Financie verzus ekonomika: Aký je rozdiel?

Aj keď sú často vyučované a prezentované ako samostatné disciplíny, ekonomika a financie sú vzájomne prepojené a navzájom sa informujú a ovplyvňujú. Investori sa o tieto štúdie starajú, pretože do veľkej miery ovplyvňujú aj trhy. Je dôležité, aby sa investori vyhýbali „buď / alebo“ argumentom týkajúcim sa ekonómie a financií; obidve sú dôležité a majú platné aplikácie.

Všeobecne platí, že zameranie ekonómie má väčší obraz v prírode, ako napríklad výkonnosť krajiny, regiónu alebo trhu. Ekonomika sa zameriava aj na verejnú politiku, zatiaľ čo financie sa viac zameriavajú na spoločnosť alebo priemysel. Financie sa tiež zameriavajú na to, ako spoločnosti a investori hodnotia riziko a návratnosť. Z historického hľadiska bola ekonómia teoretickejšia a praktickejšia, ale za posledných 20 rokov sa tento rozdiel stal oveľa menej výrazným.

V skutočnosti sa zdá, že tieto dve disciplíny sa v niektorých ohľadoch zbližujú. Ekonómovia aj finanční odborníci sú zamestnávaní vo vládach, korporáciách a finančných trhoch. Na určitej základnej úrovni bude vždy existovať oddelenie, ale obe budú pravdepodobne zostať veľmi dôležité pre hospodárstvo, investorov a trhy pre nadchádzajúce roky.

financie

Financie sú v mnohých ohľadoch odnožou ekonomiky. Financie opisujú správu, tvorbu a štúdium peňazí, bankovníctva, úverov, investícií, aktív a pasív, ktoré tvoria finančné systémy, ako aj štúdium týchto finančných nástrojov. Financie možno rozdeliť do troch kategórií: verejné financie, podnikové financie a osobné financie.

Financie sa zvyčajne zameriavajú na štúdium cien, úrokových sadzieb, peňažných tokov a finančných trhov. V širšom ponímaní sa financie zameriavajú na témy, ktoré zahŕňajú časovú hodnotu peňazí, mieru návratnosti, kapitálové náklady, optimálne finančné štruktúry a kvantifikáciu rizika.

Financie, rovnako ako v prípade podnikových financií, zahŕňajú správu aktív, pasív, výnosov a dlhov podniku. Podniky získavajú financovanie rôznymi spôsobmi, od kapitálových investícií až po úverové dohody. Firma by si mohla vziať pôžičku od banky alebo zariadiť úverovú linku - správne získanie a správa dlhu môže pomôcť spoločnosti expandovať a nakoniec sa stať ziskovejšou.

Osobné financovanie definuje všetky finančné rozhodnutia a činnosti jednotlivca alebo domácnosti, vrátane zostavovania rozpočtu, poistenia, hypotekárneho plánovania, sporenia a dôchodkového plánovania.

Verejné financie zahŕňajú daňové systémy, vládne výdavky, rozpočtové postupy, politiku a nástroje stabilizácie, emisie dlhov a ďalšie obavy vlády.

Osobitné úvahy

Titul v odbore financií je spoločným menovateľom mnohých z tých, ktorí pracujú na Wall Street ako analytici, bankári alebo správcovia fondov. Podobne mnoho ľudí zamestnaných v komerčných bankách, poisťovniach a iných poskytovateľoch finančných služieb má vysokoškolské vzdelanie vo financiách. Okrem samotného finančného priemyslu môže byť titul vo financovaní aj cestou k vyššiemu riadeniu spoločností a spoločností.

Financovanie zahŕňa hodnotenie hodnoty finančných nástrojov, napríklad stanovenie reálnej hodnoty pre širokú škálu investičných produktov. Financie zahŕňajú použitie modelov oceňovania akcií, ako je model oceňovania kapitálových aktív (CAPM) a opčných modelov, ako je napríklad Black-Scholes. Financovanie tiež zahŕňa určenie optimálnej dividendovej alebo dlhovej politiky pre spoločnosť alebo správnej stratégie alokácie aktív pre investora.

Možno tiež tvrdiť, že financie ovplyvňujú trhy zdanlivo konštantným prúdom nových produktov. Aj keď v dôsledku Veľkej recesie bolo mnoho derivátov a vyspelých finančných produktov zhubných, mnohé z týchto nástrojov boli navrhnuté tak, aby riešili a riešili požiadavky a potreby trhu. Deriváty sa môžu napríklad použiť na zabezpečenie rizika pre investorov, hedžové fondy alebo veľké banky, čím sa chráni finančný systém pred poškodením v prípade recesie.

ekonómie

Ekonomika je sociálna veda, ktorá študuje výrobu, spotrebu a distribúciu tovarov a služieb s cieľom vysvetliť, ako ekonomiky fungujú a ako ich agenti interagujú. Hoci moderná ekonómia bola označená ako „sociálna veda“ a často sa s ňou zaobchádzalo ako s jedným z liberálnych umení, v skutočnosti je v skutočnosti často veľmi kvantitatívna a silne matematicky orientovaná. Existujú dve hlavné odvetvia hospodárstva: makroekonómia a mikroekonómia.

makroekonómie je odvetvím ekonómie, ktoré skúma, ako sa chová agregovaná ekonomika. V makroekonómii sa dôkladne skúmajú rôzne fenomény celého hospodárstva, ako napríklad inflácia, národný dôchodok, hrubý domáci produkt (HDP) a zmeny v nezamestnanosti.

