Dynamické prideľovanie aktív

Čo je dynamická alokácia aktív?

Dynamická alokácia aktív je stratégia riadenia portfólia, ktorá často prispôsobuje kombináciu tried aktív tak, aby vyhovovali trhovým podmienkam. Úpravy zvyčajne zahŕňajú zníženie pozícií v triedach aktív s najhoršou výkonnosťou a zároveň sčítanie pozícií v aktívach s najlepšou výkonnosťou.

Vysvetlenie dynamického rozdelenia aktív

Všeobecným predpokladom dynamického prideľovania aktív je reagovať na súčasné riziká a poklesy a využívať trendy na dosiahnutie výnosov, ktoré presahujú cieľový referenčný bod, napríklad index Standard & Poor's 500 (S&P 500). Zvyčajne neexistuje cieľová zmes aktív, pretože správcovia investícií môžu upravovať alokáciu portfólia podľa vlastného uváženia. Úspech dynamickej alokácie aktív závisí od toho, ako správca portfólia robí správne investičné rozhodnutia v správnom čase. Dynamická alokácia aktív je iba jednou stratégiou správy portfólia, ktorú majú investori k dispozícii.

Príklad dynamického prideľovania aktív

Predpokladajme, že globálne akcie vstupujú na šesťmesačný medvedí trh. Investičný manažér využívajúci dynamické prideľovanie aktív sa môže rozhodnúť znížiť držbu akcií portfólia a zvýšiť svoje aktíva s pevným úrokom, aby sa znížilo riziko. Napríklad, ak bolo portfólio pôvodne ťažké, manažér môže predať niektoré zo svojich majetkových účastí a kúpiť dlhopisy. Ak sa hospodárske podmienky zlepšia, manažér môže zvýšiť alokáciu portfólia vlastného imania, aby využil priaznivejší výhľad na akcie.

Výhody dynamického prideľovania aktív

• Výkonnosť: Investície do najvýkonnejších tried aktív zabezpečujú, že portfóliá investorov sú vystavené najvyššiemu tempu rastu a v prípade pokračovania trendu budú mať návratnosť. Naopak, portfóliá, ktoré používajú dynamické prideľovanie aktív, znižujú triedy aktív, ktoré sú nižšie, aby minimalizovali straty.
• Diverzifikácia: Dynamická alokácia aktív vystavuje portfólio viacerým triedam aktív, aby pomohla riadiť riziko. Správcovia portfólia môžu investovať do akcií, fixných úrokov, podielových fondov, indexových fondov, mien a derivátov. Triedy aktív s najvyššou výkonnosťou môžu pomôcť kompenzovať nedostatočne výkonné aktíva, ak správca nedovolene zavolá.

Obmedzenia dynamického prideľovania aktív

• Aktívne riadenie: Aktívne prispôsobenie alokácie portfólia tak, aby vyhovovalo meniacim sa trhovým podmienkam, si vyžaduje čas a zdroje. Investiční manažéri musia udržiavať krok s aktuálnymi správami týkajúcimi sa makro a spoločností, aby určili jej vplyv na rôzne triedy aktív. Možno bude potrebné prijať ďalších výskumných analytikov, ktorí by pomohli zaistiť správne investičné rozhodnutia.
• Transakčné náklady: Dynamická alokácia aktív zahŕňa často nákup a predaj rôznych aktív. To zvyšuje transakčné náklady, ktoré znižujú celkovú návratnosť portfólia. Ak je väčšina podielov v portfóliu vyššia, stratégia riadenia, ktorá uprednostňuje investovanie do nákupu a držania, ako je napríklad prideľovanie aktív s konštantnou váhou, môže predčiť dynamické rozdelenie aktív z dôvodu nižších transakčných nákladov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Plán s konštantným pomerom Plán s konštantným pomerom je definovaný ako strategická stratégia prideľovania aktív, ktorá udržuje agresívne a konzervatívne časti portfólia stanovené na pevnom pomere. viac Správa portfólia Definícia Správa portfólia spočíva v rozhodovaní o investičnom mixe a politike, priraďovaní investícií k cieľom, rozdeleniu aktív a vyváženiu rizika s výkonom. viac Ako funguje prehodnocovanie Vyváženie znamená prehodnotenie váhy portfólia aktív pravidelným nákupom alebo predajom aktív, aby sa zachovalo pôvodné rozdelenie aktív. viac Tactical Asset Allocation (TAA) Tactical Asset Allocation (TAA) je aktívna správa portfólia portfólia, ktorá znovu vyváži podiely, aby sa využili trhové ceny a silné stránky. viac Investičný alokačný fond Alokačný fond je fond, ktorý poskytuje investorom diverzifikované portfólio investícií v rôznych triedach aktív. viac Diverzifikácia vstupov a výstupov Diverzifikácia je investičný prístup, konkrétne stratégia riadenia rizík. Na základe tejto teórie predstavuje portfólio, ktoré obsahuje rôzne aktíva, menšie riziko av konečnom dôsledku prináša vyššie výnosy ako len niekoľko z nich. ďalšie partnerské odkazy