Úverová kríza
Úverová kríza je porucha finančného systému spôsobená náhlym a vážnym prerušením bežného procesu pohybu hotovosti, ktorý je základom každej ekonomiky. Nedostatok hotovosti, ktorý má banka k dispozícii na poskytovanie úverov, je len jednou z mnohých kaskádových udalostí, ktoré sa vyskytnú v úverovej kríze.
Kľúčové jedlá
- Úverová kríza je spôsobená spúšťacou udalosťou, ako je neočakávané a rozsiahle zlyhanie bankových úverov.
- Úverová kríza sa stáva úverovou krízou, keď pôžičky podnikom a spotrebiteľom vyschnú, s kaskádovými účinkami v celej ekonomike.
- V modernej dobe je tento výraz doložený úverovou krízou v rokoch 2007 - 2008, ktorá viedla k veľkej recesii.
Úverová kríza v rokoch 2007 - 2008 je jediným závažným príkladom takejto udalosti, ktorá sa vyskytla v pamäti väčšiny Američanov.
Pochopenie úverovej krízy
Úverová kríza má spúšťaciu udalosť. Zvážte potenciálny dopad silného sucha: poľnohospodári strácajú svoje plodiny. Bez príjmu z predaja plodín nemôžu splácať svoje bankové pôžičky. Bez týchto pôžičiek má banka nedostatok hotovosti a musí sa prudko vrátiť pri poskytovaní nových pôžičiek. Banka stále potrebuje hotovostný tok pre svoje bežné operácie, a preto zvyšuje pôžičky na trhu s krátkodobými pôžičkami. Samotná banka sa však teraz stala úverovým rizikom a ostatní veritelia ju prerušili.
Ako sa kríza prehlbuje, začína prerušovať tok krátkodobých pôžičiek, ktoré udržujú chod väčšej časti podnikateľskej komunity. Podniky sú na tomto procese závislé, aby pokračovali v prevádzke ako obvykle. Keď tento tok vyschne, môže to mať katastrofálne účinky na finančný systém ako celok.
V najhoršom prípade si zákazníci uvedomia problém a na banke sa spustí, až kým nezostanú žiadne peniaze na výber. V trochu pozitívnom scenári sa banka potráca, ale jej štandardy pre schvaľovanie pôžičiek sa stali tak zúžené, že trpí celá ekonomika, aspoň v tomto regióne postihnutom suchom.
Príliš veľký scenár zlyhania
Moderný bankový systém má záruky, ktoré sťažujú vznik tohto scenára, vrátane požiadavky, aby banky udržiavali značné hotovostné rezervy. Okrem toho sa bankový systém konsolidoval do niekoľkých veľkých svetových inštitúcií, takže je nepravdepodobné, že by regionálne sucho mohlo spôsobiť krízu celého systému.
Tieto veľké inštitúcie však majú vlastné riziká. Tu vláda vstupuje do inštitúcií, ktoré sú „príliš veľké na to, aby zlyhali“, aby zavrhla termín, ktorý vznikol počas úverovej krízy v rokoch 2007 - 2008.
Finančnou krízou našej doby bola úverová kríza v rokoch 2007 - 2008, ktorá nasledovala po zrútení trhu hypotekárnych úverov s hypotékami.
Príklad: Úverová kríza 2007 - 2008
Úverová kríza v rokoch 2007 - 2008 bola pre knihy dejín kolapsom. Spúšťacou udalosťou bola celonárodná bublina na trhu s nehnuteľnosťami na bývanie. Ceny domov roky rýchlo rástli. Špekulanti vyskočili, aby kúpili a prevrátili domy. Nájomcovia sa snažili kúpiť skôr, ako dostali ceny. Niektorí verili, že ceny nikdy neprestanú rásť.
Potom, v roku 2006, ceny dosiahli svoj vrchol a začali klesať.
Predtým hypotekárni makléri a veritelia uvoľnili svoje štandardy, aby využili rozmach. Poskytovali hypotekárne hypotéky na splátky a kupujúci domov požičiavali značne nad rámec svojich možností. Sadzby „upútavky“ prakticky zaručili, že by sa omeškali za rok alebo dva.
Nejednalo sa o sebazničujúce správanie veriteľov. Nedržali si tieto hypotekárne úvery, ale namiesto toho ich predali na zabalenie ako cenné papiere zabezpečené hypotékou (MBS) a kolateralizované dlhové záväzky (CDO), s ktorými na trhoch obchodovali investori a inštitúcie.
Keď praskla bublina, uviazli posledné kupujúci.
Poslední kupujúci patrili medzi najväčšie finančné inštitúcie v krajine. Keď sa straty zvýšili, investori sa začali obávať, že tieto firmy znížili rozsah svojich strát. Akciové ceny samotných firiem začali klesať. Vzájomné pôžičky medzi firmami sa zastavili.
Úverová kríza kombinovaná s rozpadom hypotéky vytvára krízu, ktorá zmrazila finančný systém, keď bola jeho potreba likvidného kapitálu najvyššia. Situáciu ešte zhoršil čisto ľudský faktor: Strach sa zmenil na paniku. Rizikové akcie utrpeli veľké straty, aj keď nemali nič spoločné s hypotekárnym trhom.
Situácia bola taká hrozná, že Federálny rezervný systém bol nútený prečerpať miliardy do systému, aby ho zachránil - a aj tak sme skončili vo Veľkej recesii.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.