Z pohľadu Citigroup klesla o 10% nižšia predpoveď príjmov

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Akcie Citigroup Inc. (C) klesli v tomto roku približne o 11% zo svojich maximov v dôsledku rastúcich obáv týkajúcich sa vyhliadok najväčších amerických bánk. To môže byť len začiatok. Podľa technickej analýzy môžu akcie banky klesnúť o ďalších 10% z ich súčasnej ceny približne 73 dolárov. Takýto pokles by znížil zásobu 18% z jeho vnútrodenného maxima 2018 v januári.

Kľúčovou silou, ktorá ovplyvňuje zásoby Citigroup, je zhoršujúci sa výhľad výnosov. Analytici znižujú svoje prognózy výnosov na zostatok do roku 2018 a neskôr, a to napriek zlepšeniu výnosov. (Pozri: Veľké banky sa predávajú po zárobkoch. )

Slabá technická tabuľka

Technická tabuľka pre Citigroup má od januára vrcholnú tendenciu. Zásoby sa navyše od začiatku mája nemohli zvýšiť nad približne 73 dolárov, čo je úroveň technického odporu. Akcie sa nepodarilo trikrát zvýšiť nad 73 dolárov, čím sa vytvoril medvedí technický model obrátenia známy ako trojitý vrchol. To naznačuje, že zásoby Citigroup v najbližších týždňoch klesnú. Ak by sa tak stalo, ďalšia úroveň významnej technickej podpory je 65, 90 dolárov.

Index relatívnej sily (RSI) tiež klesá, pretože vrcholil na prekúpených úrovniach výrazne nad 70 v októbri 2017. Medvedí trend pre RSI pokračuje, čo naznačuje, že akcie klesnú. Úrovne hlasitosti boli tiež nedávno slabé a výrazne pod 3-mesačným kĺzavým priemerom. To naznačuje, že medzi kupujúcimi nie je veľa presvedčenia.

Padajúce príjmy

C Odhady príjmov pre údaje za bežný rozpočtový rok podľa YCharts

Jedným z dôvodov medvedej technickej tabuľky sú odhady nižších príjmov. Prognózy výnosov na rok 2018 klesli na 74, 0 miliárd dolárov z predchádzajúcich odhadov 74, 3 miliárd dolárov. Medzitým sa tiež znížili odhady na roky 2019 a 2020.

Rastúce zárobky

Odhady C EPS pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts

Silné odhady analytikov týkajúce sa Citigroup môžu byť klamlivé, pretože sú čiastočne poháňané hlavnými odkupmi akcií. Spoločnosť oznámila na konci júna plán 22 miliárd dolárov, z čoho je na sklade 17, 2 miliárd dolárov. Analytici zvýšili svoje odhady zisku na rok 2018 o 1, 5% na 6, 57 dolárov na akciu, oproti predchádzajúcim odhadom 6, 47 dolárov . (Pozri: Akcie Citigroup môžu zvýšiť rast výnosov o 10%. )

Tento veľmi zmiešaný obraz je dôvodom, prečo sa akcie Citigroup pravdepodobne budú aj naďalej bojovať. Investori nemusia mať úplnú prehľadnosť o svojich podnikoch, kým výsledky bankových správ nie sú v októbri.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.