Finančná analýza
Finančná analýza je proces hodnotenia podnikov, projektov, rozpočtov a iných finančných subjektov, aby sa určila ich výkonnosť a vhodnosť. Finančná analýza sa zvyčajne používa na analýzu toho, či je účtovná jednotka stabilná, solventná, likvidná alebo dostatočne zisková na zabezpečenie peňažnej investície. Pri pohľade na konkrétnu spoločnosť vykonáva finančný analytik analýzu so zameraním na výkaz ziskov a strát, súvahu a výkaz o peňažných tokoch.
01:27Finančná analýza
BREAKING DOWN Finančná analýza
Finančná analýza sa používa na vyhodnotenie ekonomických trendov, stanovenie finančnej politiky, zostavenie dlhodobých plánov obchodnej činnosti a identifikáciu projektov alebo spoločností na investovanie. Uskutočňuje sa to syntézou finančných čísel a údajov.
Jedným z najbežnejších spôsobov, ako analyzovať finančné údaje, je vypočítať ukazovatele z údajov na porovnanie s pomermi iných spoločností alebo s vlastnou historickou výkonnosťou spoločnosti. Napríklad návratnosť aktív (ROA) je bežný pomer používaný na určenie efektívnosti spoločnosti pri využívaní jej aktív a ako miera ziskovosti. Tento pomer by sa mohol vypočítať pre niekoľko podobných spoločností a porovnávať v rámci väčšej analýzy.
Podnikové financie a investičné financovanie
Finančnú analýzu je možné vykonávať v podnikových a investičných finančných prostrediach. V podnikových financiách sa analýza vykonáva interne, pričom sa používajú pomery ako čistá súčasná hodnota (NPV) a vnútorná miera návratnosti (IRR), aby sa zistilo, či je potrebné projekty realizovať. Kľúčová oblasť finančnej analýzy spoločnosti spočíva v extrapolácii minulej výkonnosti spoločnosti, ako je hrubý výnos alebo ziskové rozpätie, na odhad budúcej výkonnosti spoločnosti. Toto umožňuje podniku predpovedať rozpočty a robiť rozhodnutia na základe minulých trendov, ako sú napríklad úrovne zásob.
Pokiaľ ide o investičné financovanie, externý finančný analytik vykonáva finančnú analýzu na investičné účely. Analytici môžu vykonávať investičný prístup zhora nadol alebo zdola nahor. Prístup zhora nadol najskôr hľadá makroekonomické príležitosti, ako napríklad vysoko výkonné odvetvia, a potom podrobne rozoberie najlepšie spoločnosti v tomto odvetví. Na druhej strane prístup zdola nahor skúma konkrétnu spoločnosť a vykonáva podobnú pomerovú analýzu ako finančná analýza spoločnosti, pričom ako investičné ukazovatele sa zameriava na minulú výkonnosť a očakávanú budúcu výkonnosť.
Technická a fundamentálna analýza
Existujú dva typy finančnej analýzy: technická analýza a základná analýza. Technická analýza sa zameriava na kvantitatívne grafy, ako sú kĺzavé priemery (MA), zatiaľ čo základná analýza využíva pomery, ako napríklad zisk spoločnosti na akciu (EPS).
Napríklad technická analýza výmenného kurzu GBP / USD sa uskutočnila po výsledkoch hlasovania Brexit v júni 2016. Pri pohľade na graf výmenných kurzov sa zistilo, že kurz po hlasovaní 23. júna 2016 výrazne klesol, a potom sa zotavil v priebehu 48 hodín o 375 bázických bodov (bps).
Ako príklad fundamentálnej analýzy spoločnosť Discover Financial Services informovala o výsledkoch za prvý štvrťrok 2016 19. júla 2016. Spoločnosť mala EPS 1, 40 USD, oproti EPS 1, 33 USD za ten istý štvrťrok v roku 2015, čo bolo dobrým signálom.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.