rozptyl

Čo je disperzia

Disperzia je štatistický pojem, ktorý popisuje veľkosť rozsahu očakávaných hodnôt pre konkrétnu premennú. Vo financiách sa disperzia používa na štúdium účinkov presvedčení investorov a analytikov na obchodovanie s cennými papiermi a na štúdium variability výnosov z konkrétnej obchodnej stratégie alebo investičného portfólia. Často sa interpretuje ako miera neistoty, a teda rizika spojená s konkrétnym portfóliom cenných papierov alebo investícií.

BREAKING DOWN Disperzia

Napríklad známe meranie rizika, beta, meria rozptyl výnosov cenných papierov v porovnaní s konkrétnym benchmarkom alebo trhovým indexom. Ak je rozptyl väčší ako rozptyl referenčnej hodnoty, potom sa bezpečnosť považuje za rizikovejšiu ako referenčná hodnota. Ak je rozptyl menší, považuje sa za menej rizikový ako referenčný bod.

Beta 1, 0 znamená, že investície sa pohybujú v zhode s referenčnou hodnotou. Beta 0 neznamená žiadnu koreláciu a beta menej ako 0 ukazuje opačný pohyb k referenčnej hodnote. Napríklad, ak má investičné portfólio hodnotu beta 1, 0, pri ktorej sa ako referenčná hodnota používa S&P 500, pohyb medzi portfóliom a referenčnou hodnotou je takmer totožný. Ak je S&P 500 vyšší o 10%, platí to aj o portfóliu. Pri negatívnej beta verzii, ak je S&P 500 hore, sa portfólio pohybuje presne opačným smerom, ktorý sa v tomto prípade posunie nadol.

Štandardná odchýlka

Štandardná odchýlka je ďalšia bežne používaná štatistika na meranie disperzie. Je to jednoduchý spôsob merania volatility investície alebo portfólia. Čím je štandardná odchýlka nižšia, tým menšia je volatilita. Napríklad biotechnologická zásoba má štandardnú odchýlku 20, 0% s priemerným výnosom 10%. Investor by mal očakávať, že cena investície sa posunie pozitívne alebo negatívne o 20% od priemernej návratnosti. Teoreticky sa hodnota zásoby môže pohybovať od záporných 10% do pozitívnych 30%. Akcie majú najvyššiu štandardnú odchýlku, s dlhopismi a hotovosťou majú oveľa nižšie miery.

alpha

Beta aj štandardná odchýlka sú bežné merania používané na určenie rozptylu portfólia, ale často pracujú nezávisle od seba. Alfa je štatistika, ktorá meria výnosnosť prispôsobenú portfóliu. Pozitívne číslo naznačuje, že portfólio by malo získať pozitívny výnos výmenou za prijatú úroveň rizika. Portfólio, ktoré je vystavené nadmernému riziku a nemá dostatočný výnos, má alfa nulovú alebo menšiu hodnotu. Alpha je nástroj pre investorov, ktorí sa snažia merať úspech portfóliového manažéra. Manažér portfólia s kladným písmenom alfa naznačuje lepší výnos s rovnakým alebo menším rizikom ako referenčná hodnota.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia volatility Volatility meria, do akej miery kolíše cena cenného papiera, derivátu alebo indexu. viac Riadenie rizika vo financiách Vo finančnom svete je riadenie rizika proces identifikácie, analýzy a prijímania alebo zmierňovania neistoty pri investičných rozhodnutiach. K riadeniu rizika dochádza kedykoľvek, keď investor alebo správca fondu analyzuje a pokúša sa vyčísliť potenciálne straty v investícii. viac Pochopenie verzie Beta a jej výpočtu Beta predstavuje mieru volatility alebo systematického rizika cenného papiera alebo portfólia v porovnaní s trhom ako celkom. Beta sa používa v modeli oceňovania kapitálových aktív (CAPM). viac Aké sú rizikové opatrenia? Rizikové opatrenia dávajú investorom predstavu o volatilite fondu v porovnaní s referenčným indexom. Viac informácií o rizikových opatreniach nájdete tu. viac Alfa Alfa (a), ktoré sa používa vo financovaní ako miera výkonnosti, je nadmerná návratnosť investície v porovnaní s návratnosťou referenčného indexu. viac Pochopenie pozitívnej korelácie Pozitívna korelácia je vzťah medzi dvoma premennými, v ktorých sa obe premenné pohybujú v tandeme. ďalšie partnerské odkazy