Vyrovnávací zostatok
Vyrovnávací zostatok je minimálny zostatok, ktorý sa musí udržiavať na bankovom účte a ktorý sa používa na vyrovnanie nákladov, ktoré vzniknú banke pri zriadení úveru.
Kompenzačný zostatok nie je k dispozícii na použitie spoločnosťou a môže byť potrebné, aby sa zverejnil v poznámkach dlžníka k účtovnej závierke. Banka môže požičať vyrovnávací zostatok iným dlžníkom a profitovať z rozdielov medzi úrokovými mierami.
Ako fungujú kompenzačné zostatky
Kompenzačné zostatky môžu držať jednotlivci, najbežnejšie sú však pri podnikových úveroch. Ak sa dlžník dohodne držať vyrovnávací zostatok, sľubuje veriteľovi, že bude udržiavať minimálny zostatok na účte.
Vyrovnávací zostatok požadovaný od veriteľa je zvyčajne percentuálny podiel zostatku úveru. Finančné prostriedky sú spravidla vedené na vkladovom účte, ako je bežný alebo sporiaci účet, vkladový certifikát (CD) alebo iný holdingový účet.
Požadovaním vloženia peňazí na kompenzáciu niektorých nákladov na pôžičku je banka schopná poskytnúť ďalšie pôžičky a využiť ďalšie investičné príležitosti, zatiaľ čo podniku sa účtuje nižšia úroková sadzba z úveru. To tiež zvyšuje náklady na kapitál pre dlžníka. Je to preto, že dlžník nemá prístup k celej výške úveru, ale stále mu je účtovaný úrok z celého zostatku.
Môžu existovať rôzne dôvody, prečo veriteľ vyžaduje, aby dlžník držal vyrovnávací zostatok pred poskytnutím úveru. Spotrebiteľ môže mať nízky alebo zlý úverový rating alebo spoločnosť môže mať finančné ťažkosti. V oboch prípadoch kompenzačný zostatok znižuje riziko pre veriteľa a tiež poskytuje záruku, že niektoré z finančných prostriedkov môžu byť vrátené v prípade, že dlžník nesplatí úver.
Zverejnenie vyrovnávacích zostatkov
Účtovné pravidlá vyžadujú, aby vyrovnávacie zostatky boli vykázané oddelene od zostatkov v hotovosti vo finančných výkazoch dlžníkov, ak je hodnota vyrovnávacieho zostatku v dolároch významná. Významná čiastka je suma v dolároch dostatočne veľká na to, aby ovplyvnila názor osoby čítajúcej finančný výkaz.
Kompenzačné zostatky sa musia vykazovať osobitne od zostatkov hotovosti vo finančných výkazoch dlžníka.
Kompenzačné zostatky sa všeobecne vykazujú v účtovnej závierke ako obmedzená hotovosť. Obmedzená hotovosť sú peniaze, ktoré má spoločnosť na určitý účel, a preto nie sú k dispozícii na okamžité alebo na všeobecné obchodné použitie.
Kľúčové jedlá
- Vyrovnávací zostatok je minimálny zostatok na bankovom účte na vyrovnanie nákladov, ktoré vzniknú banke pri zriadení úveru.
- Spoločnosť nemôže použiť zostatok, hoci požičiavateľ ho môže požičať iným.
- Vyrovnávací zostatok je vo všeobecnosti percentuálny podiel z pôžičky.
- Táto rovnováha znižuje náklady na požičiavanie, ale môže zvyšovať kapitálové náklady dlžníka.
- Dlžník musí vykázať vyrovnávací zostatok vo svojej účtovnej závierke oddelene od ostatných hotovostných zostatkov, zvyčajne ako obmedzená hotovosť.
Faktoring v nákupoch zásob
Predpokladajme, že obchod s odevmi potrebuje úverový limit vo výške 100 000 dolárov (LOC) na správu svojich prevádzkových peňažných tokov každý mesiac. Obchod plánuje použiť LOC na nákup zásob na začiatku mesiaca a potom vyplatiť zostatok, keď obchod generuje predaj. Banka súhlasí s účtovaním nižšej úrokovej sadzby na LOC, ak obchod s odevmi uloží kompenzačný zostatok vo výške 30 000 dolárov. Banka požičiava vyrovnávací zostatok obchodu s odevmi ostatným dlžníkom a zisky z rozdielu medzi získaným úrokom a nižšou úrokovou mierou zaplatenou obchodu s odevmi.
Príklady riadenia hotovosti
Po zavedení LOC musí obchod s odevmi spravovať hotovostný tok, aby podnik mohol minimalizovať úrokové náklady zaplatené z pôžičiek LOC. Predpokladajme napríklad, že úroková sadzba na LOC je ročná sadzba 6% a obchod začína mesiac hotovostným zostatkom 20 000 dolárov. Obchod odhaduje tržby za mesiac na 50 000 dolárov a na uspokojenie dopytu zákazníkov je potrebné zakúpiť zásoby v hodnote 40 000 USD.
Keďže obchod potrebuje na ďalšie výdavky hotovostný zostatok 20 000 dolárov, majiteľ si od LOC požičiava 40 000 dolárov na nákup zásob. Takmer všetci zákazníci platia v hotovosti alebo kreditnou kartou, takže obchod zhromažďuje peniaze rýchlo a LOC sa vypláca v poslednom týždni v mesiaci. Obchod má úrokové náklady s ročnou sadzbou 6% na 40 000 dolárov a majiteľ naďalej požičiava od LOC na začiatku každého mesiaca na nákup zásob.