zložka
Zložkou je spoločnosť s akciami, ktoré sú súčasťou indexu, ako je S&P 500 alebo Dow Jones Industrial Average. Je to súčasť alebo člen indexu. Súčet podielov všetkých zložiek sa používa na výpočet hodnoty indexu.
Každá zložka musí pred pridaním do indexu spĺňať určité požiadavky týkajúce sa kapitalizácie, trhovej expozície a likvidity.
Porozumenie zložkám
Jednotlivé zložky tvoria trhové indexy v Spojených štátoch, vrátane priemyselného priemeru Dow Jones, S&P 500, indexu Nasdaq Composite a indexu NYSE Composite, priemeru Dow Jones Industrial Average tvoria napríklad akcie tridsiatich veľkých spoločností. Pochádza z roku 1896. Charles Dow však vytvoril prvý index - vtedy to bol jednoduchý priemer cien akcií - v roku 1884, keď publikoval priemer železnice Dow Jones, ktorý sa dnes nazýva priemer prepravy Dow Jones.
Indexy slúžia viacerým dôležitým funkciám vrátane sledovania výkonnosti konkrétnych trhov alebo sektorov akciového trhu alebo ekonomiky a poskytovania investorov a správcov portfólia referenčným hodnotám na hodnotenie ich vlastnej výkonnosti. Pre investorov na akciovom trhu sa index S&P 500 považuje za referenčnú hodnotu pre relatívnu výkonnosť a správca fondu, ktorý neustále prevyšuje tento index, „poráža trh“.
Získaním vstupu do trhového indexu získava akciová spoločnosť alebo spoločnosť výhodu zvýšenej expozície a určitej dôveryhodnosti. Môže tiež zvýšiť cenu akcií, pretože existuje veľa fondov pasívneho indexu, ktoré sa snažia sledovať index S&P 500 a ďalšie indexy. Keď sa spoločnosť stane súčasťou, tieto fondy musia kupovať akcie a dopyt po nákupe môže vytvoriť jav S&P 500, ktorý sa nazýva indexový efekt.
Kľúčové jedlá
- Zložka je člen alebo zložka indexu alebo priemeru ako Dow, S&P 500 alebo Nasdaq.
- Spoločnosti musia pred pridaním do indexu splniť určité požiadavky, ktoré určujú vydavatelia indexu.
- Hodnota indexu je založená na matematických vzorcoch, ktoré zohľadňujú ceny akcií všetkých zložiek indexu.
- Indexy sú užitočné na sledovanie výkonnosti konkrétnych trhov a sektorov.
Požiadavky komponentov
Kritériá, ktoré sú súčasťou trhového indexu, sa v jednotlivých indexoch líšia. Priemyselný priemer spoločnosti Dow Jones pozostáva z dobre známych spoločností, ktoré sa nachádzajú v mnohých odvetviach, pričom každá zložka má váhu na celkovom indexe úmernú jej cene. Výbor v Dow Jones určuje, kto príde a ide v rámci priemyselného priemeru.
Zatiaľ čo index Dow je cenovo vážený index, iné indexy sa niekedy vytvárajú inak. Existujú tri všeobecné metódy vytvárania indexu:
- Cenovo vážené indexy dávajú väčšiu váhu cene akcií každej zložky.
- Indexy vážené trhovou hodnotou dávajú väčšiu váhu veľkosti alebo trhovej kapitalizácii každej zložky.
- Rovnaké vážené indexy zaobchádzajú so všetkými členmi rovnako, bez ohľadu na cenu alebo trhovú kapitalizáciu.
Nasdaq Composite Index a New York Composite Index sledujú výkonnosť všetkých akcií kótovaných na každej burze cenných papierov. Váha, ktorú má každá jednotlivá zložka v celkovom indexe, sa zakladá na trhovej kapitalizácii, pričom návratnosť cien a dividendový výnos každej zložky sa faktorizujú do pohybov indexu. S&P 500 je ďalším príkladom trhovo váženého indexu a najväčšie spoločnosti majú najväčší vplyv na jeho výkonnosť.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.