Finančné aktíva
Finančné aktívum je likvidné aktívum, ktoré získava svoju hodnotu zo zmluvného práva alebo nároku na vlastníctvo. Príklady finančných aktív sú hotovosť, akcie, dlhopisy, podielové fondy a bankové vklady. Na rozdiel od pôdy, majetku, komodít alebo iného hmotného hmotného majetku finančné aktíva nemusia mať nevyhnutne fyzickú hodnotu ani fyzickú formu. Ich hodnota skôr odráža faktory ponuky a dopytu na trhu, na ktorom obchodujú, ako aj stupeň rizika, ktoré nesú.
01:01Finančné aktíva
Pochopenie finančného majetku
Väčšina aktív je klasifikovaná ako reálna, finančná alebo nehmotná. Realitné aktíva sú fyzické aktíva, ktoré čerpajú svoju hodnotu z látok alebo vlastností, ako sú drahé kovy, pôda, nehnuteľnosti a komodity, ako sú sója, pšenica, ropa a železo.
Nehmotný majetok je cenným majetkom, ktorý nemá fyzickú povahu. Patria sem patenty, ochranné známky a duševné vlastníctvo.
Finančné aktíva sú medzi ostatnými dvoma aktívami. Finančné aktíva sa môžu zdať nehmotné - nefyzické - s iba uvedenou hodnotou na kusu papiera, ako je dolárová bankovka alebo výpis na obrazovke počítača. To, čo tento dokument alebo kótovanie predstavuje, je však nárok na vlastníctvo subjektu, ako je verejná spoločnosť, alebo zmluvné práva na platbu - povedzme, úrokový výnos z dlhopisu. Finančné aktíva odvodzujú svoju hodnotu zo zmluvného nároku na podkladové aktívum.
Toto podkladové aktívum môže byť buď skutočné alebo nehmotné. Napríklad komodity sú skutočné, podkladové aktíva, ktoré sú pripnuté k takýmto finančným aktívam, ako sú futures na komodity, zmluvy alebo niektoré fondy obchodované na burze (ETF). Rovnako je nehnuteľnosť skutočným aktívom spojeným s akciami trustov investujúcich do nehnuteľností (REIT). REITS sú finančné aktíva a sú verejne obchodovanými subjektmi, ktoré vlastnia portfólio nehnuteľností.
Služba Internal Revenue Service (IRS) vyžaduje, aby podniky vykazovali finančné a skutočné aktíva spoločne ako hmotný majetok na daňové účely. Zoskupenie hmotného majetku je oddelené od nehmotného majetku.
kľúčové jedlá
- Finančné aktívum je likvidné aktívum, ktoré predstavuje - a odvodzuje hodnotu - nárok na vlastníctvo účtovnej jednotky alebo zmluvné práva na budúce platby od účtovnej jednotky.
- Hodnota finančného aktíva môže byť založená na podkladovom hmotnom alebo skutočnom majetku, ale jeho hodnota ovplyvňuje aj trhová ponuka a dopyt.
- Akcie, dlhopisy, hotovosť, CD a bankové vklady sú príkladmi finančných aktív.
Bežné typy finančných aktív
Podľa všeobecne citovanej definície z Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS) finančné aktíva zahŕňajú:
- peňažný
- Akciové nástroje účtovnej jednotky - napríklad podielový list
- Zmluvné právo na príjem finančného aktíva od iného subjektu - známeho ako pohľadávka
- Zmluvné právo na výmenu finančných aktív alebo pasív s iným subjektom za výhodných podmienok
- Zmluva, ktorá zúčtuje vlastné kapitálové nástroje účtovnej jednotky
Vyššie uvedená definícia zahŕňa okrem akcií a pohľadávok aj finančné deriváty, obligácie, peňažný trh alebo iné účty a podiely na vlastnom imaní. Mnohé z týchto finančných aktív nemajú stanovenú peňažnú hodnotu, kým nie sú prevedené na hotovosť, najmä v prípade akcií, v ktorých ich hodnota a cena kolísajú.
Bežnejšími typmi finančných aktív, s ktorými sa investori stretávajú, sú okrem hotovosti:
- Akcie sú finančné aktíva bez stanoveného dátumu ukončenia alebo expirácie. Investor, ktorý nakupuje akcie, sa stáva čiastkovým vlastníkom spoločnosti a podieľa sa na jej ziskoch a stratách. Akcie sa môžu držať na dobu neurčitú alebo sa môžu predávať iným investorom.
- Dlhopisy sú jedným zo spôsobov, ako spoločnosti alebo vlády financujú krátkodobé projekty. Majiteľ dlhopisu je poskytovateľom pôžičky a dlhopisy udávajú, koľko peňazí dlhuje, úroková sadzba a dátum splatnosti dlhopisu.
- Vkladový certifikát (CD) umožňuje investorovi vložiť sumu peňazí v banke na stanovené obdobie so zaručenou úrokovou sadzbou. CD platí mesačne úroky a zvyčajne sa môže konať podľa zmluvy od troch mesiacov do piatich rokov.
