Korelačný koeficient
Korelačný koeficient je štatistické opatrenie, ktoré vypočíta silu vzťahu medzi relatívnymi pohybmi dvoch premenných. Hodnoty sú v rozsahu od -1, 0 do 1, 0. Vypočítané číslo väčšie ako 1, 0 alebo menšie ako -1, 0 znamená, že sa vyskytla chyba v korelácii. Korelácia -1, 0 ukazuje perfektnú negatívnu koreláciu, zatiaľ čo korelácia 1, 0 ukazuje perfektnú pozitívnu koreláciu. Korelácia 0, 0 neukazuje žiadny vzťah medzi pohybom týchto dvoch premenných.
Korelačná štatistika sa môže použiť pri financovaní a investovaní. Napríklad korelačný koeficient by sa mohol vypočítať na určenie úrovne korelácie medzi cenou ropy a cenou akcií spoločnosti vyrábajúcej ropu, napríklad Exxon Mobil Corporation. Keďže ropné spoločnosti dosahujú vyššie zisky pri zvyšovaní cien ropy, korelácia medzi týmito dvoma premennými je veľmi pozitívna.
01:25Korelačný koeficient
Pochopenie koeficientu korelácie
Existuje niekoľko typov korelačných koeficientov, ale ten najbežnejší je Pearsonova korelácia ( r ). Týmto sa meria sila a smer lineárneho vzťahu medzi dvoma premennými. Nemôže zachytiť nelineárne vzťahy medzi dvoma premennými a nemôže rozlišovať medzi závislými a nezávislými premennými.
Hodnota presne 1, 0 znamená, že medzi týmito dvoma premennými existuje dokonalý pozitívny vzťah. Pri pozitívnom zvýšení jednej premennej existuje aj pozitívny nárast v druhej premennej. Hodnota -1, 0 znamená, že medzi týmito dvoma premennými existuje dokonalý negatívny vzťah. To ukazuje, že premenné sa pohybujú v opačných smeroch - pri pozitívnom zvýšení jednej premennej dochádza k zníženiu druhej premennej. Ak korelácia medzi dvoma premennými je 0, medzi nimi nie je žiadny vzťah.
Sila vzťahu sa líši v stupni na základe hodnoty korelačného koeficientu. Napríklad hodnota 0, 2 ukazuje, že existuje pozitívna korelácia medzi dvoma premennými, ale je slabá a pravdepodobne nevýznamná. Odborníci nepovažujú korelácie za významné, kým hodnota nepresiahne najmenej 0, 8. Korelačný koeficient s absolútnou hodnotou 0, 9 alebo vyššou by však predstavoval veľmi silný vzťah.
Investori môžu použiť zmeny v korelačnej štatistike na identifikáciu nových trendov na finančných trhoch, ekonomike a cenách akcií.
Kľúčové jedlá
- Korelačné koeficienty sa používajú na meranie sily vzťahu medzi dvoma premennými.
- Pearsonova korelácia je štatisticky najčastejšie používaná korelácia. To meria silu a smer lineárneho vzťahu medzi dvoma premennými.
- Hodnoty sa vždy pohybujú medzi -1 (silný negatívny vzťah) a +1 (silný pozitívny vzťah). Hodnoty na nule alebo blízko nuly znamenajú slabý alebo žiadny vzťah.
- Hodnoty korelačného koeficientu menšie ako +0, 8 alebo vyššie ako -0, 8 sa nepovažujú za významné.
Korelačná štatistika a investovanie
Korelácia medzi dvoma premennými je obzvlášť užitočná pri investovaní na finančných trhoch. Napríklad korelácia môže byť užitočná pri určovaní toho, ako dobre funguje podielový fond v porovnaní s referenčným indexom alebo iným fondom alebo triedou aktív. Pridaním nízko alebo negatívne korelovaného podielového fondu do existujúceho portfólia získa investor výhody diverzifikácie.
Inými slovami, investori môžu použiť negatívne korelované aktíva alebo cenné papiere na zabezpečenie svojho portfólia a na zníženie trhového rizika v dôsledku volatility alebo kolísania vysokých cien. Mnoho investorov zaisťuje cenové riziko portfólia, ktoré efektívne znižuje akékoľvek kapitálové zisky alebo straty, pretože chcú dividendový výnos alebo výnos zo skladu alebo cenného papiera.
Korelačná štatistika tiež umožňuje investorom určiť, kedy sa korelácia medzi dvoma premennými zmení. Napríklad bankové zásoby majú zvyčajne vysoko pozitívnu koreláciu s úrokovými mierami, pretože úrokové sadzby sa často počítajú na základe trhových úrokových sadzieb. Ak cena akcií banky klesá, zatiaľ čo úrokové sadzby stúpajú, investori môžu usúdiť, že sa niečo deje. Ak ceny akcií podobných bánk v tomto sektore tiež rastú, investori môžu konštatovať, že klesajúci stav bánk nie je spôsobený úrokovými sadzbami. Namiesto toho sa banka so slabým výkonom pravdepodobne zaoberá vnútornou zásadnou otázkou.
Korelačná koeficientová rovnica
Pri výpočte Pearsonovej korelácie produkt-okamih je najprv potrebné určiť kovarianciu týchto dvoch premenných. Ďalej je potrebné vypočítať štandardnú odchýlku každej premennej. Korelačný koeficient sa stanoví vydelením kovariancie súčinom štandardných odchýlok týchto dvoch premenných.
ρxy = Cov (x, y) σxσywhere: ρxy = Pearsonov korelačný koeficient produkt-momentCov (x, y) = Konverzia premenných x a yσx = smerodajná odchýlka xσy = smerodajná odchýlka y \ begin {align} & \ rho_ { xy} = \ frac {\ text {Cov} (x, y)} {\ sigma_x \ sigma_y} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ rho_ {xy} = \ text {Pearsonov korelačný koeficient produkt-moment } \\ & \ text {Cov} (x, y) = \ text {Konverzia premenných} x \ text {a} y \\ & \ sigma_x = \ text {Štandardná odchýlka} x \\ & \ sigma_y = \ text {Štandardná odchýlka} y \\ \ end {zarovnaný} ρxy = σx σy Cov (x, y) kde: ρxy = Pearsonov korelačný koeficient produkt-momentCov (x, y) = Konverzia premenných x a yσx = smerodajná odchýlka xσy = smerodajná odchýlka y
Štandardná odchýlka je miera rozptylu údajov od jeho priemeru. Covariance je mierou toho, ako sa dve premenné menia spolu, ale jeho veľkosť je neobmedzená, takže je ťažké interpretovať. Vydelením kovariancie súčinom dvoch štandardných odchýlok je možné vypočítať normalizovanú verziu štatistiky. Toto je korelačný koeficient.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.