Nepovinný účet
Diskrečný účet je investičný účet, ktorý umožňuje autorizovanému sprostredkovateľovi nakupovať a predávať cenné papiere bez súhlasu klienta pre každý obchod. Klient musí podpísať diskrečné zverejnenie s sprostredkovateľom ako dokumentáciu súhlasu klienta. Diskrečný účet sa niekedy označuje ako spravovaný účet; mnohé maklérske domy požadujú, aby boli na túto službu oprávnení klienti (napríklad 250 000 dolárov), a zvyčajne platia poplatky v rozsahu 1% až 2% za rok za spravovaný majetok (AUM).
Pochopenie ľubovoľných účtov
V závislosti od konkrétnej dohody medzi investorom a sprostredkovateľom môže mať sprostredkovateľ rôznu mieru voľnej úvahy s voľným účtom. Klient môže nastaviť parametre týkajúce sa obchodovania na účte.
Napríklad klient môže povoľovať iba investície do akcií s modrými čipmi. Investor, ktorý uprednostňuje sociálne zodpovedné investovanie, môže brokerovi zakázať investovať do akcií tabakových spoločností alebo do spoločností so slabými environmentálnymi záznamami. Investor môže nariadiť sprostredkovateľovi, aby udržiaval špecifický pomer akcií k dlhopisom, ale umožňuje sprostredkovateľovi slobodu investovať v rámci týchto tried aktív, ako to broker uzná za vhodné. Sprostredkovateľ spravujúci diskrečný účet sa riadi výslovnými pokynmi a obmedzeniami (ak existujú), ktoré uvádza klient.
Nový typ diskrečného účtu pochádza od robotických poradcov - služieb automatizovaného riadenia investícií vykonávaných pomocou algoritmov s minimálnym zásahom človeka. Robotickí poradcovia zvyčajne postupujú podľa stratégií pasívneho indexovania, ktoré sa riadia modernou teóriou portfólia (MPT), ale môžu byť tiež zamestnaní s obmedzeniami poučenými používateľmi, ako je spoločensky zodpovedná investícia alebo sledovanie konkrétnej investičnej stratégie podľa vlastného výberu. Na rozdiel od tradičných spravovaných účtov si účty odporúčané robotmi vyžadujú veľmi nízke minimálne zostatky na účtoch (napríklad 5 $ alebo dokonca 1 $) a účtujú veľmi nízke poplatky (0, 25 percenta ročne alebo dokonca žiadny poplatok).
Výhody a nevýhody ľubovoľných účtov
Prvou výhodou ľubovoľného účtu je pohodlie. Za predpokladu, že klient dôveruje poradenstvu makléra, poskytnutím sprostredkovateľskej šírky makléra na vykonávanie obchodov sa ušetrí klientovi čas potrebný na komunikáciu s maklérom pred každým potenciálnym obchodom. Pre klienta, ktorý dôveruje svojmu sprostredkovateľovi, ale váhá s odovzdaním plôch v plnom rozsahu, prichádzajú do úvahy nastavenia parametrov a pokyny.
Väčšina brokerov riadi obchody pre množstvo klientov. Sprostredkovateľ sa občas dozvie o konkrétnej príležitosti na nákup alebo predaj prospešnej pre všetkých svojich klientov. Ak maklér musí kontaktovať klientov jeden po druhom pred uskutočnením obchodu, obchodná činnosť prvých niekoľkých klientov by mohla ovplyvniť určovanie cien pre klientov na konci zoznamu. S ľubovoľnými účtami môže sprostredkovateľ vykonávať obchod s veľkými blokmi pre všetkých klientov, takže všetci jeho klienti dostanú rovnaké ceny.
Odovzdanie vášho účtu portfóliovému manažérovi má svoj vlastný súbor rizík. Prvá sa týka poplatkov. Spravodlivé účty sú zvyčajne drahšie v porovnaní s nediskrečnými účtami, pretože využívajú služby manažéra na zvládnutie vašich obchodov a riadenie rizika. Správcovia fondov a poradcovia sú viazaní pravidlami zverenia majetku, ktoré pre nich znamenajú nevyhnutnosť konať v najlepšom záujme svojich klientov. Účtujú poplatky štvrťročne alebo ročne.
Druhé riziko sa týka výkonnosti. Štúdia spoločnosti Asset Risk Consultant (Arc) z roku 2015 zistila, že približne 50% portfólií aktív malo slabý výkon na trhu a prinieslo negatívne výnosy. Iba 20 percent malo kladné výnosy, známe ako alfa, zatiaľ čo zvyšok bol neutrálny vo vzťahu k trhu.
Kľúčové jedlá
- Diskrečný účet je účet, na ktorom klienti odovzdávajú kontrolu nad svojím obchodným účtom maklérom alebo poradcom, ktorí pre nich vyberajú a vykonávajú obchody.
- Klienti si môžu prispôsobiť tieto účty zadaním obmedzení alebo preferencií pre investovanie štýlu alebo tém. V poslednom čase sa robo poradcovia stali populárnymi nástrojmi pre diskrečné účty.
- Medzi výhody účtov podľa vlastného uváženia patrí rýchle vykonávanie obchodov a odborné služby. Nevýhody diskrečných účtov zahŕňajú vyššie poplatky a možnosť negatívneho výkonu.
Diskrečné nastavenie účtu
Prvým krokom k vytvoreniu ľubovoľného účtu je nájdenie registrovaného makléra, ktorý ponúka túto službu. V závislosti od obchodníka s cennými papiermi môže byť na založenie ľubovoľného účtu potrebné minimum účtu. Napríklad Fidelity ponúka tri úrovne spravovaných účtov, jeden s minimálnou investíciou 50 000 dolárov a každý z ďalších dvoch vyžaduje minimálne 200 000 dolárov. Úrovne spravovaného účtu s vyššími minimami ponúkajú širšie ponuky služieb a nižšie poplatky za správu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.