Morningstar: prvotriedny podielový fond

Investori, ktorí vstupujú na trh podielových fondov, sú často konfrontovaní so zmäteným množstvom informácií a žargónom, ktorý im neví, kde začať. Webové stránky podielových fondov sú plné informácií o fondoch s veľkým kapitálom, fondoch s nízkym kapitálom, sektorových fondoch, alfa, beta, štýlových rámčekoch a ďalších ezoterických konceptoch.

Makléri a finanční plánovači pohotovo odporúčajú svojim klientom akýkoľvek počet fondov a rodín fondov, ale niektoré investičné spoločnosti majú oveľa lepšie výsledky ako iné. Kam teda môžu zákazníci získať spoľahlivé a nezaujaté informácie o danom fonde alebo rodine fondov? Čítajte ďalej a zistite to.

Definitívny zdroj

Po celé desaťročia sa spoločnosť Morningstar považovala za hlavný zdroj informácií o podielových fondoch vo finančnom priemysle. Prvý zdrojový fond podielových fondov bol uverejnený v roku 1984 a tento zdroj ho po celom svete používajú milióny investorov a tisíce finančných poradcov. Spoločnosť Morningstar zaraďuje, hodnotí a analyzuje tisíce a tisíce podielových fondov, či už ide o zaťaženie alebo o nezaťaženie, alebo o fondy podúčtu s variabilnou anuitou. Mnoho miestnych verejných knižníc ponúka prístup k službe Morningstar.

Jedným z hlavných nástrojov, ktoré spoločnosť Morningstar ponúka investorom, je jednostránkový prehľad informácií o fondoch. Tento hárok obsahuje príslušné informácie o danom fonde, ktoré investorom umožňujú rýchlo zhodnotiť jeho potenciál. Niektoré z údajov uvedených v tomto hárku zahŕňajú údaje uvedené nižšie.

Morningstar Style Box

Tento spoločný nástroj klasifikuje vzájomné fondy do jednej z deviatich rôznych kategórií so samostatnými súbormi kategórií pre akciové fondy a fondy s pevným výnosom. Napríklad by sa akciový fond mohol klasifikovať ako rastový fond s veľkou kapitalizáciou alebo fond s nízkou kapitalizáciou v závislosti od jeho kapitalizačných a investičných cieľov.

Vital Statistics

Každý informačný list obsahuje v dolnej časti stránky kontaktné informácie fondu, dátum začiatku, celkové spravované aktíva a minimálne počiatočné a následné sumy nákupu spolu s úplným rozpisom plánu poplatkov za predaj fondu (ak existuje) pre všetky akcie. triedy. Zahrnuté sú tu aj všetky poplatky za správu a poplatky 12b-1.

Historický výkon

Informačné listy o fondoch Morningstar vždy zobrazujú priemernú ročnú celkovú návratnosť fondu za posledné tri a šesť mesiacov, jeden, tri, päť a desať rokov, ako aj od založenia fondu. Tieto čísla sa počítajú s prípadnými predajnými poplatkami a bez toho, aby sa posudzovali všetky príslušné predajné poplatky pre všetky triedy maloobchodných akcií (av niektorých prípadoch dokonca aj pre triedy inštitucionálnych akcií). Kumulatívne celkové výnosy sa tiež zverejňujú. Štvrťročné výnosy sa vykazujú za predchádzajúcich päť rokov.

Rast o 10 000 dolárov

Každá správa obsahuje graf, ktorý mapuje rast počiatočnej investície 10 000 dolárov uskutočnenej pri vzniku fondu až do súčasnosti, pričom sa zohľadňujú všetky predajné poplatky a ďalšie výdavky.

Hodnotenie hviezdičkami a kategóriami

Toto sú často prvé ukazovatele, na ktoré sa investori pri výbere fondu pozerajú. Hviezdičkové hodnotenie zaraďuje fondy podľa doterajšej výkonnosti do štyroch širokých tried aktív, zatiaľ čo rating kategórie je konkrétnejším porovnaním fondov v rovnakom štýle.

Zloženie a držba fondu

Podrobne je uvedené percentuálne rozdelenie jednotlivých cenných papierov vo fonde podľa triedy aktív a sektora. V každom informačnom liste je tiež uvedený zoznam 10 najlepších majetkových účastí fondu. Dlhopisy a iné fondy s pevným výnosom obsahujú aj rozpis priemernej durácie a splatnosti jednotlivých cenných papierov držaných fondom.

Investičný cieľ

Každý prehľad obsahuje vytlačený investičný cieľ fondu a všeobecnú investičnú stratégiu, ktorá sa použije na dosiahnutie tohto cieľa.

Morningstar's Take

Táto časť prehľadu obsahuje stručný komentár k fondu a výkonnosti jeho portfóliových manažérov a vo všeobecnosti poskytuje názor na budúcu výkonnosť fondu z krátkodobého aj dlhodobého hľadiska.

Technické dáta

Morningstar analyzuje niekoľko technických ukazovateľov pre každý fond, ako je napríklad jeho Sharpeov pomer, beta, alfa a ďalšie matematické kvantifikácie rizika, volatility a odmeny fondu. Tieto sú vždy uvedené aj v samostatnej časti.

Samotné objavovanie

Spoločnosť Morningstar bola zverejnená v roku 2005. Od tej doby spoločnosť neustále zdokonaľovala a rozširovala svoje portfólio produktov a služieb. Jeho služby teraz presahujú rámec jednoduchej analýzy a zahŕňajú sofistikovaný softvér na správu peňazí pre finančných plánovačov a služby röntgenovej analýzy portfólia, ktoré umožňujú plánovačom a investorom vidieť potenciálne prekrývanie držby v rámci ich investičných portfólií, čím pridávajú ďalšie nástroje do arzenálu investorov.