Mikroekonómia je štúdium ekonomických tendencií alebo toho, čo sa pravdepodobne stane, keď si jednotlivci urobia určité rozhodnutia alebo keď sa zmenia faktory výroby. Rovnako ako sa makroekonómia zameriava na to, ako sa správa agregovaná ekonomika, aj mikroekonómia sa zameriava na menšie faktory, ktoré ovplyvňujú výber jednotlivcov a spoločností.

Mikroekonómia tiež vysvetľuje, čo možno očakávať, ak sa určité podmienky zmenia. Ak výrobca zvýši ceny automobilov, mikroekonomika tvrdí, že spotrebitelia budú mať tendenciu kupovať menej ako predtým. Ak sa v Južnej Amerike zrúti hlavný medený baňa, bude mať tendencia zvyšovať sa cena medi, pretože ponuka je obmedzená.

Rozdiel medzi financiami a ekonómiou

Osobitné úvahy

Keď ekonómovia uspejú vo svojich cieľoch pochopiť, ako spotrebitelia a výrobcovia reagujú na meniace sa podmienky, môže ekonomika poskytnúť silné usmernenie a vplyv na tvorbu politiky na vnútroštátnej úrovni. Inými slovami, existujú skutočné následky, ako vlády pristupujú k zdaňovaniu, regulácii a vládnym výdavkom; ekonómia môže poskytnúť informácie a analýzy týkajúce sa týchto rozhodnutí.

Ekonomika môže investorom pomôcť pochopiť aj možné dôsledky vnútroštátnej politiky a udalosti týkajúce sa obchodných podmienok. Porozumenie ekonómii môže investorom poskytnúť nástroje na predpovedanie makroekonomických podmienok a na pochopenie dôsledkov týchto predpovedí na spoločnosti, akcie a finančné trhy.

Pre tých, ktorí sa rozhodnú pre kariéru v ekonómii, je akademická obec jednou z možností. Akademici trávia čas nielen snahou naučiť študentov princípy ekonómie, ale aj výskumom v teréne a formulovaním nových teórií a vysvetlení toho, ako trhy fungujú a ako ich agenti interagujú.

Ekonómovia sú tiež zamestnaní v investičných bankách, poradenských firmách a iných korporáciách. Úloha ekonómov môže zahŕňať predpovedanie rastu, ako je HDP, úrokové sadzby, inflácia a celkové trhové podmienky. Ekonómovia poskytujú analýzu a projekcie, ktoré by mohli pomôcť s predajom produktu spoločnosti alebo by sa mohli použiť ako vstup pre manažérov a iných osôb s rozhodovacou právomocou v rámci spoločnosti.

Účastníci trhu môžu využiť ekonomiku na pochopenie príčin a pravdepodobných výsledkov udalostí na trhu a dopadu na rôzne odvetvia, spoločnosti a celkový obchodný cyklus.

Tieto aplikácie zahŕňajú pochopenie, ako zmeny v národnom dôchodku, inflácii, dlhodobom hospodárskom raste a úrokových mierach ovplyvňujú trhy a nakoniec zásoby. Dôležitou oblasťou záujmu ekonómov je určovanie, ako môžu zmeny menovej politiky centrálnych bánk, ako je Federálny rezervný systém USA, ovplyvniť ekonomiku v USA aj vo svete.

Makroekonómiu je možné použiť pri sledovaní HDP, inflácie a deficitov, aby investorom pomohli robiť informovanejšie rozhodnutia. Mikroekonómia by mohla pomôcť investorovi zistiť, prečo by ceny akcií spoločnosti Apple Inc. mohli klesnúť, ak si spotrebitelia kúpia menej telefónov iPhone. Mikroekonómia by tiež mohla vysvetliť, prečo by vyššia minimálna mzda mohla prinútiť spoločnosť najať menej pracovníkov.

Kľúčové jedlá

• Ekonomika a financie sú vzájomne prepojené, navzájom sa informujú a ovplyvňujú.
• Financie opisujú správu, tvorbu a štúdium peňazí, bankovníctva, úverov, investícií, aktív a pasív, ktoré tvoria finančné systémy, ako aj štúdium týchto finančných nástrojov.
• Ekonomika je sociálna veda, ktorá študuje výrobu, spotrebu a distribúciu tovaru a služieb s cieľom vysvetliť, ako ekonomiky fungujú a ako ich agenti interagujú.