byť definovaný čiarou trendu, pričom ETF by mala ukazovať silu, keď stúpa z línie. A čo je dôležitejšie, chceme sa zamerať na konkrétne zásoby. (Viac informácií o tom, ako môžu fondy ETF pomôcť vášmu štýlu investovania, nájdete v časti „ETF pre stratégie striedania sektorov“.)

Vyberte správne zásoby

Mohli by sme jednoducho kúpiť kôš zásob, ktorý odráža celé odvetvie, a to by sa dalo urobiť celkom dobre, ale môžeme urobiť lepšie tým, že vyberáme najlepšie zásoby v tomto sektore. To, že sa odvetvie posúva vyššie, ešte neznamená, že všetky zásoby v tomto sektore budú mať vynikajúce výkony, ale niektoré z nich budú lepšie. to sú tie, ktoré chceme v našom portfóliu.

Jeden proces zisťovania jednotlivých zásob je rovnaký ako postup sektorovej analýzy. V každom sektore chceme nájsť zásoby, ktoré vykazujú najväčšie zhodnotenie cien. Opäť sa môžeme pozrieť na niekoľko časových rámcov, aby sme sa uistili, že sa zásoby v priebehu času dobre pohybujú. Akcie, ktoré dosiahli najlepšie výsledky za dva alebo tri časové rámce, sú akcie, ktoré kúpime pre naše portfólio. Preskúmajte grafy špičkových umelcov umiestnením trendových čiar do grafu. Mal by sa definovať cenový trend a ciele zisku založené na schémach grafov by mali naznačovať vysoké zisky v porovnaní s rizikom nárastu.

Je dôležité poznamenať, že pri nákupe akcií je potrebné vziať do úvahy aj ďalšie faktory. Medzi ďalšie kritériá, ktoré je potrebné preskúmať, patria:

• Likvidity. Nákup zásob s malým objemom sťažuje predaj za primeranú cenu, ak je potrebná rýchla likvidácia. Pokiaľ nie ste skúseným investorom / obchodníkom, investujte do akcií, ktoré obchodujú denne cez niekoľko stotisíc akcií.
• Cena. Mnoho investorov sa vyhýba cenným akciám a tiahne sa k lacným akciám. Mali by ste obchodovať s akciami, ktoré sú vyššie ako 5 dolárov alebo najlepšie vyššie. To neznamená, že neexistujú „dobré“ lacné akcie alebo nie „zlé“ drahé akcie, ale nevyhýbajte sa zásobám len preto, že sú drahé alebo ich nekúpite iba preto, že sú lacné v dolároch.

Jedna dodatočná poznámka: Obchodovanie s ETF prešlo v posledných rokoch dlhou cestou. Ak si neželáte mať viac samostatných zásob, možno budete môcť nájsť ETF, ktorý vám poskytne pomerne blízke výsledky. Ak sa uprednostňuje, nie je problém kupovať konkrétne ETF, čo môže primerane odrážať to, ktoré jednotlivé zásoby by sa vybrali.

Ukončenie a rotácia

Tento proces vám síce nemôže zaručiť, že budete dosahovať mimoriadne výnosy, ale ponúka vám dobrú šancu na lepšie výnosy ako na trhu. Bude potrebné určité sledovanie pozícií, aby sa zabezpečilo, že vaše odvetvia a zásoby sú stále v prospech trhu. Investor si musí byť vedomý aj nadmerného obchodovania, čo môže mať za následok nadmerné provízie; Preto používame viac časových rámcov.

Ak vaše zásoby alebo sektory začínajú upadať do priaznivého stavu v časových rámcoch, v ktorých ste ich analyzovali, je čas premeniť sa na odvetvia, ktoré dosahujú dobrú výkonnosť. Vaša celková analýza trhu vám tiež poskytne návod, kedy by ste mali opustiť pozície. Ak dôjde k narušeniu hlavných trendových línií v držaných zásobách alebo sledovaných odvetviach, je čas ukončiť činnosť a hľadať nových obchodných kandidátov. (Viac informácií nájdete v časti „Rotácia sektora: základy“.)

Spodný riadok

Táto stratégia si vyžaduje určitý obrat z obchodov, pretože odvetvia a vedúce zásoby v týchto odvetviach sa časom menia. Cieľom je byť v zásobách, ktoré vedú trh vyššie na býčích trhoch, a ak nie ste proti krátkemu predaju, máte nedostatok v najslabších zásobách, ktoré vedú na trhu nižšie počas medveďových trhov. Robíme to tak, že nájdeme najhorúcejšie odvetvia (pre býčí trh) za určité obdobie a potom nájdeme najlepšie výkonné zásoby v tomto sektore. Neustálym prevádzaním aktív do najvýkonnejších akcií máme dobrú šancu dosiahnuť nadpriemerné výnosy.

Viac informácií o analýze trhov a výbere akcií nájdete aj v časti „Analýza trhu“ a „Technické investovanie zhora nadol“.