Riziko krajiny
Riziko krajiny sa týka neistoty spojenej s investovaním v konkrétnej krajine, konkrétnejšie miery, do akej by táto neistota mohla viesť k stratám pre investorov. Táto neistota môže pochádzať z mnohých faktorov vrátane politických, ekonomických, výmenných kurzov alebo technologických vplyvov. Riziko krajiny znamená najmä riziko, že zahraničná vláda nesplní svoje dlhopisy alebo iné finančné záväzky zvyšujúce riziko prevodu. V širšom zmysle je riziko krajiny miera, v akej politické a ekonomické nepokoje ovplyvňujú cenné papiere emitentov obchodujúcich v určitej krajine.
01:58Hodnotenie rizika krajiny pri investovaní
Kľúčové jedlá
- Riziko krajiny sa týka neistoty spojenej s investovaním v danej krajine.
- Riziko krajiny sa najčastejšie týka možnosti zlyhania miestnych dlhopisov.
- Spojené štáty americké sa považujú za meradlo nízkeho rizika krajiny.
- Analytici sa môžu obrátiť na indexy MSCI, správy OCED alebo správy ratingových agentúr o pomoc pri analýze rizika krajiny.
Pochopenie rizika krajiny
Pri investovaní do menej rozvinutých krajín je potrebné vziať do úvahy riziko krajiny. Do tej miery, že faktory ako politická nestabilita môžu ovplyvniť investície v danej krajine, sú tieto riziká zvýšené kvôli veľkým nepokojom, ktoré môžu vzniknúť na finančných trhoch. Takéto riziko krajiny môže znížiť očakávanú návratnosť investícií (NI) cenných papierov emitovaných v týchto krajinách alebo spoločnosťami, ktoré podnikajú, sú také krajiny.
Investori môžu chrániť pred niektorými rizikami krajiny, ako je riziko výmenných kurzov, zaistením; ale iné riziká, ako napríklad politická nestabilita, nie vždy majú účinné zabezpečenie. Keď sa teda analytici pozerajú na štátny dlh, preskúmajú základy podnikania - čo sa deje v politike, ekonomike, všeobecnom zdraví spoločnosti atď. - krajiny, ktorá vydáva dlh. Priame zahraničné investície - tie, ktoré sa nerealizujú prostredníctvom regulovaného trhu alebo výmeny - a dlhodobé investície čelia najväčšiemu riziku pre krajinu.
Riziko váženia krajiny
Väčšina investorov považuje Spojené štáty za referenčnú hodnotu pre nízke riziko krajiny. Takže ak je investor priťahovaný k investíciám v krajinách s vysokou úrovňou občianskeho konfliktu, napríklad v Argentíne alebo vo Venezuele, bolo by rozumné porovnať riziko krajiny s rizikom amerických profesionálnych analytikov, ktorí musia takéto riziko posúdiť, často prepadnú Údaje indexu MSCI, ktoré hľadajú korelačné koeficienty na nájdenie spôsobov merania účinku rizika krajiny v konkrétnej lokalite.
Získanie pomoci pri hodnotení rizika krajiny
Niektoré medzinárodné organizácie hodnotia riziko krajiny v mene svojich členských krajín. Napríklad Organizácia pre hospodársku spoluprácu a rozvoj (OECD), ako súčasť svojho dojednania týkajúceho sa štátom podporovaných vývozných úverov, uverejňuje aktualizovaný zoznam krajín a ich pridružených rizík na účely stanovenia úrokových sadzieb a platobných podmienok. Okrem toho všetky hlavné ratingové agentúry - Standard & Poor's (S&P), Moody's a Fitch - majú všetky svoje vlastné zoznamy štátnych ratingov, ktoré tiež analyzujú základné prvky, ako sú efektívnosť inštitúcií a vlády, hospodárska štruktúra, vyhliadky na rast, externé financie. a fiškálna a menová flexibilita. Veľké spoločnosti spravujúce investície tiež hodnotia riziko krajiny vo svojich konkrétnych obchodných líniách. Napríklad spoločnosť BlackRock Inc. vydáva index indexu suverénneho rizika BlackRock (BSRI), štvrťročný index suverénneho rizika, ktorý sleduje súčasné úrovne rizika a trendy v rôznych krajinách a regiónoch.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.