Výhody a nevýhody vysoko likvidných finančných aktív
Najčistejšou formou finančného majetku sú peniaze a peňažné ekvivalenty - kontrolné účty, sporiace účty a účty peňažného trhu. Likvidné účty sa ľahko menia na fondy na platenie účtov a na pokrytie finančných mimoriadnych udalostí alebo naliehavých požiadaviek.
Iné druhy finančných aktív nemusia byť také likvidné. Likvidita je schopnosť rýchlo zmeniť finančný majetok na hotovosť. Pokiaľ ide o akcie, je to schopnosť investora nakupovať alebo predávať podiely z hotového trhu. Kvapalné trhy sú také trhy, kde existuje veľa kupujúcich a veľa predajcov a pri pokuse o vykonanie obchodu nie je dlhší čas oneskorenia.
V prípade akcií, ako sú akcie a dlhopisy, musí investor predať a počkať, kým nedostanú peniaze do dátumu vyrovnania - zvyčajne dva pracovné dni. Ostatné finančné aktíva majú rôznu dĺžku vyrovnania.
Udržiavanie prostriedkov v likvidných finančných aktívach môže viesť k väčšej ochrane kapitálu. Peniaze na bankových šekoch, sporeniach a na účtoch CD sú poistené proti strate až 250 000 dolárov federálnou spoločnosťou pre poistenie vkladov (FDIC) - Národnou správou úverových zväzov (NCUA) pre účty úverových zväzov. Ak z nejakého dôvodu zlyhá banka, váš účet má pokrytie dolára za dolár až do výšky 250 000 dolárov. Keďže však FDIC pokrýva každú finančnú inštitúciu samostatne, investor, ktorý sprostredkoval CD v celkovej hodnote viac ako 250 000 dolárov v jednej banke, čelí stratám, ak sa banka stane insolventnou.
Kvapalné aktíva, ako sú bežné a sporiace účty, majú obmedzenú schopnosť návratnosti investícií (NI). NI je zisk, ktorý získate z aktíva mínus náklady na vlastníctvo tohto majetku. Na bežných a sporiacich účtoch je NI minimálna. Môžu poskytovať skromné úrokové príjmy, ale na rozdiel od akcií ponúkajú len malé ocenenie. CD a účty peňažného trhu tiež obmedzujú výbery na mesiace alebo roky. Keď úrokové sadzby klesnú, často sa nazývajú CD s možnosťou vypožičania a investori nakoniec presunú svoje peniaze na potenciálne investície s nízkymi príjmami.
Pros
Kvapalné finančné aktíva sa ľahko prevádzajú na hotovosť.
Niektoré finančné aktíva sú schopné oceniť hodnotu.
FDIC a NCUA poisťujú účty do 250 000 dolárov.
Zápory
Vysoko likvidné finančné aktíva majú malé zhodnotenie
Neplatné finančné aktíva môžu byť ťažko konvertovateľné na hotovosť.
Hodnota finančného aktíva je taká silná ako podkladová jednotka.
Výhody a nevýhody nelikvidných aktív
Opak likvidného aktíva je nelikvidný majetok. Nehnuteľnosti a jemné starožitnosti sú príklady nelikvidných finančných aktív. Tieto položky majú hodnotu, ale nemôžu sa rýchlo previesť na hotovosť.
Ďalším príkladom nelikvidného finančného aktíva sú akcie, ktoré nemajú na trhoch vysoký objem obchodovania. Často sa jedná o investície, ako sú akcie penny alebo vysoko výnosné špekulatívne investície, pri ktorých nemusí byť pripravený kupujúci, keď ste pripravení predať.
Udržiavanie príliš veľkého množstva peňazí viazaných na nelikvidné investície má nevýhody - dokonca aj v bežných situáciách. Môže to viesť k tomu, že jednotlivec použije kreditnú kartu s vysokým úrokom na krytie účtov, zvýšenie dlhu a negatívny vplyv na dôchodkové a iné investičné ciele.
Príklad finančných aktív v reálnom svete
Podniky, ako aj jednotlivci majú finančné aktíva. V prípade investičnej spoločnosti alebo spoločnosti zaoberajúcej sa správou aktív finančné aktíva zahŕňajú peniaze v portfóliách, ktoré firma spravuje pre klientov, ktoré sa nazývajú spravované aktíva (AUM). Napríklad spoločnosť BlackRock Inc. je najväčším investičným manažérom v USA a na svete, hodnotiacu 6, 5 bilióna dolárov v AUM (k 31. marcu 2019).
V prípade bánk finančné aktíva zahŕňajú hodnotu nesplatených úverov, ktoré poskytla zákazníkom. Capital One, desiata najväčšia banka v USA, vykázala vo svojom finančnom výkaze za prvý štvrťrok 2019 celkové aktíva v celkovom objeme 372 537 597 miliárd dolárov; z toho 247 090 748 miliárd USD pochádzalo z komerčných a priemyselných pôžičiek zabezpečených nehnuteľnosťou.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.